Đường dẫn phái sinh Arbitrum bùng nổ, bốn giao thức tùy chọn đáng chú ý

Kể từ DeFi Summer, kênh phái sinh phi tập trung đã trở thành chủ đề được thảo luận liên tục, tuy nhiên, do vấn đề về khả năng mở rộng của Ethereum, kênh phái sinh chưa bao giờ cho thấy tiềm năng của nó. Gần đây, kế hoạch mở rộng lớp 2 của hệ sinh thái Arbitrum Ethereum ngày càng trở nên phổ biến với việc phát hành Token như mong đợi. Nhiều hợp đồng phái sinh DeFi trong hệ sinh thái đã dần đi vào tầm nhìn của những người tham gia trong ngành và nhiều dự án mới đã xuất hiện, bao gồm cả Có không thiếu các loại giao thức tùy chọn phi tập trung.

Dopex

Dopex là Arbitrum sinh thái A giao thức quyền chọn phi tập trung được thiết kế để tối đa hóa tính thanh khoản và lợi nhuận cho người mua và người bán quyền chọn. Dopex đã thiết kế mô hình Kho tiền tùy chọn đặt cược đơn (SSOV) của riêng mình, cho phép người dùng khóa Mã thông báo trong một khoảng thời gian nhất định và sử dụng các tài sản cầm cố này làm quyền chọn mua hoặc bán với giá thực hiện cố định được chọn theo ngày hết hạn khác nhau.

Giới thiệu cơ chế

Cơ chế hoạt động của Dopex rất đơn giản, người dùng khóa tài sản thế chấp trong kho hợp đồng và chọn giá thực hiện cố định mà họ muốn bán quyền chọn và tiền đặt cọc hợp đồng. kiếm thêm thu nhập từ các giao thức DeFi khác nhau. Bằng cách này, người dùng có thể bán các quyền chọn được bảo đảm với rủi ro thấp hơn và không cần hiểu biết sâu sắc về quyền chọn của người Hy Lạp.

Theo mặc định, tất cả các quyền chọn trên Dopex sẽ tự động được thực hiện khi hết hạn hoặc Thanh toán bất kỳ lúc nào sau đó. trưởng thành. Việc thanh toán quyền chọn không yêu cầu tài sản cơ bản và do đó là thanh toán ròng. Việc tính toán PnL của quyền chọn được thực hiện bằng cách hủy Mã thông báo quyền chọn và chuyển PnL trong tài sản thanh toán cho người dùng. Cách tính PnL cụ thể như sau:

Mô hình SSOV của Dopex sử dụng cấu trúc phí cấp số nhân. Hệ số phí là một tỷ lệ phần trăm đơn giản- dựa trên Hệ số nhân, nhân các khoản phí cho các cuộc đình công hết tiền (OTM) để giải thích cho sự biến động cao hơn. Ví dụ: khi giá thực hiện của nội dung là 1000 USD và giá thực tế là 500 USD thì hệ số phí là: 1 + ((1000/500) - 1). Và khoản phí cuối cùng của người dùng là phí cơ bản của Dopex nhân với hệ số nhân phí của nó.

Giao thức Dopex thu phí từ các sản phẩm của mình và phân phối chúng cho những người nắm giữ cổ phần DPX, mã thông báo gốc của giao thức. Ngoài ra, rDPX được sử dụng để bù đắp các tổn thất rủi ro do người bán quyền chọn tích lũy trong thời kỳ biến động cao. Cơ chế giảm giá này dành cho người bán quyền chọn có thể đóng vai trò là nguồn thu nhập thụ động cho người dùng người bán và hấp dẫn hơn thị trường quyền chọn truyền thống.

Tokenomics

Dopex áp dụng mô hình tiền tệ kép. DPX là mã thông báo tích lũy phí và quản trị của giao thức và rDPX là mã thông báo khuyến khích và giảm giá.

DPX có nguồn cung hạn chế, với tổng số 500.000 chiếc, được sử dụng cho cấp độ giao thức và ứng dụng Các đề xuất được bỏ phiếu và phí cũng như doanh thu được tạo ra trong nhóm thanh khoản, kho tiền và trình bao bọc dựa trên giao thức sau mỗi kỷ nguyên. Việc phân bổ DPX là: 17% đặt trước hoạt động, 15% khai thác thanh khoản, 30% ưu đãi nền tảng, 12% nhóm sáng lập, 26% cho nhà đầu tư sớm và bán Token, bao gồm 11% cho nhà đầu tư sớm và 15% bán Token.

rDPX là mã thông báo bù đắp cho những tổn thất mà những người tham gia nhóm thanh khoản phải gánh chịu. Nguồn cung được xác định dựa trên khoản lỗ ròng mà người bán quyền chọn phải gánh chịu, với tỷ lệ phần trăm được xác định bởi cơ quan quản lý dành cho người bán. Vì rDPX ban đầu sẽ không có đường cong phát thải cố định (cơ chế phát thải có thể được thay đổi thông qua các cuộc bỏ phiếu quản trị trong tương lai), rDPX sẽ trở nên khan hiếm nếu không có lợi nhuận ròng cho người mua.

Cao cấp

Premia là một điểm- dựa trên Thị trường quyền chọn phi tập trung với cấu trúc nhóm tương tự như Uniswap hoặc SushiSwap trong thị trường quyền chọn. Sau khi người dùng chọn các quyền chọn họ muốn giao dịch trên Premia AMM, họ sẽ nhận được báo giá được sàng lọc từ nhóm quyền chọn và mua quyền chọn kiểu Mỹ.

Giới thiệu cơ chế

Tương tự như các AMM thông thường, cơ chế định giá nhóm tự động của Premia sẽ khuyến khích các nhà cung cấp thanh khoản (LP) tham gia nhóm thanh khoản kể từ khi nó ra mắt, đảm bảo rằng người dùng có thể được hưởng mức trượt giá thấp Tùy chọn mua và bán. LP có thể kiểm soát thị trường mà họ bảo lãnh, thực hiện các chiến lược tùy chỉnh và cung cấp tính thanh khoản chi tiết cho các nhóm hoặc các tùy chọn cụ thể mà họ mong muốn. Lợi nhuận thanh khoản (tức là phí quyền chọn) được định giá dựa trên cung và cầu vốn trong mỗi nhóm và được chuyển thành lợi nhuận cho LP.

Tương tự như Dopex, tất cả các quyền chọn trên Premia đều được thế chấp hoàn toàn và mã thông báo của người bảo lãnh được giữ từ khi mua đến khi thanh toán. được khóa trong hợp đồng quyền chọn, đảm bảo rằng toàn bộ giá trị thực hiện của quyền chọn luôn được thanh toán cho người nắm giữ quyền chọn. Và miễn là Premia DEX có tính thanh khoản, người dùng có thể mua tùy chọn trên tài sản đó. Ngoài ra, nếu người dùng sử dụng một tài sản không phải Token thanh toán mặc định như ETH để mua quyền chọn thì Premia sẽ giúp người dùng đổi Token và mua quyền chọn với giá tốt nhất trong một giao dịch.

Các quyền chọn trên Premia có thể được thực hiện bất kỳ lúc nào trước hoặc sau khi quyền chọn hết hạn. Sau khi quyền chọn hết hạn, giá trị của quyền chọn sẽ bị khóa ở giá trị quyền chọn khi hết hạn. Khi một quyền chọn được thực hiện, phần thưởng thực hiện sẽ được gửi đến người nắm giữ quyền chọn và tài sản thế chấp còn lại sẽ được gửi trở lại nhóm thanh khoản của LP, giúp nó trở lại khả dụng để bảo lãnh các quyền chọn trong tương lai.

Thuật toán định giá quyền chọn của Premia dựa trên mô hình định giá Black-Scholes, tích hợp các biến động ngụ ý trên chuỗi.Tỷ giá được kết hợp với các yếu tố điều chỉnh cung cầu và giá được xác định thông qua mô hình điều chỉnh rủi ro dựa trên cung cầu thị trường. Ngay cả trong trường hợp hành vi người dùng thất thường, giá chung luôn hội tụ về giá thị trường thực. Ở trạng thái cân bằng, tỷ lệ sử dụng vốn trong nhóm được xác định bởi lợi nhuận thị trường. Việc sử dụng nhóm thanh khoản cao hơn có nghĩa là lợi nhuận LP cao hơn mà người mua quyền chọn không phải trả thêm phí.

Tokenomics

PREMIA là Token gốc của Premia. Tương tự như CRV, người dùng có thể nhận được vxPREMIA bằng cách khóa PREMIA và nâng cao "tầm ảnh hưởng" của họ thông qua việc nắm giữ và thời gian khóa. Các kịch bản ứng dụng có ảnh hưởng bao gồm: nâng cao lợi ích khai thác thanh khoản, áp dụng phân bổ phí giao thức và tăng trọng số biểu quyết quản trị.

Phân bổ ban đầu của PREMIA là 30% cho khai thác thanh khoản xuyên chuỗi, 20% cho hoạt động, 10% cho bảo mật/bảo hiểm, 10% cho khuyến khích cộng đồng, 10% cho các nhóm và ưu đãi hợp tác 10%, xúc tiến tiếp thị 5%, trợ cấp sinh thái 5%.

Bộ đệm

Bộ đệm cũng là một điểm-tới-không được quản lý tùy chọn nhóm Một giao thức trong đó các nhà giao dịch có thể tạo, mua và thanh toán các tùy chọn trên nhóm thanh khoản mà không cần đối tác (người viết quyền chọn). Bộ đệm giúp mọi người có thể tiếp cận giao dịch quyền chọn và hiệu quả hơn so với các đối tác tập trung của nó.

Giới thiệu cơ chế

LP của bộ đệm cung cấp tính thanh khoản cho nhóm thanh khoản của một mã thông báo cụ thể và nhận được mã thông báo rBT. Tính thanh khoản được cung cấp được sử dụng để bảo lãnh quyền chọn mua và quyền chọn bán, đồng thời phí bảo hiểm do người mua quyền chọn trả sẽ được phân phối cho người nắm giữ rBT dưới dạng tiền thu được. Người mua quyền chọn có thể đặt giá thực hiện để mua quyền chọn bán hoặc quyền chọn mua sau khi thanh toán phí quyền chọn. Các quyền chọn đã mua có thể được giao dịch trực tiếp trong nhóm thanh khoản tại bất kỳ thời điểm nào trước ngày hết hạn.

Giống như tất cả các giao thức quyền chọn, người dùng mua quyền chọn trên Buffer cần phải trả phí thực hiện và phí bảo hiểm. Phí thanh toán của Buffer là 1% trên tổng giá trị giao dịch quyền chọn. tổng số tiền được bảo đảm bởi quyền chọn. Tổng phí thời gian mà người mua quyền chọn phải trả là tổng phí thực hiện, phí quyền chọn và phí thanh toán, trong đó phí thực hiện và phí quyền chọn được trả cho LP dưới dạng tiền thu được và phí thanh toán được phân phối cho người nắm giữ BFR.

Tokenomics

Giao thức Buffer có ba Token: iBFR, BFR và rBFR. iBFR có thể được đặt cược để kiếm lợi nhuận BFR hoặc được bán thông qua hoạt động mua lại định kỳ của giao thức. BFR là mã thông báo tạo thu nhập vĩnh viễn không giới hạn và chủ sở hữu BFR sẽ nhận được tất cả phí thanh toán cũng như phần thưởng ánh xạ mua và bán của giao thức. rBFR là mã thông báo khuyến khích dành cho các nhà cung cấp thanh khoản. Người sở hữu mã thông báo rBFR kiếm thu nhập bằng cách cung cấp thanh khoản hoặc thế chấp rBFR để có được thu nhập iBFR.

Tổng nguồn cung BFR là 100 triệu và số lượng lưu hành hiện tại là 28 triệu. Thứ hai, ưu đãi giao dịch là 20% và khuyến khích thanh khoản là 10%.Là phần thưởng tạo thị trường và khai thác thanh khoản của Uniswap v3, nhóm phân bổ 10% và hợp tác sinh thái 7% để hỗ trợ DeFi khác sử dụng BFR để thanh toán giao dịch. Nguồn cung 25% sẽ được mở khóa trong thời gian 6 tháng.

Mạng lưới kiếm được

gTrade được phát triển dựa trên Gains Network và được thiết kế để tạo ra một nền tảng giao dịch đòn bẩy phi tập trung với tính thanh khoản hiệu quả và thân thiện với người dùng. Theo tài liệu chính thức, kiến trúc toàn diện của gTrade cho phép người dùng tận dụng đòn bẩy lên tới 150 lần. Ngoài ra, gTrade còn bao gồm các giao dịch hợp đồng về ngoại hối, thị trường chứng khoán, chỉ số và các tài sản khác.

Giới thiệu cơ chế

gTrade sử dụng mạng tùy chỉnh gồm các nhà khai thác nút Chainlink thời gian thực để nắm bắt mức giá trung bình cho mỗi lệnh giao dịch nhằm lọc ra mọi hành vi giá bất thường xảy ra trong một giao dịch. Công cụ giao dịch riêng của gTrade được phân cấp và người dùng không cần bất kỳ đăng ký hay đặt cọc nào để bắt đầu giao dịch. gTrade không thể mở, đóng hoặc chỉnh sửa các giao dịch đang mở của người dùng ngoại trừ sự chấp thuận của người dùng đối với các hoạt động chốt lãi và dừng lỗ của hợp đồng thông minh. Hợp đồng gTrade có thể được nâng cấp mà không ảnh hưởng đến bất kỳ vị thế mở nào.

Người dùng được hưởng mức chênh lệch khi bắt đầu mỗi giao dịch để ngăn chặn bot lợi dụng lợi thế nhỏ biến động giá Tiến hành một cuộc tấn công giá. Tác động về giá của một giao dịch phụ thuộc vào quy mô vị thế của giao dịch và tính thanh khoản của cặp Token để ngăn chặn robot thao túng giá giao ngay của tài sản nền tảng. Tất cả các giao dịch của gTrade đều được thế chấp bằng DAI, được hỗ trợ bởi kho DAI của giao thức và mã thông báo gốc GNS của gTrade để duy trì tính thanh khoản cao. Nếu giao dịch có lãi, giao thức sẽ rút DAI khỏi kho tiền để thanh toán và ngược lại nếu giao dịch thua lỗ.

Giao thức thu phí cấp vốn và phí chuyển khoản từ các giao dịch để quản lý rủi ro của kho tiền DAI. Hiện tại, gTrade tính phí 0,08% giá trị vị thế cho tất cả các Token và 0,008% cho Forex. Phí thu được sẽ được phân phối cho nhóm, quỹ dự án, người đặt cọc LP và GNS, v.v.

Tokenomics

Hoạt động kinh tế mã thông báo của gTrade xoay quanh GNS mã thông báo gốc và NFT được phát hành của nó. Chủ sở hữu GNS đã nhận được phí nền tảng thông qua đặt cược bằng một xu và chủ sở hữu NFT có thể nhận được độ trượt giá thấp hơn và phần thưởng cao hơn, đồng thời nhận ra các lệnh giới hạn và thanh lý thông qua robot NFT. Nền tảng sẽ định kỳ phá hủy GNS để duy trì trạng thái giảm phát ròng.

gGiao dịch NFT Có 5 cấp độ khác nhau bao gồm đồng, bạc và vàng và người nắm giữ có thể tăng phần thưởng LP của mình bằng cách đặt cược tối đa 3 NFT. Người dùng cũng có thể cung cấp tính thanh khoản cho nhóm vốn GNS/DAI và kiếm thu nhập đồng thời tăng tính ổn định của giao thức. Khi DAI Vault được thế chấp đủ mức để cung cấp bộ đệm phù hợp cho những người đặt cược DAI Vault, giao thức sẽ đốt một phần GNS. Tổng nguồn cung GNS là 100 triệu, nguồn cung ban đầu là 38,5 triệu, hiện tại hơn 20% GNS đã bị đốt cháy do cơ chế thắt chặt.

Chào mừng bạn tham gia cộng đồng chính thức của BlockBeats:

Nhóm Telegram đăng ký: https://t.me/theblockbeats

Nhóm Telegram thảo luận: https://t.me/BlockBeats_App

Tài khoản Twitter chính thức: https://twitter.com/BlockBeatsAsia