Arthur Hayes: Bitcoin có thể điều chỉnh 20% -30% vào tháng 3

Tiêu đề gốc: "Signposts"

Tác giả gốc: Arthur Hayes, trung bình

Biên soạn gốc: Kate, Mars Finance

Ghi chú của biên tập viên: Vào đầu năm mới, SEC sẽ đưa ra quyết định về ETF giao ngay Bitcoin, nâng cấp Cancun và halving Bitcoin... Những sự kiện này khiến thị trường mã hóa năm 2024 được dự đoán sẽ không ổn định . Thay đổi không bao giờ thay đổi. Với sự chung tay nỗ lực của nhiều người, việc xây dựng “mật mã” ngày càng cao hơn. Đối mặt với năm 2024 đầy bất định và khó đoán, người đồng sáng lập và cựu CEO BitMEX Arthur Hayes đã xuất bản cuốn sách của mình những quan sát và ý kiến về thị trường trên phương tiện truyền thông toàn văn như sau:

Cả ngày tôi mơ về bột. Ưu tiên thời tiết có tuyết. Những ngày yêu thích của tôi là khi những đám mây xám xịt che phủ những ngọn núi, chồng chất lên vô số những vệt màu hồng sâm panh khô béo ngậy. Tôi biết rằng ngay cả khi tôi may mắn cắt được rau tươi thì trong vài giờ nữa nước trên đồng sẽ được bổ sung và bài học lặn của tôi sẽ bắt đầu lại.

Để nhìn rõ sự việc, tôi trốn vào rừng. Những cây bạch dương và cây thông trơ trụi rải rác trong rừng. Ở thiên đường rừng cây trắng xóa này, cuối cùng tôi cũng có thể nhìn thấy đường viền của tuyết và đọc rõ lời thoại của mình.

Cây cối đã mang đến cho tôi góc nhìn trong những cơn bão tuyết hàng ngày ở Hokkaido, trong khi các giám đốc ngân hàng trung ương và các chính trị gia đã mang đến cho tôi góc nhìn khi tôi định hướng thị trường vốn toàn cầu. Mặc dù không nhà giao dịch nào có thể dự đoán được tương lai, nhưng chúng ta có thể quan sát thấy cây quyết định bị quá tải khi đối mặt với sự kém cỏi của mình và gán xác suất cho từng kết quả. Nếu xác suất mà thị trường ấn định cho một sự kiện không nhất quán với tính toán của chúng ta thì cơ hội giao dịch sẽ đến.

Thị trường tăng giá tiền điện tử vẫn đang ở giai đoạn đầu và chúng ta không thể để sự nhiệt tình dâng cao trong đầu. Với việc các khối Bitcoin được tạo ra cứ sau 10 phút, hệ thống tài chính fiat bẩn thỉu hiện tại đang đi đến hồi kết ô nhục đã định trước. Cho dù tôi có chắc chắn về kết quả cuối cùng này đến đâu đi chăng nữa thì con đường dẫn đến tương lai vẫn chưa được biết. Chúng ta phải luôn cảnh giác và đặt chip của mình cho phù hợp.

Tóm lại, ở giai đoạn này của chu kỳ, tôi được phân bổ đầy đủ, điều đó có nghĩa là tôi đang bán tiền pháp định và mua tiền điện tử. Tôi đang chuẩn bị cho một cuộc thanh trừng mạnh mẽ đối với tất cả khách du lịch tiền điện tử vào tháng 3 này. Có đủ loại biển chỉ dẫn cho tôi cái nhìn thoáng qua về tương lai. Tôi sẽ trình bày lý do của mình và các điểm uốn mà tôi sẽ quan sát để giúp tôi tự tin trước tiên bán khống thị trường tiền điện tử bằng cách sử dụng quyền chọn bán Bitcoin, sau đó tiếp tục bán tín phiếu kho bạc và mua thêm tiền Bitcoin cũng như các loại tiền điện tử khác.

Biến

Có ba biến, dưới dạng câu hỏi, dành cho tháng ba xung đột với nhau.

Khi nào số dư của Chương trình Mua lại Ngược (RRP) sẽ giảm xuống gần bằng 0?

Tính thanh khoản đang được bơm vào hệ thống tài chính thông qua sự suy giảm số dư tỷ lệ dự trữ bắt buộc (RRP). Khi con số đó tiến tới mức 0, mà tôi định nghĩa là số dư 200 tỷ USD, thị trường sẽ tự hỏi điều gì sẽ xảy ra tiếp theo. Cần có một nguồn cung cấp thanh khoản USD khác để duy trì bữa tiệc.

Để tìm hiểu thêm về cơ chế số dư RRP giảm sẽ bơm thanh khoản vào hệ thống như thế nào, vui lòng đọc bài viết "Bad Gurl" của tôi.

Đây là toàn bộ biểu đồ lịch sử về số dư RRP. Đường ngang màu trắng là 200 tỷ USD.

Tôi tin rằng số dư dự trữ sẽ đạt 200 tỷ USD vào đầu tháng 3. Tôi đưa ra ước tính này bằng cách tính tỷ lệ suy giảm cho đến năm 2023 dựa trên một số điểm xuất phát khác nhau.

Chương trình tài trợ có kỳ hạn ngân hàng (BTFP) có được gia hạn không?

Vào ngày 12 tháng 3, các ngân hàng phá sản phải tìm tiền mặt để đổi lấy Trái phiếu Kho bạc và các trái phiếu đủ điều kiện khác mà họ mua lại từ Fed. Cuối cùng, đây là lời kêu gọi dành cho cô gái xấu Yellen. Vài tuần trước, thị trường sẽ bắt đầu tự hỏi liệu các ngân hàng có tiếp tục nhận được huyết mạch này hay không.

Quy trình BTFP ban đầu là ngân hàng chào bán chứng khoán Kho bạc trị giá 80 USD trên thị trường mở nhưng nhận 100 USD tiền mặt. Khi chương trình kết thúc, ngân hàng phải trả lại 100 USD và nhận lại trái phiếu kho bạc gốc. Nếu tiền mặt được trao cho người gửi tiền bỏ trốn, ngân hàng sẽ lấy tiền mặt như thế nào mà không bán thêm cổ phiếu hoặc phát hành trái phiếu lãi suất cao?

Để hiểu lý do tại sao BTFP được tạo ra và tác động của nó đến tốc độ cũng như mức độ mất giá của tiền tệ fiat, vui lòng đọc bài viết "Kaiseki" của tôi.

Liệu Fed có cắt giảm lãi suất không?

Cuộc họp tháng 3 của Cục Dự trữ Liên bang sẽ kết thúc vào ngày 20 tháng này. Hiện tại, thị trường kỳ vọng Fed sẽ cắt giảm lãi suất lần đầu tiên kể từ khi bắt đầu tăng lãi suất vào tháng 3 năm 2021, ít nhất là 0,25%.

Đây là bảng hợp đồng tương lai của quỹ liên bang, gợi ý về khả năng tăng lãi suất ở mức các cuộc họp sắp tới của Fed. Như bạn có thể thấy, tính đến ngày 3 tháng 1, thị trường đã định giá 75% khả năng lãi suất sẽ giảm 0,25%.

Các biến này phụ thuộc lẫn nhau. Chuỗi các sự kiện rất quan trọng vì nó sẽ ảnh hưởng đến các giả định của thị trường về mức độ thanh khoản của đồng đô la Mỹ mà Fed và Kho bạc Hoa Kỳ sẽ hoặc sẽ không cung cấp trong tương lai.

Nếu... Thì...

Bây giờ , chúng ta phải Gán xác suất cho các đường đi khác nhau và dự đoán phản ứng của thị trường.

Tốc độ giảm RRP

Nếu tỷ lệ dự trữ tiền gửi giảm xuống gần bằng 0 bởi đầu tháng 3, thị trường tài chính sẽ bắt đầu suy giảm. Bạn có nhớ khi lãi suất trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ tăng vọt cùng lúc với thị trường chứng khoán lao dốc không? Lý do duy nhất khiến trái phiếu có đợt phục hồi đáng kinh ngạc như vậy bắt đầu từ ngày 1 tháng 11 là do tài liệu hoàn trả hàng quý của Kho bạc được phát hành vào ngày hôm đó. Báo cáo phải đọc này hiện xác nhận rằng Kho bạc Hoa Kỳ sẽ chuyển nhiều khoản vay hơn sang phần ngắn của đường cong lợi suất. Khi nguồn cung chứng khoán Kho bạc tăng lên và lợi suất tăng lên, các quỹ thị trường tiền tệ (MMF) sẽ được khuyến khích về mặt tài chính để mua chứng khoán Kho bạc bằng cách sử dụng tiền mặt nắm giữ trong RRP. Tất cả những điều khác đều như nhau, việc giảm số dư RRP sẽ làm tăng tính thanh khoản của hệ thống. Đó là những gì chúng ta đã thấy cho đến nay và đó là lý do tại sao thị trường trái phiếu và vốn cổ phần trên toàn thế giới tăng mạnh.

Đường màu trắng là trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm, đường màu vàng là kỳ hạn 10 năm và chênh lệch giữa lãi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 2 năm. Như bạn có thể thấy, sản lượng tăng mạnh khi đạt đỉnh vào cuối tháng 10, nghĩa là các đường trắng và vàng tăng cùng lúc. Một đợt siết chặt bán khống trái phiếu luẩn quẩn bắt đầu vào đầu tháng 11, khiến lợi suất giảm mạnh.

Nếu không có các nguồn thanh khoản USD, trái phiếu, cổ phiếu mới khác, tôi tin rằng tiền điện tử cũng sẽ bị ảnh hưởng. Tôi sẽ giải thích vấn đề này sau trong phần giao dịch chiến thuật, nhưng tôi sẽ mua một vị trí quyền chọn bán Bitcoin khá lớn trong giai đoạn này.

Chúng ta không có cách nào biết được RRP sẽ giảm nhanh đến mức nào. Vì vậy, tôi sẽ theo dõi chặt chẽ tốc độ thay đổi. Nếu chiến lược giao dịch sai lệch đáng kể so với dự đoán của tôi, tôi sẽ điều chỉnh chiến lược giao dịch của mình cho phù hợp. Bất chấp điều đó, tôi sẽ mua rất nhiều tiền điện tử vào nửa cuối năm 2023, tin rằng từ nay đến tháng 4 là vùng cấm đi từ góc độ rủi ro gia tăng.

BTFP

2024 là năm bầu cử và người dân "Pax Americana" Mệt mỏi với các gói cứu trợ từ các chủ ngân hàng . Vì vậy, tôi tin rằng Yellen sẽ không gia hạn BTFP nhằm thể hiện niềm tin vào sức mạnh của hệ thống ngân hàng Mỹ. Tuy nhiên, một khi một số ngân hàng không thuộc TBTF đủ lớn buộc phải tiếp nhận khi vốn chủ sở hữu của họ giảm xuống gần bằng 0, làm cạn kiệt nguồn vốn pháp định cần thiết, Bad Girl Yellen sẽ treo giày và Biến thành Bà Yellen với đôi dép đan. Bà Yellen sẽ đưa số tiền bà in cho những đứa cháu làm ngân hàng bướng bỉnh của mình dưới hình thức BTFP mới.

Sự kết hợp giữa tính thanh khoản kém từ RRP và việc thiếu in tiền để bù đắp khoản lỗ trái phiếu trên bảng cân đối kế toán của các ngân hàng không phải TBTF sẽ phá hủy thị trường tài chính toàn cầu. Thị trường phải gây đau đớn cho những người nắm giữ tài sản tài chính để buộc Fed và Kho bạc bắt đầu in tiền trở lại. Đây là một thời điểm có liên quan. Tất cả tài sản, bao gồm cả tiền điện tử, sẽ giảm giá khi thị trường tăng tốc trước viễn cảnh thị trường tự do hoạt động trở lại và dọn sạch các tổ chức ngân hàng thất bại.

Cuộc họp FOMC tháng 3

BTFP sẽ hết hạn vào ngày 12 tháng 3 và Fed sẽ lãi suất quyết định lãi suất được công bố vào ngày 20 tháng 3. Có 6 ngày giao dịch giữa hai thời điểm quyết định quan trọng này. Nếu dự đoán của tôi đúng, thị trường sẽ phá sản một số ngân hàng trong thời gian này, buộc Fed phải cắt giảm lãi suất và tuyên bố quay trở lại BTFP.

Về mặt kỹ thuật, Kho bạc Hoa Kỳ không thể cho các ngân hàng vay, đó là trách nhiệm của Cục Dự trữ Liên bang. Nhưng giả sử Fed chấp nhận tài sản thế chấp có giá trị thấp hơn số đô la mà nó cung cấp và chịu một khoản lỗ. Trong trường hợp này, những khoản lỗ đó sẽ đổ vào Kho bạc và cuối cùng, những người nộp thuế ở Hoa Kỳ với tư cách là Kho bạc phải vay thêm tiền để bù đắp khoản lỗ của Fed.

Bitcoin ban đầu sẽ giảm mạnh cùng với thị trường tài chính rộng lớn hơn, nhưng sẽ phục hồi trước cuộc họp của Fed. Điều này là do Bitcoin là loại tiền cứng dự trữ trung lập duy nhất không phải là trách nhiệm pháp lý đối với hệ thống ngân hàng và có thể giao dịch trên toàn cầu. Bitcoin biết rằng khi mọi thứ trở nên tồi tệ, Fed luôn phản ứng bằng cách bơm thanh khoản. Nó có thể được gọi là một cái gì đó mới, gây nhầm lẫn cho những người nhận được tin tức từ TikTok, nhưng hãy yên tâm, Bitcoin biết rằng tiền in, bất kể nó ở dạng nào, đều là tiền in. Do đó, Bitcoin sẽ tăng giá đáng kể trước khi Fed cuối cùng đầu hàng và khởi động lại máy in tiền.

Phía bên kia

Nếu tôi sai, những điều kỳ diệu sau sẽ xảy ra:

1. RRP sẽ giảm dần và tính thanh khoản này sẽ tiếp tục hỗ trợ thị trường tài chính vào cuối quý II.

2. Yellen sẽ truyền tải thông điệp rằng BTFP sẽ được gia hạn trước ngày 12 tháng 3.

3 khi đó quyết định của Fed tại cuộc họp tháng 3 sẽ trở nên vô nghĩa. Bất kể lãi suất được cắt giảm, giữ nguyên hay tăng, dựa trên bất kỳ kết quả nào trong số này, cộng với tất cả các cách khác mà Fed và Kho bạc đang bổ sung thanh khoản bằng đồng đô la vào thị trường, hiệu ứng ròng vẫn mang tính kích thích.

Nếu RRP giảm chậm hơn dự kiến, tôi sẽ không bắt đầu vị thế giảm giá của mình vào đầu tháng 3. Chà, ngày Yellen nói BTFP sẽ được cập nhật là ngày tôi ngừng giao dịch. Tôi sẽ tiếp tục bán Kho bạc để lấy Bitcoin và các loại tiền điện tử khác.

Các quyết định giao dịch mang tính chiến thuật

Hãy quay lại trường hợp cơ bản về sự cạn kiệt RRP vào đầu tháng 3 , BTFP đã bị hủy bỏ vào ngày 12, nhưng đã được khôi phục vào ngày 20 và Fed đã cắt giảm lãi suất. Bây giờ tôi sẽ mở rộng kế hoạch giao dịch của mình một chút.

Tùy chọn bán Bitcoin

Như nhiều bạn đã biết, tôi có Danh mục đầu tư tiền điện tử đa dạng. Vị trí lớn nhất của tôi là Bitcoin và Ethereum, chiếm 70% danh mục đầu tư của tôi. Các loại shitcoin khác mà tôi nắm giữ có tính thanh khoản kém hơn nhiều, đặc biệt là các sản phẩm phái sinh shitcoin này. Vì vậy, nếu tôi muốn phòng ngừa rủi ro bằng tiền điện tử vĩ mô có tính thanh khoản cao, tôi phải sử dụng các công cụ phái sinh Bitcoin. Tôi sử dụng từ "phòng hộ", nhưng đây là một vị thế giao dịch. Thiết lập giao dịch mà tôi mô tả chỉ mất hai tuần để thực hiện. Vì đây là một giao dịch nên tôi sẽ sử dụng các quyền chọn cho phép tôi biết trước khoản lỗ tối đa của mình, mức phí bảo hiểm mà tôi mua quyền chọn bán. Một tính năng bổ sung là tôi không cần phải theo dõi mức thanh lý như khi giao dịch hợp đồng hoán đổi vĩnh viễn hoặc hợp đồng tương lai.

Tôi kỳ vọng Bitcoin sẽ trải qua đợt điều chỉnh lành mạnh từ 20% đến 30% so với mức mà nó đạt được vào đầu tháng 3. Tác động có thể nghiêm trọng hơn nếu các quỹ ETF Bitcoin giao ngay được niêm yết tại Hoa Kỳ bắt đầu giao dịch. Hãy tưởng tượng nếu có hàng trăm tỷ đô la tiền pháp định chảy vào các quỹ ETF này trong tương lai, Bitcoin sẽ có giá trên 60.000 đô la, gần với mức cao nhất mọi thời đại năm 2021 là 70.000 đô la. Tôi có thể dễ dàng nhận thấy giá cổ phiếu điều chỉnh từ 30% đến 40% do tác động của thanh khoản USD. Đây là lý do tại sao tôi không thể mua Bitcoin cho đến khi ngày quyết định tháng 3 trôi qua.

Tôi nghĩ khi tập trung, tôi là một nhà giao dịch khá giỏi. Tôi sẽ cố gắng dẫn đầu thị trường vào cuối tháng 2 và sau đó giữ một vị thế giảm giá khá lớn. Tôi sẽ mua quyền chọn bán hết hạn vào ngày 28 tháng 6. Tôi không muốn hết hạn vào ngày 29 tháng 3 vì tôi sẽ vào vị trí này vào đầu tháng 3. Theta âm cao có thể lấn át mọi khoản lãi và lỗ delta, gamma và vega. Ngày đáo hạn càng dài thì chi phí càng cao nhưng phí bảo hiểm không giảm nhanh khi ngày đáo hạn vượt quá một quý.

Tôi sẽ đặt mức lỗ tối đa, khá lớn so với vị thế giao dịch tiêu chuẩn của tôi, sau đó mua quyền chọn bán. Để có được một số lợi nhuận tốt từ các quyền chọn bán này, tôi sẽ chọn mức thực hiện từ 20% đến 25% dựa trên giá hợp đồng tương lai giao ngay quý tháng 6 hiện tại.

Thoát vị thế

Nhiều nhà giao dịch, đặc biệt là nhà giao dịch quyền chọn, xác định mục nhập Nhấp chuột, nhưng không chắc chắn khi thoát ra. Vì các khoản thanh toán tùy chọn phụ thuộc vào đường dẫn, nếu bạn đợi quá lâu để đóng vị thế của mình, bạn có thể nghĩ rằng thị trường đúng nhưng vẫn thua tiền. Mỗi ngày tôi giữ những quyền chọn bán này, tôi đều mất tiền. Nếu dự đoán của tôi đúng, thị trường sẽ bắt đầu điều chỉnh một cách có ý nghĩa vào khoảng ngày 12/3. Trong khoảng thời gian từ ngày 12 đến ngày 20, tôi cần cố gắng mua ở mức giá thấp và đóng vị thế với hy vọng kiếm được lợi nhuận. Nếu phán đoán chính sách của tôi đúng nhưng Bitcoin giữ nguyên hoặc tăng, tôi phải đóng vị thế giảm giá của mình ngay lập tức.

Thị trường tăng trưởng tiếp tục

Đến cuối tháng 3, chúng ta sẽ trở lại bình thường . Cô gái hư Yellen và chú vịt Powell của cô ấy sẽ một lần nữa xác nhận rằng họ sẽ không dừng lại ở việc duy trì khả năng thanh toán hợp pháp của hệ thống tài chính hòa bình dưới sự cai trị của Mỹ. Khi tình trạng hỗn loạn thị trường ngắn ngủi này kết thúc, tiền điện tử có thể tăng trở lại trong bối cảnh có nhiều đồn đoán về tác động của đợt giảm một nửa phần thưởng khối Bitcoin sắp tới. Do đó, tôi sẽ tiếp tục bán Kho bạc để lấy Bitcoin và các loại tiền điện tử khác

Curveball

Bài viết này tập trung vào hoàn toàn phụ thuộc vào quyết định của hai nhà quản lý hệ thống tài chính “Pax Americana”. Mọi “dân chủ” và mọi việc vẫn do hai quan chức không qua bầu cử điều hành. Bất chấp điều đó, vẫn có những người đóng vai trò quan trọng khác trong sân khấu kịch kabuki của hệ thống tài chính tiền pháp định.

Trung Quốc

Bầu cử ở Đài Loan có thể dẫn đến một ứng cử viên thân Trung Quốc giành chiến thắng và sau đó là Tập Cận Bình Sẽ bật máy in tiền RMB. Tín dụng RMB tràn ngập thị trường toàn cầu, lấn át mọi vấn đề trong hệ thống ngân hàng Hoa Kỳ, khiến tiền điện tử tiếp tục tăng giá ngay cả khi RRP cạn kiệt và BTFP không cập nhật. Khi đó, thiết lập giao dịch sẽ kém hấp dẫn hơn nhiều về mặt rủi ro so với phần thưởng và tôi có thể chọn không mua bất kỳ quyền chọn bán nào mà thay vào đó mua thêm tiền điện tử.

Nhật Bản

Ngân hàng Nhật Bản (BOJ) đang dần cho phép Trái phiếu Chính phủ Nhật Bản (JGB) ) Sản lượng tăng. Nếu lợi suất JGB tiếp tục tăng, nó sẽ tạo ra động lực kinh tế cho các công ty, quỹ hưu trí và bảo hiểm Nhật Bản cũng như các hộ gia đình chuyển tiền về nước. Họ sẽ bán Kho bạc Hoa Kỳ và mua trái phiếu chính phủ Nhật Bản vì trái phiếu trong nước có lãi suất cao hơn. Nếu xu hướng này tiếp tục, tôi chắc chắn sẽ mang đến cho độc giả một bài viết mô tả hiện tượng này chi tiết hơn. Do Nhật Bản là chủ sở hữu lớn nhất của Kho bạc Hoa Kỳ và là chủ nợ quốc tế lớn nhất xét về vị thế đầu tư quốc tế ròng, các hành động của khu vực tư nhân Nhật Bản có thể gây áp lực tăng đáng kể lên lãi suất của Kho bạc Hoa Kỳ sau 10 năm.

Đây là dữ liệu từ Quỹ Tiền tệ Quốc tế, ước tính vị thế đầu tư quốc tế ròng của Nhật Bản lên tới 3,3 nghìn tỷ USD .

Áp lực đó có thể gia tăng vào đầu tháng 3 và buộc Chủ tịch Fed Janet Yellen phải thực hiện nhiều bước in tiền hơn. Nếu đúng như vậy, tôi thậm chí có thể không có cơ hội thực hiện giao dịch này vì Yellen đã cập nhật BTFP từ lâu trước giữa tháng 3 và giới thiệu một số cách in tiền mới thay vì gọi đó là in tiền. Một trong những lựa chọn thay thế là Bộ Tài chính Hoa Kỳ đang lên kế hoạch mua chứng khoán Kho bạc Hoa Kỳ dài hạn đã hết hạn bằng cách phát hành thêm trái phiếu ngắn hạn. Đây là phiên bản mềm của kiểm soát đường cong lợi suất mà cô gọi là chương trình mua lại. Có một bài viết giải thích về vấn đề này năm ngoái, nếu bạn muốn đọc kỹ thì tôi đã liên kết nó tại đây.

Rủi ro suy thoái

Năm mới, ngân hàng trung ương nhiều nước phát hành báo cáo tài chính dưới nhiều hình thức khác nhau, với việc bổ sung các quỹ ETF Bitcoin giao ngay dự kiến sẽ được niêm yết ở Hoa Kỳ và Hồng Kông, rủi ro giảm giá đối với Bitcoin vẫn tồn tại. Bây giờ không khó để lạc quan. Tôi thích mua những cổ phiếu có kết quả tốt khi những điều mà thị trường cho là không thể lại được cho là có thể. Từ góc độ giao dịch, phần thưởng rủi ro sẽ tốt hơn nếu có quan điểm không đồng thuận bằng cách sử dụng các biển chỉ dẫn thể hiện kết quả nhị phân. Có lẽ rốt cuộc tôi đã sai. Nhưng nếu giá trị kỳ vọng của tôi đúng, lợi nhuận của tôi sẽ lớn hơn nhiều so với việc chạy theo đám đông.

Liên kết gốc

Chào mừng bạn tham gia cộng đồng chính thức của BlockBeats:

Nhóm Telegram đăng ký: https://t.me/theblockbeats

Nhóm Telegram thảo luận: https://t.me/BlockBeats_App

Tài khoản Twitter chính thức: https://twitter.com/BlockBeatsAsia