Tiêu đề gốc: "Cobo Stablecoin Weekly Report NO.11: The Summer of Stablecoins Heats Up, Airwallex Sparks a Debate on the Efficiency Advantages of Stablecoins"

Mùa hè của stablecoin đang nóng lên, và sức nóng của nó không chỉ đến từ dữ liệu tăng trưởng mà còn từ hai tiếng nói hoàn toàn khác nhau trên thị trường. Báo cáo hàng tuần này sẽ cảm nhận được động lực phát triển của stablecoin từ hai hướng này.

Một mặt, có sự thận trọng chờ đợi và quan sát từ lĩnh vực công nghệ tài chính truyền thống. Người sáng lập công ty công nghệ tài chính Airwallex gần đây đã đề xuất một cuộc thảo luận về "lợi thế về hiệu quả" của stablecoin, tin rằng các hệ thống thanh toán hiện đại đã khá hiệu quả. Quan điểm này có thể đánh giá thấp bản chất đổi mới của stablecoin - giá trị của stablecoin không chỉ nằm ở tốc độ giao dịch hoặc chi phí mà còn ở đặc điểm của nó là tiền tệ có thể lập trình, cho phép thanh toán, chia sẻ lợi nhuận và kiểm soát quyền được nhúng trực tiếp vào chính tài sản. Kiểu thảo luận này chỉ phản ánh tín hiệu cho thấy các công nghệ mới đang bắt đầu chạm đến ranh giới của các hệ thống truyền thống và đây cũng là hiện tượng tự nhiên trong chu kỳ đổi mới.

Mặt khác, có những hành động hạ cánh rõ ràng. Stripe đang mở ra chặng cuối cùng của thanh toán stablecoin từ phần phụ trợ đến phần giao diện thông qua việc mua lại Privy; Shopify đã bắt đầu kết nối các thương gia với thanh toán USDC; và sự hợp tác giữa nền tảng X và Polymarket đã đưa tài sản tiền điện tử vào chu kỳ kinh tế nội bộ của "siêu ứng dụng". Trọng tâm không còn là phát hành stablecoin nữa mà là xây dựng hệ sinh thái và hệ thống phân phối mạnh mẽ nhất xung quanh chúng.

Ở các thị trường mới nổi, sự cạnh tranh trực tiếp và tàn khốc hơn. Tether đã ra mắt chuỗi chuyên dụng Plasma, hy vọng sẽ giảm sự phụ thuộc vào Tron. Nhưng Tron đã trở thành tiêu chuẩn thực tế cho "đô la đường phố" với hơn 50% lưu thông USDT và chi phí cực kỳ thấp. Vì vậy, vấn đề trở thành một vấn đề khởi nghiệp thuần túy: làm thế nào để bạn thuyết phục một nhóm người dùng vốn đã phụ thuộc sâu sắc vào mạng hiện tại chuyển sang một hệ thống mới, chưa được chứng minh? Bản thân điều này không liên quan nhiều đến công nghệ, nó là ngưỡng tin cậy và cũng là cơ hội thực sự cho thanh toán bằng tiền điện tử.

Có thể nói rằng là một sản phẩm mới nổi, stablecoin vẫn đang trong giai đoạn phát triển. Tình hình hiện tại của nó có những đặc điểm điển hình của hầu hết các công nghệ mới trong giai đoạn đầu: một số người đang sử dụng nó để xây dựng tương lai, trong khi những người khác cho rằng nó chưa đủ hoàn hảo. Đồng thời, ở phía bên kia thế giới, nó đang giải quyết những vấn đề cơ bản nhất theo một cách không ngờ tới. Đây là một "cuộc đổ bộ" lớn và một cơ hội lớn.

Tổng quan thị trường và những điểm nổi bật về tăng trưởng

Tổng giá trị thị trường của stablecoin đạt 251,08 tỷ đô la (251,1 tỷ đô la Mỹ), tăng 1,42 tỷ đô la (khoảng 1,42 tỷ đô la Mỹ) mỗi tuần. Về cơ cấu thị trường, USDT tiếp tục duy trì vị thế thống lĩnh, chiếm 62,14%; USDC đứng thứ hai, với giá trị thị trường là 60,8 tỷ đô la (khoảng 60,8 tỷ đô la Mỹ), chiếm 24,22%.

Phân phối mạng lưới blockchain

Ba mạng lưới stablecoin hàng đầu theo giá trị thị trường:

· Ethereum: 124,632 tỷ đô la (124,6 tỷ đô la Mỹ)

· Tron: 79,039 tỷ đô la (79 tỷ đô la Mỹ)

· Solana: 11,113 tỷ đô la (11,1 tỷ đô la Mỹ)

3 mạng lưới hàng đầu có tốc độ tăng trưởng hàng tuần nhanh nhất:

· XRPL: +37,82% (RLUSD chiếm 94,32%)

· Unichain: +24,84% (USDC chiếm 49,8%)

· Filecoin: +20,19% (USDFC chiếm 99,45%)

Dữ liệu từ DefiLlama

Mua lại Privy, Stripe mở ra chặng đường cuối cùng của stablecoin

Gã khổng lồ thanh toán toàn cầu Stripe đã xác nhận việc mua lại nhà cung cấp ví tiền điện tử Privy. Đây không phải là một vụ sáp nhập và mua lại đơn giản, mà là sự kết thúc cho nhiều năm bố trí của công ty, điều này cho thấy rõ ràng chiến lược cuối cùng của Stripe trong lĩnh vực stablecoin. Nếu việc Stripe mua lại Bridge, việc ra mắt các tài khoản stablecoin và bây giờ là việc mua lại Privy được liên kết với nhau, thì một bản thiết kế cho các liên kết thanh toán tích hợp theo chiều dọc đã hình thành. Từ công cụ thanh toán cơ bản, đến các tài khoản của công ty ở văn phòng trung gian, đến ví của người dùng ở phía trước, Stripe đã mua lại tất cả các thành phần chính.

Cốt lõi của loạt hành động này là sử dụng mạng lưới toàn cầu phân tán rộng rãi của hàng triệu thương gia để giải quyết vấn đề hạ cánh của "chặng đường cuối cùng" của stablecoin. Hãy tưởng tượng rằng khi bất kỳ người dùng nào nắm giữ USDC có thể dễ dàng tiêu dùng tại một số lượng lớn các thương gia Stripe và các thương gia nhận được loại tiền tệ fiat địa phương mà họ quen thuộc, giá trị của stablecoin như một phương tiện thanh toán có thể thực sự được giải phóng. Chìa khóa để đạt được trải nghiệm "vô nghĩa" này chính là công nghệ "vô hình" được Privy đại diện.

Tính năng sản phẩm "Ví nhúng" (Ví dưới dạng dịch vụ) của Privy cho phép các nhà phát triển dễ dàng tích hợp các ví không lưu ký. Người dùng không cần phải quản lý các hoạt động phức tạp như thuật ngữ ghi nhớ và trải nghiệm này không khác gì các tài khoản mạng truyền thống. Đây là sự kết hợp hoàn hảo với sứ mệnh đơn giản hóa sự phức tạp cho các nhà phát triển của Stripe.

Nhìn lại lịch sử công nghệ của con người, sự phổ biến của các công nghệ mới thường đòi hỏi một "cầu nối" mạnh mẽ để đơn giản hóa sự phức tạp. Stripe đang đóng vai trò quan trọng như một cầu nối để stablecoin thâm nhập vào thị trường chính thống. Khi một mạng lưới kinh doanh lớn mở cửa cho các đồng tiền ổn định, hiệu ứng bánh đà mạnh mẽ sẽ được kích hoạt: nhiều kịch bản ứng dụng hơn sẽ thu hút nhiều người dùng nắm giữ các đồng tiền ổn định hơn và lượng người dùng lớn sẽ thúc đẩy nhiều tổ chức thương mại tham gia hơn.

Bằng cách "ẩn" hoàn toàn sự phức tạp của đường dẫn tiền điện tử đằng sau một API quen thuộc, Stripe đánh dấu một sự thay đổi cơ bản trong mô hình áp dụng stablecoin - từ "do công nghệ thúc đẩy" do các công ty tiền điện tử gốc thống trị sang "do thị trường thúc đẩy" do các nhà cung cấp dịch vụ thanh toán trưởng thành dẫn đầu.

Lần này, việc áp dụng tiền điện tử chính thống thực sự có thể đến.

Chuỗi khối dành riêng cho stablecoin Plasma: Tuyên ngôn độc lập của USDT

Mặc dù stablecoin đã được xác minh là "ứng dụng sát thủ" có sự phù hợp cao nhất giữa sản phẩm và thị trường trong ngành tiền điện tử, nhưng cơ sở hạ tầng cấp chuỗi chuyên dụng được xây dựng xung quanh các tài sản cốt lõi như USDT vẫn còn khan hiếm. Plasma là một trong số ít ngoại lệ - một chuỗi khối hiệu suất cao dành cho USDT và được thiết kế riêng cho các tình huống thanh toán bằng stablecoin.

Kiến trúc của Plasma xoay quanh một mục tiêu cốt lõi: đưa trải nghiệm thanh toán stablecoin lên đến giới hạn - không có phí xử lý, không có yêu cầu mã thông báo bổ sung, người dùng có thể hoàn tất thanh toán và chuyển tiền bằng chính USDT. Thiết kế này biến USDT thành "công dân hạng nhất" trên chuỗi. Đằng sau nó là các quỹ và tài nguyên của Tether và Bitfinex: các kênh độc quyền, giao thức tùy chỉnh, cơ chế neo bảo mật cấp độ Bitcoin và stablecoin gốc USDT₀ thống nhất trên toàn bộ chuỗi - đây là tài sản trên chuỗi triển khai trừu tượng cơ bản xung quanh USDT.

Ngược lại, con đường của Circle. Nó hỗ trợ lưu thông USDC giữa nhiều chuỗi như Ethereum, Solana và Arbitrum thông qua giao thức chuỗi chéo CCTP. Tuy nhiên, trải nghiệm của người dùng sau mỗi cầu nối vẫn bị giới hạn bởi hiệu suất, chi phí và ngưỡng tương tác của chuỗi mục tiêu. Circle giống như một "bộ điều hợp" cho hệ sinh thái đa chuỗi được mã hóa.

Hào của Tron: sâu hơn tưởng tượng

Tuy nhiên, thách thức lớn nhất mà Plasma phải đối mặt không đến từ Circle, mà từ cuộc đối đầu trực diện không cân sức với Tron.

Hơn 50% USDT đang lưu hành trên toàn thế giới chạy trên mạng lưới Tron. Trong thế giới của "đô la đường phố", TRC20-USDT là tiêu chuẩn thực tế. Sự thống trị này xuất phát từ chiến lược chi phí cực thấp được Tron áp dụng trong giai đoạn phát triển quan trọng của mình: đặt cược một lượng nhỏ TRX để có được "năng lượng" và đạt được các giao dịch chuyển tiền gần như miễn phí. Đây là lựa chọn hợp lý cho các kịch bản thanh toán số tiền nhỏ, tần suất cao ở các thị trường mới nổi. Chiến lược này đã tạo dựng được lượng người dùng lớn và thói quen sử dụng lâu đời trong nhiều năm, biến Tron trở thành mạng lưới mặc định để lưu thông vốn cho các đại lý OTC, thương nhân P2P và các nhà giao dịch nhỏ ở Đông Nam Á, Châu Mỹ Latinh, Châu Phi, Đông Âu và các khu vực khác.

Hơn 50% USDT đang lưu hành trên toàn thế giới chạy trên mạng Tron

Thực tế tàn khốc của "Đủ tốt"

Người dùng cốt lõi của Tron không phải là những người nông dân DeFi theo đuổi công nghệ mới nhất, mà là những người dùng "đô la đường phố" cần những công cụ đơn giản, đáng tin cậy và rẻ tiền. Đối với nhu cầu này, công nghệ của Tron đủ tốt - ví đủ nhanh, đủ chi phí thấp và dễ sử dụng.

Nhiều mạng lưới kinh doanh này được xây dựng dựa trên sự tin tưởng giữa các cá nhân ngoại tuyến. Nếu một blockchain mới muốn thay thế Tron, nó không chỉ phải cung cấp công nghệ tốt hơn mà còn phải thay thế mạng lưới tin cậy xã hội và thương mại phức tạp đã được hình thành. Người dùng không có động lực mạnh mẽ để chịu chi phí di chuyển khi học ví mới, ghi lại mã ghi nhớ mới và thay đổi địa chỉ thanh toán.

Ngay cả khi Plasma vượt qua Tron về mặt công nghệ, nó cũng không thể dễ dàng sao chép hiệu ứng mạng lưới khổng lồ, khả năng thâm nhập thương mại sâu rộng và thói quen người dùng vững chắc mà Tron đã tích lũy được ở các thị trường cụ thể trong nhiều năm qua. Trừ khi nó có thể cung cấp khả năng cải thiện trải nghiệm toàn diện hơn 10 lần, nếu không sẽ rất khó để "Tiến lên" hệ sinh thái khổng lồ này vốn đã hoạt động hiệu quả.

Chìa khóa để đánh bại Tron nằm ở việc liệu Plasma có thể thiết lập được lòng tin tại địa phương ở các thị trường mới nổi mà nó thống trị hay không. Nỗ lực thoát khỏi sự phụ thuộc vào Tron của Tether cho thấy cơ sở hạ tầng stablecoin đang phải đối mặt với sự lựa chọn "thích ứng toàn cầu" và "chuyên môn hóa theo chiều dọc". Nhưng thử thách thực sự nằm ở việc liệu nó có thể giành được người dùng thực và khối lượng giao dịch từ vị vua đã ăn sâu bám rễ này hay không.

Khi các công ty công nghệ tài chính hàng đầu như Airwallex bắt đầu đánh giá giá trị của stablecoin

Với việc gã khổng lồ phát hành stablecoin Circle rung chuông trên Sàn giao dịch chứng khoán New York, "cơn sốt stablecoin" đã nóng hơn nữa trong thế giới tài chính. Từng được coi là một công cụ chuyên nghiệp trong giới tiền điện tử, nó đang dần xâm nhập vào các kịch bản tài chính cốt lõi như thanh toán bù trừ, thanh khoản và thanh toán của công ty. Stablecoin không chỉ định hình lại cấu trúc chi phí mà còn bắt đầu thách thức mô hình trung gian của hệ thống thanh toán bù trừ truyền thống - điều này tự nhiên gây ra cuộc thảo luận rộng rãi trên thị trường.

Gần đây, Jack Zhang, người sáng lập công ty công nghệ tài chính Airwallex, đã đề xuất suy nghĩ của mình về giá trị ứng dụng thực tế của stablecoin. Ông chỉ ra rằng trong lĩnh vực tiền tệ chính thống G10, công nghệ tài chính hiện đại đã cải thiện đáng kể hiệu quả của các khoản thanh toán xuyên biên giới và lợi thế "nhanh hơn và rẻ hơn" của stablecoin có thể không rõ ràng trong một số tình huống. Đặc biệt khi cần chuyển tiền vào hệ thống ngân hàng truyền thống, chi phí bổ sung có thể bù đắp một số lợi thế. Theo quan điểm của ông, lợi thế của stablecoin có thể được phản ánh nhiều hơn trong nhu cầu "đô la hóa" của các thị trường mới nổi.

Quan điểm này có lý, nhưng có thể đánh giá thấp sự thay đổi mô hình do stablecoin mang lại. Điều mà stablecoin thực sự muốn định hình lại không chỉ là tốc độ phản hồi của giao diện thanh toán mà còn là hệ thống thanh toán bù trừ đằng sau nó, vốn đóng về mặt địa lý, giới hạn thời gian và có hợp đồng phụ về thanh khoản. Khi chúng ta mở rộng khái niệm "chi phí" thành sự phức tạp của quản lý tài khoản, chiếm dụng vốn do tiền đang chuyển và sự gián đoạn hoạt động do ngày lễ, giá trị của một lớp thanh toán bù trừ toàn cầu thống nhất, 7×24, dựa trên đô la vượt xa so sánh đơn giản về phí giao dịch.

Quan trọng hơn, tính năng sáng tạo nhất của stablecoin nằm ở "khả năng lập trình gốc" của chúng.

Một so sánh đơn giản giữa stablecoin và các giải pháp công nghệ tài chính truyền thống về mặt "trải nghiệm thanh toán" cũng tương tự như so sánh giữa điện thoại thông minh và điện thoại phổ thông đời đầu. Bản chất mang tính cách mạng của điện thoại thông minh không phải là "điện thoại tốt hơn" mà là nền tảng điện toán được kết nối với Internet, tạo ra hệ sinh thái ứng dụng mới. Tương tự như vậy, stablecoin không chỉ là "tiền tệ hiệu quả hơn" mà còn là "phương tiện truyền tải giá trị có thể lập trình". Điều này có nghĩa là logic thanh toán, chia sẻ lợi nhuận tài chính và tài trợ theo thời gian thực đều có thể được nhúng vào chính các tài sản, giúp đơn giản hóa các liên kết trung gian và quy trình phê duyệt. Hướng đi đổi mới này khó có thể đạt được hoàn toàn ngay cả khi công nghệ tài chính truyền thống liên tục được tối ưu hóa.

Khi các chuyên gia trong lĩnh vực tài chính bắt đầu nghiêm túc nghiên cứu cách tích hợp với hệ thống mới này, đây chính là tín hiệu trung thực nhất mà thị trường đưa ra. Stablecoin chính là tương lai và là "điện thoại thông minh" của thế hệ Internet giá trị tiếp theo. Tương lai thực sự nằm ở việc hiểu và tích hợp những lợi thế của các mô hình cũ và mới. Cả các tổ chức tài chính truyền thống và các công ty công nghệ tài chính sáng tạo đều cần phải suy nghĩ về cách tìm ra vị thế của riêng mình trong sự thay đổi này.

Xu hướng vĩ mô

Phân tích cho thấy định giá của Tether có thể đạt 515 tỷ đô la nếu công ty lên sàn, CEO cho biết con số này "thậm chí còn thận trọng" khi xét đến sự tăng trưởng của dự trữ Bitcoin và vàng

Điểm nổi bật nhanh

· Jon Ma, đồng sáng lập kiêm CEO của Artemis, đã phân tích rằng nếu tính toán dựa trên bội số định giá hiện tại của Circle là 69,3 lần EBITDA, giá trị thị trường của Tether có thể đạt 515 tỷ đô la sau khi niêm yết, vượt qua Coca-Cola và Costco để trở thành công ty lớn thứ 19 thế giới

· CEO của Tether, Paolo Ardoino trả lời rằng đây là một "con số tuyệt đẹp", nhưng xét đến lượng dự trữ Bitcoin và vàng ngày càng tăng của công ty, định giá này "có thể hơi thận trọng"

· Lợi nhuận ròng của Tether vào năm 2024 sẽ đạt 13 tỷ đô la (7 tỷ từ trái phiếu kho bạc và mua lại, 5 tỷ từ EBITDA năm 2025 dự kiến sẽ đạt khoảng 7,4 tỷ đô la

Tại sao điều này lại quan trọng

Việc niêm yết thành công của Circle cung cấp một tham chiếu thị trường cho việc định giá các đơn vị phát hành stablecoin, mặc dù bội số hiện tại là 69,3 lần EBITDA được coi là "điên rồ và không bền vững". Định giá tiềm năng của Tether phản ánh sự công nhận cao của thị trường đối với mô hình kinh doanh stablecoin, đặc biệt là thu nhập lãi suất đáng kể được tạo ra trong môi trường lãi suất cao. Không giống như các tổ chức tài chính truyền thống, Tether tạo ra tiềm năng tăng trưởng bổ sung cho công ty bằng cách nắm giữ Bitcoin và vàng như một phần dự trữ của mình. Phản hồi của Ardoino cũng cho thấy rằng Tether có thể đang cân nhắc một con đường niêm yết, điều này sẽ mang lại sự công nhận của nhiều tổ chức hơn và sự rõ ràng về mặt quy định cho toàn bộ ngành công nghiệp tiền điện tử, đồng thời thúc đẩy hơn nữa việc đưa stablecoin vào hệ thống tài chính toàn cầu.

Cơ cấu vốn

Người sáng lập Anduril, Palmer Luckey sẽ đầu tư vào công ty khởi nghiệp stablecoin Atticus, với mức định giá tối thiểu là 1,5 tỷ đô la

Tổng quan nhanh

· Atticus, một công ty khởi nghiệp tài chính stablecoin bí mật, đang đàm phán về một vòng tài trợ mới, với mức định giá từ 1,5 đến 2 tỷ đô la, do Palmer Luckey, đồng sáng lập kiêm giám đốc điều hành của công ty công nghệ quốc phòng Hoa Kỳ Anduril dẫn đầu

· Atticus được Owen Rapaport và Jacob Hirschman thành lập và hiện không có trang web chính thức. Các nhà đầu tư hiện tại bao gồm Haun Ventures, đối tác Diogo Monica của công ty này là Anchorage Digital, ngân hàng tiền điện tử bản địa đầu tiên được cấp phép liên bang tại Hoa Kỳ Một trong những người sáng lập

· Nếu hoàn tất việc tài trợ, Atticus sẽ trở thành công ty "kỳ lân" tiền điện tử ổn định mới đầu tiên trong năm nay, đánh dấu sự tích hợp ngày càng tăng của tiền điện tử ổn định với tài chính truyền thống

Tại sao điều này lại quan trọng

Các nhà đầu tư đang đặt cược rằng tiền điện tử ổn định sắp trở nên phổ biến. Sự tham gia của Palmer Luckey, người sáng lập công ty VR khổng lồ Oculus và là người lãnh đạo công ty công nghệ quốc phòng Anduril, cho thấy sự quan tâm mạnh mẽ của công nghệ truyền thống và vốn của ngành công nghiệp quốc phòng trong ngành tiền điện tử ổn định.

Cựu giám đốc điều hành của Adyen đã đồng sáng lập công ty thanh toán tiền điện tử ổn định Noah và huy động được 22 triệu đô la

Tổng quan nhanh

· Thijn Lamers, cựu phó chủ tịch điều hành bán hàng toàn cầu tại Adyen, đồng sáng lập công ty khởi nghiệp về tiền ổn định Noah và giữ chức chủ tịch. Cựu chiến binh trong ngành đã chuyển đổi từ một nhà đầu tư thành một người đồng sáng lập, "bỏ phiếu bằng chân" thay mặt cho các giám đốc điều hành của những gã khổng lồ thanh toán truyền thống để ủng hộ công nghệ tiền ổn định

· Noah đặt mục tiêu xây dựng một mạng lưới thanh toán toàn cầu mới dựa trên tiền ổn định, cung cấp các giải pháp thanh toán USDC cấp doanh nghiệp và API dành cho nhà phát triển, đồng thời tạo ra một mạng lưới lưu thông giá trị có thể lập trình 24/7, bỏ qua hệ thống ngân hàng truyền thống

· Công ty đã hỗ trợ 50 giao dịch chuyển đổi tiền tệ và chuyển tiền theo thời gian thực giữa 70 quốc gia, với khối lượng giao dịch hơn 1 tỷ đô la Mỹ và nhận được 22 triệu đô la Mỹ trong vòng tài trợ hạt giống do LocalGlobe dẫn đầu

Tại sao điều này lại quan trọng

Sự chuyển đổi của Lamers từ Adyen sang Noah thể hiện sự thay đổi mô hình trong ngành thanh toán. Nếu sứ mệnh của Adyen là "tích hợp và tối ưu hóa các đường ray cũ" (tích hợp các hệ thống thanh toán phân mảnh của thế giới thông qua một nền tảng một cửa), thì sứ mệnh của Noah là "thiết kế và xây dựng các đường ray mới". Sự di cư tài năng này cho thấy việc tối ưu hóa các hệ thống thanh toán truyền thống đã đạt đến giới hạn và cơ sở hạ tầng tài chính mới dựa trên stablecoin là lĩnh vực có tiềm năng tăng trưởng lớn nhất trong thập kỷ tới. Noah không chỉ cung cấp công nghệ mà còn mang đến chuyên môn về tuân thủ và mạng lưới kinh doanh, đây là những yếu tố cần thiết để thanh toán stablecoin chuyển từ lý thuyết sang áp dụng chính thống. Khi ngành công nghiệp chuyển từ giai đoạn đầu của sự gián đoạn sang giai đoạn xây dựng trưởng thành, việc bổ sung những người kỳ cựu như Lamers mang lại cho các khoản thanh toán bằng stablecoin uy tín thương mại chưa từng có, cho thấy công nghệ này đã sẵn sàng trở thành thành phần cốt lõi của cơ sở hạ tầng tài chính toàn cầu thế hệ tiếp theo

Giá cổ phiếu của Circle tiếp tục tăng vọt và hai sản phẩm ETF đang được triển khai

Điểm nhanh

· Bitwise và ProShares đã đồng thời nộp đơn xin ETF liên quan đến Circle (CRCL) vào ngày 6 tháng 6 để nắm bắt thị trường tài sản nóng này

· Sản phẩm ETF theo kế hoạch của ProShares nhằm mục đích cung cấp hiệu suất hàng ngày gấp 2 lần so với cổ phiếu Circle, sử dụng các chiến lược đòn bẩy để khuếch đại lợi nhuận đầu tư

· ETF của Bitwise áp dụng chiến lược lệnh mua có bảo đảm để tạo thêm thu nhập bằng cách nắm giữ cổ phiếu CRCL và bán quyền chọn mua

Tại sao điều này lại quan trọng

Giá cổ phiếu của Circle tiếp tục tăng vọt sau đợt IPO, tăng thêm 9% vào thứ Hai và đã tăng gần gấp bốn lần kể từ khi niêm yết vào tuần trước. Việc hai công ty phát hành ETF nổi tiếng nhanh chóng nộp đơn xin sản phẩm có liên quan phản ánh sự quan tâm mạnh mẽ của các nhà đầu tư tổ chức đối với các công ty phát hành stablecoin chính thống. Điều này cũng đánh dấu sự tích hợp sâu hơn nữa của các công ty tiền điện tử với các sản phẩm tài chính truyền thống, cung cấp cho các nhà đầu tư thông thường một cách mới để gián tiếp tham gia vào hệ sinh thái tiền điện tử thông qua các công cụ ETF quen thuộc. Sự nhiệt tình của các nhà đầu tư đối với Circle không chỉ xuất phát từ vị thế thị trường của USDC là đồng tiền ổn định lớn thứ hai mà còn vì mô hình kinh doanh đồng tiền ổn định cho thấy nguồn doanh thu tương đối ổn định và tiềm năng tăng trưởng trong ngành tiền điện tử

OpenTrade hoàn tất vòng tài trợ 7 triệu đô la với sự tham gia của a16z crypto, cung cấp các giải pháp lợi nhuận từ đồng tiền ổn định cho các quốc gia có lạm phát cao

Điểm nổi bật nhanh

· Công ty công nghệ tài chính Anh OpenTrade đã hoàn tất vòng tài trợ chiến lược trị giá 7 triệu đô la, do Notion Capital và Mercury Fund dẫn đầu, với sự tham gia của a16z crypto, AlbionVC và CMCC Global, nâng tổng số tiền tài trợ lên 11 triệu đô la trong sáu tháng

· OpenTrade vận hành một nền tảng "lợi nhuận theo dịch vụ" được thiết kế cho các ứng dụng công nghệ tài chính, nền tảng giao dịch và các ngân hàng mới nổi, cho phép khách hàng cung cấp cho người dùng cuối mức lợi nhuận lên tới 9% từ đồng tiền ổn định trên USD và EUR

· Các công ty công nghệ tài chính Tây Ban Nha như Criptan và Littio của Colombia đã kết nối với hệ thống phụ trợ của OpenTrade để cung cấp dịch vụ thu nhập từ stablecoin cho người dùng ở các quốc gia có lạm phát cao tại Mỹ Latinh và Châu Âu

Tại sao điều này lại quan trọng

OpenTrade cung cấp các công cụ phòng ngừa tài chính cho các thị trường mới nổi đang chịu ảnh hưởng của lạm phát. Ở nhiều quốc gia có lạm phát cao, việc đồng nội tệ liên tục mất giá đã làm xói mòn tài sản của người dân, trong khi các tài khoản đô la Mỹ truyền thống thường bị hạn chế hoặc cồng kềnh. Mô hình B2B2C của OpenTrade cho phép phân phối nhanh chóng các dịch vụ thu nhập từ stablecoin bằng cách trao quyền cho các công ty công nghệ tài chính địa phương. Tốc độ huy động 11 triệu đô la của công ty trong sáu tháng cho thấy sự tin tưởng mạnh mẽ của các nhà đầu tư vào triển vọng ứng dụng stablecoin ở các khu vực có nền kinh tế không ổn định. Dịch vụ này không chỉ cung cấp cho cá nhân một cách phòng ngừa lạm phát mà còn tạo ra một thị trường mới cho lợi nhuận DeFi được hỗ trợ bởi tài sản vật chất, đồng thời mang lại lợi thế cạnh tranh khác biệt cho các công ty công nghệ tài chính địa phương

Tether đầu tư 82 triệu đô la vào công ty đầu tư vàng Elemental Altus để củng cố chiến lược dự trữ kim loại quý

Điểm nổi bật nhanh

· Bộ phận đầu tư của Tether mua lại khoảng 33,7% Elemental Altus, một công ty đầu tư kim loại quý được giao dịch công khai, với giá 121,6 triệu đô la Canada (khoảng 89,2 triệu đô la Mỹ)

· Giám đốc điều hành Paolo Ardoino cho biết khoản đầu tư này phản ánh "niềm tin của Tether vào các nguyên tắc cơ bản của vàng và vai trò quan trọng của nó trên thị trường tài chính" và sẽ cung cấp hỗ trợ chiến lược cho Tether Gold và cơ sở hạ tầng tài sản kỹ thuật số dựa trên hàng hóa trong tương lai

· Tether gọi việc tăng cường tiếp xúc với vàng là "chiến lược trụ cột kép" song song với việc nắm giữ hơn 100.000 bitcoin (trị giá 10,7 tỷ đô la)

Tại sao điều này lại quan trọng

Khoản đầu tư này đánh dấu sự đa dạng hóa tích cực của Tether đối với danh mục tài sản hỗ trợ của đồng tiền ổn định USDT để mở rộng sang tài sản vật chất và kim loại quý. Với khuôn khổ quản lý stablecoin sắp tới của Hoa Kỳ, các đơn vị phát hành cần đảm bảo tính tuân thủ và tính đa dạng của các tài sản hỗ trợ của họ. JPMorgan Chase đã ám chỉ vào đầu năm nay rằng Tether có thể cần bán một số Bitcoin nắm giữ của mình để tuân thủ các yêu cầu quản lý được đề xuất. Bằng cách tăng mức độ tiếp xúc với vàng, Tether không chỉ cải thiện tính ổn định của danh mục tài sản của mình mà còn đặt nền tảng cho khả năng ra mắt các tài sản kỹ thuật số được hỗ trợ bằng hàng hóa trong tương lai. Động thái này cho thấy Tether đang cân bằng chiến lược phân bổ tài sản tiền điện tử và tài sản phòng ngừa rủi ro truyền thống để ứng phó với môi trường pháp lý thay đổi và tăng cường sự tin tưởng vào USDT

Tuân thủ quy định

Ant International có kế hoạch xin giấy phép phát hành stablecoin tại Singapore, Hồng Kông và Luxembourg, đồng thời triển khai thanh toán xuyên biên giới và quản lý kho bạc

Tổng quan nhanh về các điểm chính

· Ant International có kế hoạch xin giấy phép phát hành stablecoin tại Hồng Kông, Singapore và Luxembourg, đồng thời sẽ nộp đơn ngay sau khi Pháp lệnh Stablecoin của Hồng Kông có hiệu lực vào tháng 8

· Ant Group đã xử lý hơn 1 nghìn tỷ đô la giao dịch toàn cầu vào năm ngoái, một phần ba trong số đó được hoàn thành thông qua nền tảng Whale dựa trên blockchain của mình. Ant hiện đã ký kết quan hệ đối tác với hơn 10 ngân hàng toàn cầu, bao gồm HSBC, BNP Paribas, JPMorgan Chase và Standard Chartered

· Động thái này nhằm mục đích củng cố hoạt động kinh doanh blockchain của Ant để hỗ trợ các dịch vụ thanh toán xuyên biên giới và quản lý kho bạc, vốn đã cho thấy tiềm năng tăng trưởng nhờ các giao dịch lớn trên nền tảng thương mại điện tử của Alibaba và khách hàng bên ngoài

Tại sao điều này lại quan trọng

Việc Ant International tích cực triển khai hoạt động kinh doanh stablecoin phản ánh xu hướng các công ty công nghệ và tài chính toàn cầu tham gia vào lĩnh vực tài sản kỹ thuật số. Kể từ khi IPO bị đình chỉ vào năm 2020, Ant đã phát triển các hoạt động kinh doanh mới để thúc đẩy tăng trưởng và hoạt động kinh doanh quốc tế đã trở thành một hướng phát triển quan trọng. Ant International đã thành lập một hội đồng quản trị độc lập để mở đường cho các hoạt động tách ra và IPO tiềm năng. Theo Bloomberg, bộ phận này sẽ tạo ra doanh thu gần 3 tỷ đô la Mỹ vào năm 2024 và đạt được lợi nhuận điều chỉnh trong hai năm liên tiếp. Đồng thời, ngành công nghiệp stablecoin toàn cầu đã tăng trưởng lên khoảng 243 tỷ đô la Mỹ và các cơ quan quản lý đang tích cực xây dựng các quy tắc để đối phó với sự sụp đổ của stablecoin và rủi ro rửa tiền. Nền tảng Whale của Ant hỗ trợ nhiều loại tài sản được mã hóa của các ngân hàng và tổ chức toàn cầu, sử dụng các công nghệ điện toán riêng tư như mã hóa đồng hình và hỗ trợ xác minh nhiều bên, mang lại cho công ty này lợi thế cạnh tranh trên thị trường blockchain doanh nghiệp. Tiếp bước những gã khổng lồ tài chính như PayPal, sự gia nhập của Ant International vào lĩnh vực stablecoin đánh dấu sự hội nhập sâu hơn nữa của công nghệ tài chính truyền thống và công nghệ mã hóa, có thể mang lại những thay đổi lớn cho hoạt động thanh toán và quản lý kho bạc toàn cầu

Đảng cầm quyền của Hàn Quốc đề xuất cho phép các công ty phát hành stablecoin và dự luật đã được đệ trình lên Quốc hội

Tổng quan nhanh

· Đảng Dân chủ cầm quyền của Hàn Quốc đã đề xuất một chính sách mới cho phép các công ty đủ điều kiện phát hành stablecoin của riêng mình và đã đệ trình "Luật cơ bản về tài sản kỹ thuật số" lên Quốc hội

· Theo đề xuất, các công ty cần đáp ứng các yêu cầu về vốn chủ sở hữu và đảm bảo hoàn trả thông qua dự trữ, nhằm mục đích tăng tính minh bạch trong lĩnh vực tiền điện tử và khuyến khích cạnh tranh

· Động thái này diễn ra vào thời điểm sự quan tâm đến ngành công nghiệp stablecoin toàn cầu tăng vọt, một phần là do tiến trình quản lý stablecoin tại Hoa Kỳ

Tại sao vấn đề

Dự luật do đảng của Tổng thống Lee Jae-myung đề xuất đánh dấu sự thay đổi lớn trong quy định về tiền điện tử của Hàn Quốc và dự kiến sẽ định vị Hàn Quốc là trung tâm đổi mới tiền ổn định của Châu Á. Việc cho phép các công ty phát hành tiền ổn định có thể dẫn đến nhiều cạnh tranh hơn trong không gian thanh toán, đặc biệt là khi xét đến cơ sở hạ tầng thanh toán kỹ thuật số tiên tiến hiện có của Hàn Quốc. Động thái này cũng phản ánh sự thay đổi trong môi trường quản lý toàn cầu theo hướng chấp nhận thay vì hạn chế sự phát triển của tiền ổn định, điều này có thể thúc đẩy hơn nữa việc áp dụng của các tổ chức.

Quy định về tiền ổn định mới của Hồng Kông: cách các nhóm nhỏ có thể tìm thấy cơ hội trong một thị trường do những gã khổng lồ thống trị

Tổng quan nhanh về các điểm chính

· Cơ chế thử nghiệm tiền ổn định của Hồng Kông đã vun đắp các dự án "sinh viên hàng đầu" như JD.com và Yuanbi. Những người tham gia sớm này đã đi trước những người mới tham gia hai năm và đã nắm vững toàn bộ quá trình phát triển hệ thống, quy trình tuân thủ và hệ thống kiểm soát rủi ro

· Các quy định của Hồng Kông đặt ra ngưỡng cao cho các đơn vị phát hành stablecoin, bao gồm vốn đăng ký là 25 triệu đô la Hồng Kông, một công ty thực thể địa phương và lợi nhuận bền vững, cùng với các yêu cầu như tài sản dự trữ tương đương 100% và tách biệt chặt chẽ các đơn vị lưu ký, về cơ bản loại trừ các doanh nhân cơ sở

· Chính sách stablecoin của Hồng Kông áp dụng chiến lược "thí điểm trước" và chỉ có thể phê duyệt một vài giấy phép mỗi năm, và chính sách có thể được điều chỉnh bất cứ lúc nào, điều này gây ra rủi ro gia nhập và hoạt động liên tục cực kỳ cao đối với các doanh nghiệp vừa và nhỏ cũng như các nhóm khởi nghiệp

Lý do tại sao điều này lại quan trọng

Các quy tắc về stablecoin của Hồng Kông đang dẫn đầu xu hướng quản lý toàn cầu. Mặc dù việc cấp giấy phép sẽ do các tổ chức tài chính lớn và các công ty công nghệ khổng lồ thống trị, nhưng hệ sinh thái dịch vụ xung quanh stablecoin mang lại nhiều cơ hội cho các nhóm vừa và nhỏ. Các doanh nhân nên chuyển sang chiến lược "bán xẻng" và tập trung vào năm hướng tuân thủ chính: cơ sở hạ tầng thanh toán (PayFi), cung cấp công cụ tuân thủ, dịch vụ bắc cầu chuỗi chéo, quản lý tài sản stablecoin và quản lý tài sản dự trữ. Các lĩnh vực này có yêu cầu chuyên môn và kỹ thuật cao nhưng ngưỡng vốn tương đối thấp, cho phép các nhóm vừa và nhỏ chia sẻ cổ tức của thị trường stablecoin mà không phải cạnh tranh trực tiếp với các công ty lớn. Khi khuôn khổ quản lý stablecoin của Hồng Kông trưởng thành, những phân khúc này sẽ trở thành cầu nối quan trọng giữa tài chính truyền thống và thế giới Web3

Thị trường áp dụng

Stripe thảo luận về các ứng dụng stablecoin với các ngân hàng, các gã khổng lồ thanh toán tăng cường hoạt động kinh doanh stablecoin

Tổng quan nhanh

· Gã khổng lồ thanh toán Stripe đã tổ chức các cuộc thảo luận sơ bộ với một số ngân hàng để khám phá các ứng dụng stablecoin tiềm năng cho các tổ chức ngân hàng, cho thấy tài sản kỹ thuật số đang đóng vai trò ngày càng trung tâm trong dòng vốn toàn cầu

· Stripe gần đây đã ra mắt một số sản phẩm liên quan đến stablecoin, bao gồm một nền tảng cho phép các công ty công nghệ tài chính nhanh chóng ra mắt các dự án thẻ liên kết với stablecoin cho khách hàng của họ. Tổng lượng stablecoin lưu hành toàn cầu hiện tại là khoảng 243 tỷ đô la Mỹ

· Đầu năm nay, Stripe đã mua lại nền tảng stablecoin Bridge với giá 1,1 tỷ đô la Mỹ và hiện có khoảng 1 tỷ đô la Mỹ trong stablecoin. Nhân viên làm việc trên các doanh nghiệp tiền điện tử và tiền ổn định trên toàn cầu, với kế hoạch mở rộng tuyển dụng tại San Francisco, New York, Dublin và London

Tại sao điều này lại quan trọng

Ngành thanh toán đang nhanh chóng áp dụng tiền ổn định, biến chúng từ một công cụ giao dịch tiền điện tử thuần túy thành một phương tiện thanh toán thông thường. Chủ tịch Stripe John Collison cho biết "một lượng lớn giao dịch thanh toán trong tương lai sẽ được hoàn thành thông qua tiền ổn định" và công nghệ này dự kiến sẽ giảm đáng kể chi phí và thời gian thanh toán xuyên biên giới. Đồng thời, các công ty thanh toán khổng lồ như PayPal và Visa cũng đang thúc đẩy các doanh nghiệp tiền ổn định của họ và các nhà cung cấp công nghệ ngân hàng như FIS, Fiserv và Jack Henry đang cân nhắc cách giúp khách hàng sử dụng công nghệ này. Trong bối cảnh thái độ quản lý toàn cầu ngày càng rõ ràng, Vương quốc Anh, Hoa Kỳ và EU đều đang thúc đẩy luật về tiền ổn định và Collison cảnh báo rằng nếu Thành phố London không đẩy nhanh khuôn khổ quản lý của mình, thành phố sẽ tụt hậu hơn nữa trong cuộc đua tích hợp tiền ổn định

Deutsche Bank khám phá các đồng tiền ổn định và tiền gửi được mã hóa, cân nhắc nhiều lựa chọn song song

Tổng quan nhanh về các điểm chính

· Deutsche Bank đang đánh giá nhiều lựa chọn đồng tiền ổn định, bao gồm phát hành đồng tiền riêng hoặc tham gia các sáng kiến chung của ngành, đồng thời cân nhắc phát triển các giải pháp tiền gửi được mã hóa của riêng mình để thanh toán

· Khung pháp lý thống nhất của EU đã được đưa ra và luật về đồng tiền ổn định của Hoa Kỳ đang được thúc đẩy tại Quốc hội. Các ngân hàng toàn cầu đang tích cực khám phá cách sử dụng các mã thông báo như vậy và công nghệ blockchain cơ bản để cải thiện hiệu quả

· Deutsche Bank đã đầu tư chiến lược vào công ty thanh toán xuyên biên giới Partior, tham gia vào dự án Agorá do BIS và ngân hàng trung ương tổ chức và hợp tác với công ty blockchain Taurus của Thụy Sĩ để phát triển các dịch vụ lưu ký tài sản kỹ thuật số cho khách hàng tổ chức

Tại sao điều này quan trọng

Các tổ chức tài chính lớn đã tăng sự tự tin trong việc mở rộng sang lĩnh vực tài sản kỹ thuật số. Mặc dù nhiều nỗ lực đã diễn ra trong nhiều năm, nhưng vẫn còn ít ứng dụng thực tế trên quy mô lớn. Hiện tại, ngành công nghiệp này đang bắt đầu thấy những dấu hiệu ban đầu về việc khách hàng áp dụng - mạng lưới Kinexys của JPMorgan Chase xử lý trung bình hơn 2 tỷ đô la giao dịch mỗi ngày và khối lượng giao dịch của mạng lưới đã tăng gấp 10 lần vào năm ngoái. Ngân hàng Santander có kế hoạch cung cấp dịch vụ tiền điện tử và tiền điện tử ổn định cho khách hàng bán lẻ và Tập đoàn DWS của Deutsche Bank đang hợp tác với nhà tạo lập thị trường Hà Lan Flow Traders và quỹ tiền điện tử Galaxy Digital để phát hành mã thông báo euro. Tổng giám đốc điều hành của ING Group cũng tin rằng "Các đồng tiền ổn định của châu Âu đóng vai trò quan trọng trong các giao dịch trong thế giới kỹ thuật số", phản ánh rằng các tổ chức tài chính truyền thống đang đẩy nhanh việc bố trí chiến lược của họ đối với các tài sản kỹ thuật số

Societe Generale ra mắt USDCV, một đồng tiền ổn định của đô la Mỹ, được triển khai trên Ethereum và Solana

Tổng quan nhanh

· Société Générale-Forge, bộ phận tiền điện tử của Société Générale-Forge, đã công bố ra mắt USD CoinVertible (USDCV), một đồng tiền ổn định của đô la Mỹ, sẽ được phát hành trên cả blockchain Ethereum và Solana

· Ngân hàng New York Mellon (BNY Mellon) sẽ đóng vai trò là đơn vị lưu ký tài sản của đồng tiền ổn định này và giao dịch USDCV dự kiến sẽ bắt đầu vào tháng 7, nhưng sẽ không mở cho người dùng Hoa Kỳ

· Đợt phát hành này là sự mở rộng tự nhiên của đợt ra mắt đồng tiền ổn định euro tuân thủ MiCA EURCV vào tháng 4 2023 và hướng tới mục tiêu cung cấp dịch vụ chuyển đổi liền mạch 24/7 giữa tiền pháp định và đô la hoặc euro kỹ thuật số suốt ngày đêm

Tại sao điều này lại quan trọng

Societe Generale, với tư cách là một tổ chức tài chính hàng đầu châu Âu, đã phát hành stablecoin, đánh dấu sự tăng tốc của xu hướng ngành ngân hàng truyền thống đang tích cực áp dụng đổi mới tài chính blockchain. Các trường hợp sử dụng USDCV và EURCV bao gồm nhiều lĩnh vực như giao dịch tiền điện tử, thanh toán xuyên biên giới, thanh toán trên chuỗi, giao dịch ngoại hối và quản lý tiền mặt, chứng minh tiềm năng của stablecoin như các công cụ tài chính đa chức năng. Societe Generale đã chọn triển khai trên cả Ethereum và Solana, phản ánh nhu cầu của các tổ chức đối với các blockchain hiệu suất cao.

Các gã khổng lồ công nghệ Apple, X, Airbnb và Google đang nghiên cứu các loại tiền ổn định để giảm chi phí giao dịch

Điểm nhanh

· Theo Fortune Crypto, Apple, X (trước đây là Twitter), Airbnb và Google đang trong quá trình đàm phán sơ bộ với các công ty tiền điện tử để nghiên cứu việc tích hợp các loại tiền ổn định nhằm giảm chi phí giao dịch và cho phép thanh toán quốc tế tiết kiệm hơn

· Các công ty này gia nhập hàng ngũ các gã khổng lồ công nghệ như Meta và Uber, những công ty đã và đang đánh giá việc áp dụng các tài sản được neo theo đô la, trong bối cảnh môi trường pháp lý được cải thiện và nhu cầu ngày càng tăng của các nhà đầu tư đối với các loại tiền ổn định

· Nền tảng X đã công bố vào thứ Sáu rằng Polymarket đã trở thành đối tác thị trường dự đoán "chính thức" của mình. Nền tảng dự đoán phi tập trung có khối lượng giao dịch là 1,06 tỷ đô la Mỹ vào tháng 5 và hơn 267.000 nhà giao dịch đang hoạt động

Tại sao điều này lại quan trọng

Sự quan tâm của các gã khổng lồ công nghệ đối với stablecoin phản ánh sự thay đổi trong thái độ của các công ty truyền thống đối với các giải pháp thanh toán blockchain. Sự hợp tác của X với Polymarket sẽ nhúng thị trường dự đoán trực tiếp vào nền tảng truyền thông xã hội, giúp cá cược theo sự kiện trở nên lan truyền hơn và đáp ứng nhu cầu tài trợ cho các khoản cược nhỏ có tần suất cao. Giải pháp tài sản gốc tiền điện tử hoàn toàn phù hợp với bối cảnh Internet. Với việc niêm yết thành công Circle, stablecoin đang nhanh chóng chuyển đổi từ các công cụ đầu cơ sang cơ sở hạ tầng thanh toán chính thống. Kế hoạch xây dựng X thành một "siêu ứng dụng" tương tự như WeChat của Musk đang được đẩy nhanh. Những xu hướng này cho thấy các ứng dụng tiền điện tử và stablecoin đang mở rộng từ thị trường chuyên nghiệp sang các lĩnh vực truyền thông xã hội và thương mại điện tử rộng lớn hơn và có thể trở thành cơ sở hạ tầng chính của hệ sinh thái tài chính xã hội phi tập trung trong tương lai.

Plasma và Aave đạt được quan hệ đối tác để xây dựng cơ sở hạ tầng cho vay không cần xin phép

Tổng quan nhanh

· Plasma đã thiết lập quan hệ đối tác chiến lược với công ty dẫn đầu DeFi Aave. Aave sẽ trở thành đối tác ra mắt ngày đầu tiên của mạng lưới Plasma và hỗ trợ stablecoin GHO của Aave

· Aave, giao thức thanh khoản lớn nhất thế giới, đã tạo điều kiện cho hơn 40 tỷ đô la tiền vay, chiếm hơn 20% tổng thanh khoản của DeFi, cung cấp cho người dùng toàn cầu các dịch vụ cho vay không cần ngân hàng, không cần xin phép

· Plasma đang hợp tác với nhà sáng lập Aave Stani Kulechov và các nhóm Avara, AaveChan và Horizon để phân phối cơ sở hạ tầng tài chính USD₮ cho các tổ chức toàn cầu và những người dùng chưa được phục vụ đầy đủ

Tại sao điều này lại quan trọng

Sự hợp tác này đánh dấu một bước tiến quan trọng trong việc mở rộng cơ sở hạ tầng DeFi cho nhiều người dùng và tổ chức hơn. Bằng cách tích hợp khả năng cho vay không cần xin phép của Aave và khả năng mở rộng của Plasma, hai bên đặt mục tiêu giải quyết nhu cầu cho vay của hàng tỷ người không được phục vụ bởi hệ thống tài chính truyền thống. Cho vay, là chức năng cơ bản của các dịch vụ tài chính, vẫn chưa thể tiếp cận được với nhiều người trên thế giới và giao thức phi tập trung của Aave cung cấp các giải pháp tài chính toàn diện bằng cách loại bỏ các ngân hàng và trung gian.

US Bancorp, ngân hàng lớn thứ năm tại Hoa Kỳ, nghiên cứu hoạt động kinh doanh tiền ổn định và các dịch vụ lưu ký tiền điện tử đang phục hồi

Tổng quan nhanh về các điểm chính

· Gunjan Kedia, Giám đốc điều hành của U.S. Bancorp, cho biết ngân hàng đang "nghiên cứu và quan sát" vai trò có thể có của mình trong lĩnh vực tiền ổn định và cân nhắc việc ra mắt tiền ổn định của riêng mình thông qua quan hệ đối tác

· Hoạt động lưu ký tiền điện tử theo tổ chức của ngân hàng, được ra mắt vào năm 2021, đã phát triển chậm trong thời gian chính quyền Biden quản lý chặt chẽ, nhưng đã hoạt động trở lại theo các chính sách ủng hộ tiền điện tử của chính quyền Trump

· US Bancorp có thể cung cấp các dịch vụ cơ sở hạ tầng cho tiền ổn định, bao gồm nắm giữ tài sản hỗ trợ và cung cấp dịch vụ lưu ký, và một số dự án thí điểm hiện đang được tiến hành

Tại sao điều này lại quan trọng

Là ngân hàng lớn thứ năm tại Hoa Kỳ, US Nghiên cứu của Bancorp về stablecoin cho thấy các tổ chức tài chính truyền thống đang đẩy nhanh việc bố trí của họ trong lĩnh vực tài sản kỹ thuật số. Không giống như việc SEC thực thi nghiêm ngặt đối với ngành công nghiệp tiền điện tử trong thời kỳ Biden, chính quyền Trump đã phần lớn hủy bỏ các hành động quản lý trước đây đối với ngành công nghiệp tiền điện tử và hứa sẽ dừng các biện pháp quản lý trong tương lai đối với ngành công nghiệp này, điều này đã tạo ra một môi trường thuận lợi cho các nhà đầu tư tổ chức tái gia nhập thị trường tiền điện tử. Với giá trị thị trường của bốn loại tiền điện tử ổn định lớn đạt mức cao kỷ lục là 223 tỷ đô la và Thượng viện Hoa Kỳ thông qua Đạo luật GENIUS, một dự luật quản lý stablecoin, các ngân hàng lớn đang bắt đầu đánh giá lại vị thế của họ trên thị trường đang phát triển nhanh chóng này. Tuy nhiên, Kedia chỉ ra rằng mặc dù dữ liệu về khối lượng giao dịch stablecoin có vẻ hấp dẫn, nhưng 90% giao dịch hiện chỉ giới hạn ở các giao dịch giữa các loại tiền điện tử, cho thấy stablecoin vẫn chưa thực sự thâm nhập vào lĩnh vực tài chính truyền thống. Khi khuôn khổ quản lý dần trở nên rõ ràng, sự gia nhập của các tổ chức tài chính truyền thống như US Bancorp vào thị trường stablecoin có thể đánh dấu một cột mốc quan trọng trong việc tích hợp tài sản kỹ thuật số với hệ thống tài chính truyền thống

Shopify kết nối với mạng lưới Coinbase Base để hỗ trợ thanh toán bằng đồng tiền ổn định USDC

Tổng quan nhanh về các điểm chính

· Shopify đã ra mắt chức năng thanh toán bằng đồng tiền ổn định USDC cho đợt thương nhân đầu tiên trên mạng lưới Ethereum Layer 2 Base của Coinbase vào ngày 12 tháng 6 và có kế hoạch mở rộng cho tất cả các thương nhân sử dụng Shopify Payments trong năm nay

· Thương nhân có thể chấp nhận thanh toán bằng USDC trên chuỗi và nhận thanh toán bằng nội tệ mà không phải chịu phí giao dịch ngoại hối. Shopify cũng có kế hoạch hoàn tiền 1% cho khách hàng thanh toán bằng USDC

· Kế hoạch này dựa trên Coinbase và Shopify Giao thức thanh toán nguồn mở mới được phát triển chung hỗ trợ các tính năng tiêu chuẩn như khấu trừ chậm, tính thuế và xử lý hoàn tiền, đồng thời tích hợp trực tiếp vào hệ thống hoàn tất đơn hàng hiện có của thương nhân

Tại sao điều này lại quan trọng

Sự tích hợp này đánh dấu sự tăng tốc của thanh toán bằng stablecoin vào thương mại điện tử chính thống. Với nguồn cung stablecoin tăng 54% theo năm, ứng dụng của nó đã mở rộng từ giao dịch tiền điện tử sang thanh toán và chuyển tiền quốc tế. Bằng cách lựa chọn môi trường giao dịch an toàn, tốc độ cao và chi phí thấp của mạng lưới Base, Shopify cung cấp cho hàng triệu thương nhân trên toàn thế giới quyền truy cập vào cơ sở hạ tầng thanh toán bằng tiền điện tử, dự kiến sẽ giảm đáng kể chi phí kinh doanh xuyên biên giới và cải thiện hiệu quả. Động thái này có thể đẩy nhanh việc áp dụng stablecoin trong thanh toán bán lẻ, mang lại sự đổi mới cho cơ sở hạ tầng thanh toán gốc tiền điện tử cho thương mại điện tử toàn cầu

Conduit và Braza Group ra mắt dịch vụ hoán đổi FX stablecoin thanh toán xuyên biên giới của Brazil

Điểm nhanh

· Nhà cung cấp cơ sở hạ tầng thanh toán tiền điện tử Conduit đã hợp tác với Braza Group của Brazil để ra mắt dịch vụ hoán đổi ngoại hối theo thời gian thực giữa đồng real Brazil, đô la Mỹ và euro bằng stablecoin

· Dịch vụ này rút ngắn thời gian xử lý thanh toán từ nhiều ngày trong các kênh SWIFT truyền thống xuống còn vài phút, cải thiện đáng kể hiệu quả thanh toán giao dịch xuyên biên giới

· Stablecoin đang ngày càng trở nên phổ biến trong lĩnh vực thanh toán xuyên biên giới và dự báo của ngành cho thấy lĩnh vực này sẽ đạt được mức tăng trưởng đáng kể vào năm 2030

Tại sao điều này lại quan trọng

Sự hợp tác này chứng minh cách stablecoin có thể giải quyết vấn đề hiệu quả nút thắt trong các hệ thống thanh toán xuyên biên giới truyền thống. Là nền kinh tế lớn nhất ở Mỹ Latinh, Brazil có thị trường thanh toán xuyên biên giới khổng lồ, nhưng hệ thống ngoại hối truyền thống mất vài ngày để xử lý và tốn kém. Việc hoán đổi ngoại hối theo thời gian thực đạt được thông qua công nghệ stablecoin không chỉ làm tăng đáng kể tốc độ giao dịch mà còn có thể giảm chi phí thanh toán xuyên biên giới cho các doanh nghiệp và cá nhân. Khi cơ sở hạ tầng thanh toán stablecoin toàn cầu tiếp tục được cải thiện, các giải pháp tương tự dự kiến sẽ được thúc đẩy ở nhiều thị trường mới nổi hơn, cung cấp một giải pháp thay thế hiệu quả hơn cho thương mại và kiều hối quốc tế.

Gã khổng lồ về cơ sở hạ tầng tài chính DTCC cân nhắc tích hợp công nghệ stablecoin

Tóm tắt nhanh

· Theo The Information, Depository Trust & Clearing Corporation (DTCC) đang phát triển một dự án stablecoin

· DTCC gần đây đã lưu ý trong một bài đăng trên blog rằng các trường hợp sử dụng stablecoin đang gia tăng, bao gồm "cho hệ thống thanh toán và quản lý quỹ xuyên biên giới của công ty"

· Mảng kinh doanh tài sản kỹ thuật số của DTCC do Nadine Chakar, giám đốc toàn cầu về tài sản kỹ thuật số, đứng đầu và trước đây công ty đã ra mắt nền tảng quản lý tài sản thế chấp được mã hóa AppChain dựa trên blockchain

Tại sao điều này lại quan trọng

Là một tổ chức đã đăng ký với SEC, xử lý hàng trăm nghìn tỷ đô la giao dịch chứng khoán mỗi năm, việc DTCC tham gia vào lĩnh vực stablecoin sẽ có tác động sâu sắc đến việc tích hợp cơ sở hạ tầng tài chính truyền thống và tài sản kỹ thuật số. Động thái này phù hợp với xu hướng được Bộ trưởng Tài chính Hoa Kỳ Scott Bessent dự đoán, người đã phát biểu tại phiên điều trần của Thượng viện rằng thị trường stablecoin được hỗ trợ bằng đô la dự kiến sẽ vượt quá 2 nghìn tỷ đô la trong ba năm tới. Đồng thời, các tổ chức tài chính bao gồm Societe Generale và Bank of America cũng đang nghiên cứu việc phát hành các token được neo theo đô la, phần lớn được thúc đẩy bởi tiến trình của Đạo luật GENIUS, đạo luật sẽ chuẩn hóa quy định về stablecoin tại Hoa Kỳ. Sự tham gia của DTCC với tư cách là nhà cung cấp cơ sở hạ tầng phụ trợ có thể xóa bỏ các rào cản quan trọng để các nhà đầu tư tổ chức áp dụng công nghệ stablecoin và đẩy nhanh quá trình tích hợp tài chính truyền thống và công nghệ blockchain

New Product Express

Flipcash ra mắt ứng dụng tiền mặt kỹ thuật số toàn cầu không mất phí trên Solana

Các điểm chính

· Flipcash là một ứng dụng thanh toán do người sáng lập Kik Ted Livingston sáng lập. Trước đây được gọi là Code, ứng dụng này số hóa trải nghiệm tiền mặt vật lý. Người dùng có thể hiển thị mã tiền ảo để bên kia quét và hoàn tất chuyển khoản ngay lập tức

· Ứng dụng hỗ trợ chuyển khoản ngay lập tức trên toàn thế giới, cung cấp chức năng trao đổi tiền tệ tự động, không mất phí và không chênh lệch giá, có thể sử dụng trên nhiều khu vực thông qua cuộc gọi video hoặc liên kết chia sẻ

· Livingston đã chuyển từ tiền điện tử Kin trước đó sang đồng tiền ổn định USDC. Tất cả số dư được giữ bằng đồng tiền ổn định đô la Mỹ được quản lý và người dùng có thể đổi chúng bất kỳ lúc nào thông qua 190 Rút tiền mặt từ các nền tảng giao dịch ở nhiều quốc gia

Tại sao nó quan trọng

Flipcash đại diện cho một nỗ lực đổi mới quan trọng đối với các khoản thanh toán bằng stablecoin trong các tình huống của người tiêu dùng, đặc biệt là khi xem xét kinh nghiệm trước đây của Ted Livingston với dự án Kik. Sự thay đổi chiến lược từ tiền điện tử gốc sang sử dụng stablecoin USDC phản ánh sự trưởng thành và tính thực dụng của ngành. Được xây dựng trên blockchain Solana, Flipcash kết hợp sự đơn giản và quyền riêng tư của tiền mặt với phạm vi toàn cầu của các khoản thanh toán kỹ thuật số, đồng thời đạt được mô hình hoạt động bền vững thông qua thu nhập lãi từ tài sản stablecoin. Trải nghiệm thanh toán không qua trung gian, không biên giới và không mất phí này đặc biệt phù hợp với các tình huống xuyên biên giới như thanh toán du lịch và kiều hối. Là một dự án mới của các doanh nhân giàu kinh nghiệm, Flipcash cho thấy cách stablecoin có thể đạt được tầm nhìn về các khoản thanh toán toàn cầu không ma sát mà tài chính truyền thống khó có thể cung cấp.

Tether ra mắt bộ công cụ phát triển ví không lưu ký WDK, hướng đến nhu cầu tài chính của AI tự động và robot

Tổng quan nhanh về các điểm chính

· Tether đã phát hành bộ công cụ phát triển ví tự lưu ký (WDK) nguồn mở, được thiết kế để xây dựng trải nghiệm ví di động và máy tính để bàn tiên tiến, cung cấp các giải pháp ví Bitcoin và mã thông báo Tether hoàn toàn tự động

· WDK đặc biệt nhấn mạnh vào việc cung cấp quyền tự chủ về tài chính cho các tác nhân AI và robot, cho phép chúng tự quản lý tài sản của mình và thực hiện giao dịch mà không cần sự can thiệp của con người

· Bộ công cụ sử dụng công nghệ cụm P2P để đồng bộ hóa các nút và giao dịch phát sóng. Tether hứa rằng phiên bản WDKv2 sẽ sớm được ra mắt và sẽ cung cấp đầy đủ tài liệu, hỗ trợ và ví dụ

Tại sao nó quan trọng

Việc Tether ra mắt WDK đánh dấu một bước tiến quan trọng trong quá trình phát triển cơ sở hạ tầng stablecoin theo hướng phi tập trung hơn. Là đơn vị phát hành stablecoin lớn nhất theo giá trị thị trường, động thái của Tether có thể tác động sâu sắc đến toàn bộ hệ sinh thái ví tiền điện tử. WDK đặc biệt chú trọng đến tính tự chủ về tài chính của các tác nhân trí tuệ nhân tạo, thể hiện bố cục hướng tới tương lai của Tether cho nền kinh tế do AI thúc đẩy trong tương lai. Bằng cách cung cấp cơ sở hạ tầng ví có thể định cấu hình, mã nguồn mở, Tether không chỉ mở rộng hệ sinh thái của mình mà còn cung cấp cho các nhà phát triển các công cụ để xây dựng các ứng dụng tài chính phi tập trung, chống kiểm duyệt. Nền tảng video xã hội Rumble đã bắt đầu xây dựng ví dựa trên kiến trúc này, cho thấy công nghệ này có thể được áp dụng trong các ứng dụng chính thống. Việc ra mắt WDK càng củng cố thêm vị thế dẫn đầu của Tether trên thị trường stablecoin và có thể thúc đẩy sự phổ biến của ví không lưu ký trong hệ thống tài chính tương lai

Liên kết gốc

Chào mừng bạn tham gia cộng đồng chính thức của BlockBeats:

Nhóm Telegram đăng ký: https://t.me/theblockbeats

Nhóm Telegram thảo luận: https://t.me/BlockBeats_App

Tài khoản Twitter chính thức: https://twitter.com/BlockBeatsAsia