DAO phản ứng thế nào trước các lệnh trừng phạt theo quy định của Hoa Kỳ? Cấu trúc pháp lý của DAO và trách nhiệm tương ứng

Tiêu đề gốc: "Cấu trúc pháp lý của DAO – bắt đầu từ vụ kiện CFTC của Hoa Kỳ chống lại DAO"

Tác giả gốc: Người đam mê DAO @cwweb3

Ooki DAO gần đây đã bị kiện và các thành viên bỏ phiếu trong DAO có thể phải chịu trách nhiệm liên đới. Tình huống này gây sốc nhưng đã được nhiều chuyên gia pháp luật dự đoán trước. DAO không nằm ngoài pháp luật và các DAO không hợp pháp có thể gây ra rủi ro đáng kể cho các thành viên khi phát sinh trách nhiệm pháp lý. Một số lượng lớn DAO đang tìm cách hình thành một cơ cấu pháp lý hoàn thiện hơn. Tùy thuộc vào đặc điểm kinh doanh, công ty trách nhiệm hữu hạn, quỹ, hiệp hội phi lợi nhuận chưa hợp nhất, quỹ tín thác có mục đích đặc biệt và các phương pháp khác là những lựa chọn phổ biến.

Pt.1

Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Tương lai Hoa Kỳ (CFTC) đã công bố vào ngày 23 Hành động thực thi đối với giao thức DeFi bZx. CFTC cáo buộc họ cung cấp bất hợp pháp giao dịch tương lai có đòn bẩy và ký quỹ; tham gia vào các hoạt động mà chỉ những người bán hoa hồng tương lai (FCM) đã đăng ký mới có thể thực hiện; và không thực hiện KYC cũng như các yêu cầu quản lý tài chính khác. Do đó, CFTC đã đệ đơn kiện bZeroX, LLC và hai nhà sáng lập giao thức bZx và đề xuất mức phạt giải quyết 250.000 USD cho mỗi bên.

CFTC cũng quyết định truy tố dân sự DAO đằng sau bZx, vì nhóm bZx đã chuyển giao quyền kiểm soát giao thức cho bZx DAO vào ngày 23 tháng 8 năm ngoái (sau đổi tên thành Ooki DAO) để trốn tránh sự giám sát và từng vận động trong cộng đồng rằng điều này có thể trốn tránh sự giám sát. Mục đích của vụ kiện bao gồm các yêu cầu vềbồi thường, trả lại lợi nhuận bất hợp pháp, phạt dân sự, cấm giao dịch và đăng ký cũng như cấm các hành vi vi phạm khác đối với các quy định của CEA và CFTC.

Hành động này đã bị nhiều người Web3 chỉ trích, ngay cả trong CFTC cũng không thống nhất ý kiến. Ủy viên CFTC Summer K. Mersinger cũng bày tỏ điều này Chúng tôi đã nêu lên sự phản đối của công chúng đối với cách tiếp cận này và đăng tải ý kiến của mình trên trang web chính thức của CFTC. Do các cơ quan thực thi pháp luật đang vi phạm lãnh thổ pháp lý chưa được khám phá để thực hiện hành động chống lại DAO và các thành viên của nó, quyết định này thiếu cơ sở pháp lý rõ ràng và không được tham vấn rộng rãi.

Bài viết này sẽ không thảo luận quá nhiều về việc bZx có vi phạm quy định hay không và vi phạm như thế nào. Chúng tôi tập trung vào cấu trúc pháp lý của DAO và các trách nhiệm tương ứng của nó.

Hành động CFTC này đã gây ra một cú sốc khá lớn trong lĩnh vực DAO. Nguyên nhân chính là do DAO đằng sau giao thức bZx Các thành viên có thể cần trực tiếp chịu trách nhiệm Tiêu chuẩn tạm thời là họ có bỏ phiếu trong DAO hay không, bởi vì đại diện bỏ phiếu có ảnh hưởng đến hoạt động của tổ chức. Mặc dù có vẻ hơi quá đáng nhưng vô số chuyên gia pháp lý đã thực sự đề xuất, nhắc nhở và mong đợi rằng loại sự việc này sẽ xảy ra trong quá khứ, tức là - Nếu một DAO không có pháp nhân, nó có thể bị coi là phải chịu trách nhiệm pháp lý khi cần phải chịu trách nhiệm Đó là một quan hệ đối tác chung, dẫn đến trách nhiệm chung và một số trách nhiệm chung không giới hạn của tất cả các thành viên DAO. Đây là một trong những lý do quan trọng nhất khiến nhiều DAO hiện đang tích cực thúc đẩy việc đăng ký tổ chức.

Mặc dù hầu hết mọi người đều biết về rủi ro này trước đây nhưng hầu như không ai nghĩ rằng các thành viên DAO sẽ phải chịu trách nhiệm chung và riêng. Một mặt, hầu hết các DAO kiểu cộng đồng thậm chí còn chưa có hoạt động kinh doanh cơ bản, họ cho rằng mình không có rủi ro nên đương nhiên họ không có nhận thức đặc biệt khẩn cấp về rủi ro. Mặt khác, việc trừng phạt các thành viên DAO thực sự là vô cùng khó khăn. Hầu hết các thành viên DAO đều ẩn danh và chỉ có một địa chỉ. Làm thế nào để theo dõi nó, làm thế nào để theo dõi nó và chi phí để thực thi nó là bao nhiêu? Trừ khi thủ đoạn này lớn đến mức FBI vào cuộc, họ sẽ tốn rất nhiều công sức để truy đuổi hàng nghìn địa chỉ ẩn danh được phân bổ trên khắp thế giới chỉ với một khoản tiền phạt nhỏ. Ngay cả khi bạn chỉ theo dõi những địa chỉ đã bình chọn, nói chung, có hàng trăm đề xuất được thu thập cùng nhau. Mọi người đều tin rằng pháp luật không đổ lỗi cho tất cả mọi người, và họ đều cảm thấy rằng họ không sợ bóng xiên nếu họ ngay thẳng.

Mặc dù vụ việc này đã đặt ra tiền lệ rất nguy hiểm nhưng cá nhân tôi đánh giá lần này khả năng cao là tiếng sấm sẽ to hơn tiếng mưa, nên nếu bạn cố dọa tôi, tôi sẽ thực hiện kế hoạch, không có kết quả gì cả. Mục đích chính là gây sốc cho những người vận hành giao thức DeFi. Đừng nghĩ rằng có thể trốn tránh trách nhiệm bằng cách giao quyền điều hành cho DAO. Cộng đồng đừng vội đổ lỗi một cách ngu ngốc. CFTC cũng đề cập đến điều này trong tuyên bố của mình: "Những hành động này là một phần trong nỗ lực rộng lớn hơn của CFTC nhằm bảo vệ khách hàng Hoa Kỳ trong môi trường tài chính phi tập trung đang phát triển nhanh chóng".

Điều này sự việc đã khiến mọi người nhìn rõ hơn một sự thật. Theo hệ thống pháp luật hiện hành, DAO cần và sẽ phải chịu các trách nhiệm pháp lý tương ứng.

Vì vậy, đối với DAO, việc hình thành một cơ cấu pháp lý tổ chức hoàn thiện hơn vào đúng thời điểm (càng sớm càng tốt) gần như đã trở thành điều bắt buộc. (Tất nhiên, chắc chắn sẽ có một số DAO theo đuổi tiền điện tử gốc, không chấp nhận sự giám sát và đạt được khả năng chống kiểm duyệt thông qua nhiều thiết kế khác nhau. Những DAO như vậy chắc chắn sẽ tồn tại lâu dài trong thế giới mã hóa, nhưng có lẽ chúng sẽ không tồn tại. Đúng vậy. dạng chủ đạo)

Cùng điểm lại những nhược điểm của việc không đăng ký đơn vị, nếu đây không phải là lần đầu tiên bạn chú ý đến hướng đi này thì chắc hẳn bạn đã từng thấy những thông tin tương tự ở hàng chục nơi. được giải thích, có ba điểm chính:

1. Một DAO không có tổ chức có thể được công nhận là một quan hệ đối tác chung và các thành viên có thể được yêu cầu chịu trách nhiệm chung vô hạn và nhiều trách nhiệm trong những trường hợp nhất định. . Đây chính xác là những gì đang xảy ra với bZx.

2. Rủi ro về thuế. Trong trường hợp không có tổ chức, các thành viên có thể phải chịu trách nhiệm về thuế không thuộc về họ trong một số trường hợp nhất định, ngay cả khi cá nhân đó không trả một xu Không nhận được.

3. Các hoạt động trong thế giới off-chain còn hạn chế. Nếu không có các thực thể, đôi khi rất khó để tương tác với các thực thể trong thế giới truyền thống, chẳng hạn như ký kết hợp đồng. Một số lượng lớn các doanh nghiệp DAO đã rời khỏi chuỗi và bước vào thế giới ngoài chuỗi.

Bất kỳ vấn đề nào ở trên sẽ có tác động lớn đến sự phát triển lâu dài của DAO.

Pt2.

Vậy muốn đăng ký thì nên đăng ký ở đâu và loại nào đăng ký bạn nên làm gì?

Sau đây là những giải pháp thông dụng để bạn tham khảo

Công ty trách nhiệm hữu hạn  ;( LLC)

Tại Hoa Kỳ, DAO có thể được thành lập dưới dạng công ty trách nhiệm hữu hạn (LLC), khiến nó hoàn toàn tuân thủ luật pháp Hoa Kỳ và đánh thuế tiếp theo. Tại Hoa Kỳ, các thành viên có thể quản lý LLC mà không cần có ban giám đốc, người quản lý hoặc lãnh đạo. Tính năng này giúp DAO dễ dàng sử dụng LLC. Delaware, Wyoming và các tiểu bang khác đã chấp nhận rõ ràng các tổ chức dưới dạng DAO đăng ký LLC.

LLC có thể nhằm mục đích kiếm lợi nhuận và những người chọn đăng ký LLC chủ yếu đầu tư vào DAO. Mặc dù không có quy định rõ ràng nhưng hầu hết đều yêu cầu thành viên phải là nhà đầu tư đủ tiêu chuẩn và giới hạn số lượng thành viên ở mức 99. Bằng cách này, ngay cả khi phải đối mặt với sự giám sát trong tương lai, chúng tôi vẫn có thể đảm bảo tuân thủ ở mức độ lớn nhất.

Cũng có một số nhóm đầu tư đăng ký công ty TNHH nhưng tự xác định mình là câu lạc bộ đầu tư. Nó có thể được coi là phiên bản cấp thấp của Venture DAO. Cái tên này không phải là một trò đùa, SEC có quy định rõ ràng về loại đội nào được coi là câu lạc bộ đầu tư, nếu một tập thể đầu tư đáp ứng các điều kiện của câu lạc bộ đầu tư thì không chịu sự giám sát của SEC. Nhưng cái gì cũng có cái được và cái mất, câu lạc bộ đầu tư cũng có giới hạn tối đa là 99 người, và yêu cầu rắc rối nhất là tất cả các thành viên đều phải tích cực tham gia vào mọi quyết định đầu tư. Ngay cả khi chỉ có một thành viên không tham gia vào một vấn đề đầu tư nhất định, điều đó có thể bị SEC coi là vi phạm.

Gần đây, một tổ chức khác đã đề xuất khái niệm sDAO, cho phép tăng giới hạn trên của thành viên lên 499 và thực hiện các loại giao dịch cụ thể phải tuân thủ Đầu tư, nhưng tất cả những người tham gia cần phải là công dân Hoa Kỳ. Ngược lại, LLC không có giới hạn quốc tịch đối với các thành viên. Kế hoạch này vẫn đang trong quá trình xác minh và chưa có nhiều chi tiết.

Vào đầu năm nay, Quần đảo Marshall đã sửa đổi "Luật tổ chức phi lợi nhuận". Bất kỳ DAO nào cũng có thể đăng ký làm công ty trách nhiệm hữu hạn phi lợi nhuận tại nước được hoạt động và được hưởng thuế. Luật này cho phép đăng ký trong đó một người chịu trách nhiệm về toàn bộ DAO. Đây là phiên bản ở nước ngoài của cấu trúc Hoa Kỳ, nhưng không tuân theo luật liên bang Hoa Kỳ. Mặc dù phiên bản Marshallese của LLC có thể thực hiện các hoạt động kinh doanh bình thường nhưng nó không được phép phân phối thu nhập hoặc lợi nhuận cho các thành viên DAO và không áp dụng cho các DAO loại đầu tư.

Quỹ ở nước ngoài

So với DAO được đăng ký dưới dạng công ty trách nhiệm hữu hạn, hiện tại nó chọn đăng ký ở các địa điểm khác nhau trên toàn thế giới Thông tin thêm từ Quỹ. Ưu điểm của quỹ là có thể "không có chủ sở hữu", điều này sẽ làm giảm trách nhiệm pháp lý của nhóm sáng lập nếu xảy ra sự cố ngoài ý muốn. Các địa điểm phổ biến cho các cơ sở trên bờ là Thụy Sĩ và Singapore. Họ cung cấp sự bảo vệ pháp lý tuyệt vời, nhưng DAO cần phải nộp thuế đối với thu nhập của họ. Nước ngoài chủ yếu được đăng ký ở Cayman, BVI và những nơi khác. Trong số đó, Cayman thân thiện hơn với việc phát hành token, đây cũng là lựa chọn của nhiều DAO hiện nay. Sự khác biệt chính giữa Trong nước và ngoài khơi là ở nước ngoài được miễn thuế. Quỹ được điều hành bởi một hội đồng hoặc ban giám đốc, hy sinh một mức độ phân cấp nhất định, mặc dù chủ sở hữu mã thông báo có thể chỉ đạo hành động của hội đồng hoặc hội đồng bằng cách bỏ phiếu. Nền tảng này đã được các tổ chức liên quan đến blockchain sử dụng nhiều trước khi DAO trở nên phổ biến và mọi người đều tương đối quen thuộc với mô hình này.

Hiệp hội hợp tác xã hữu hạn (LCA)

LCA là một công ty trách nhiệm hữu hạn và hợp tác xã truyền thống ( LLC) ), mang lại sự linh hoạt cao hơn so với các hợp tác xã truyền thống, đặc biệt là khi đầu tư. LCA có thể cấu trúc tốt thỏa thuận quản trị DAO và điều lệ hiệp hội, chấp nhận quyền quản trị biểu quyết của các loại người tham gia khác nhau, đồng thời tuân thủ nguyên tắc hợp tác. Colorado có bộ luật hoàn chỉnh tương ứng dành cho LCA, đã được nhiều DAO công nhận.

UNA (Hiệp hội phi lợi nhuận chưa hợp nhất)

UNA là một hình thức gần đây. Đây là một hình thức mới mọi người sẽ tập trung khám phá trong năm nay. UNA cho phép nhận dạng thành viên rất linh hoạt, cho phép thành viên ẩn danh và cho phép di chuyển thuận tiện. Các tính năng này có thể thích ứng tốt với các DAO cộng đồng hiện có. UNA có thể điều hành một doanh nghiệp vì lợi nhuận, nhưng toàn bộ tổ chức cần duy trì hoạt động phi lợi nhuận vì không thể phân phối lợi nhuận. Tuy nhiên UNA là một thông lệ tương đối mới và các bang ở Hoa Kỳ hiện có cách hiểu khác nhau về UNA, thiếu luật học tương ứng, điều này có thể dẫn đến UNA không được công nhận trong một số trường hợp nhất định và gây ra rủi ro Ngoài ra, UNA phù hợp hơn với các DAO có nhân sự và hoạt động kinh doanh chính có trụ sở tại Hoa Kỳ và tổ chức cần nộp thuế tại Hoa Kỳ.

Ủy thác cho mục đích đặc biệt

Hình thức ủy thác cho mục đích đặc biệt nói chung là DAO Chuyển một phần hoặc toàn bộ tài sản cho người được ủy thác và ủy thác cho người được ủy thác thực hiện các hoạt động kinh doanh thông qua hợp đồng ủy thác. Điều này không chỉ giải quyết vấn đề của các thực thể ngoại tuyến mà còn cho phép các thành viên DAO và người được ủy thác được bảo vệ bởi trách nhiệm hữu hạn. Một trong những vấn đề chính khi đưa cấu trúc pháp lý vào DAO là việc tuân thủ các tiêu chuẩn được thiết kế cho các tổ chức truyền thống có thể ảnh hưởng đến tính phân quyền và tự do của DAO. Đặc biệt, hầu hết các cấu trúc pháp lý đều cần có sự chấp thuận của chính phủ để hoàn thành. Mộtquỹ tín thác có mục đích đặc biệt được thành lập theo luật Guernsey sẽ loại bỏ vấn đề này. Nó không yêu cầu sự chấp thuận của chính phủ và không có yêu cầu báo cáo. Việc ủy thác có hiệu lực khi tài sản được chuyển giao theo hợp đồng ủy thác. Tuy nhiên, kịch bản ứng dụng của quỹ tín thác có mục đích đặc biệt chủ yếu là tiến hành hoạt động kinh doanh cụ thể thay mặt cho ủy ban hoặc SubDAO trong DAO. Việc đóng gói toàn bộ DAO vào một cấu trúc ủy thác vẫn chưa được khám phá.

Tất cả các giải pháp được thảo luận ở trên đều giải quyết được ba câu hỏi đầu tiên. Nhưng trên cơ sở này, mỗi cái đều có những đặc điểm riêng. Cấu trúc pháp lý của DAO thường phức tạp để thích ứng trong thiết kế thực tế. Các yếu tố cần được xem xét bao gồm quốc gia và khu vực nơi có các thành viên tham gia chính, cơ cấu quản trị mong muốn, mức độ phân quyền, định hướng kinh doanh chính, quy mô và tính bền vững của các thành viên DAO, tính chất, chiến lược Token, chiến lược SubDAO, chi phí đăng ký, v.v.

Cấu trúc pháp lý và các thông lệ liên quan của DAO là những lĩnh vực rất mới, chưa có sự đồng thuận chung cũng như các thông lệ tốt nhất và cần được khám phá thêm.

Tác giả không phải là người hành nghề luật, bài viết này không mang tính tư vấn pháp lý và một số nội dung có thể có sai sót.

Tham khảo:

https://www.cftc.gov/PressRoom/PressReleases/8590-22

https://www.cftc.gov/PressRoom/SpeechesTestimony/mersingerstatement092222

https://daos.paradigm.xyz/

https://www.paradigm.xyz/2022 /06/dao-strategy-and-legal-wrappers

https://a16zcrypto.com/wp-content/uploads/2022/06/dao-legal-framework-part-1.pdf

https://a16zcrypto.com/wp-content/uploads/2022/06/dao-legal-framework-part-2.pdf

https://github.com/metacartel /MCV/blob/master/Legal/Grimoire%20and%20Exhibits/MCV-Grimoire-Final-All-Exhihbits.pdf

https://lexnode.substack.com/p/wyomings-legal-dao -saster

http://www.dlp.gov.ky/portal/pls/portal/docs/1/12408397.PDF

https://www.ogier.com /publications/the-foundation-company-as-a-decentralised-autonomous-organisation-dao-in-the-cayman-islands#

https://www.careyolsen.com/briefings/cayman- island-foundation-companies-daos-defi-and-nfts

https://www.careyolsen.com/briefings/guernsey-non-charitable-pure-trusts

https: //dydx.foundation/blog/legal-framework-non-us-trusts-in-daos

Liên kết gốc

Chào mừng bạn tham gia cộng đồng chính thức của BlockBeats:

Nhóm Telegram đăng ký: https://t.me/theblockbeats

Nhóm Telegram thảo luận: https://t.me/BlockBeats_App

Tài khoản Twitter chính thức: https://twitter.com/BlockBeatsAsia