IOSG: Tại sao giao thức Đặt cược phi tập trung lại là một mảnh ghép quan trọng đối với Eth2.0?

Tiêu đề gốc: "Tóm tắt hàng tuần của iOSG | Tại sao giao thức đặt cược phi tập trung lại là một câu đố quan trọng đối với ETH2.0 #112"

Nguồn gốc: iOSG

1 Miếng bánh trong thị trường cầm cố Ethereum 2.0 lớn đến mức nào?

1.1 Dự đoán giá trị thị trường Ethereum

Ở đây chúng tôi dựa trên hiệu suất giá trị thị trường của Ethereum trong 4 năm qua Để ước tính những thay đổi trong tương lai về giá trị thị trường của Ethereum:

ETH Nguồn dữ liệu liên quan: Coingeckco , CMC

Dưới đây là hai dữ liệu lịch sử sẽ làm cơ sở cho những dự đoán trong tương lai:

Giá trị thị trường Ethereum từ năm 2017 đến năm 2021 Tốc độ CAGR là 55,64% và giá trị thị trường của Ethereum sẽ tiếp tục tăng với tốc độ này trong tương lai

Lạm phát trung bình tỷ lệ Ethereum Token từ năm 2017 đến năm 2021 là 7,65% và dự kiến trong tương lai tỷ lệ lạm phát của Ethereum sẽ giảm dần qua từng năm, giảm xuống còn 2% vào năm 2025

1.2 Dự đoán quy mô thị trường cam kết ETH2.0

Giá trị thị trường trong tương lai của Ethereum dựa trên dữ liệu lịch sử Cùng với việc dự báo tốc độ tăng trưởng tỷ lệ cam kết của Ethereum, có thể thấy quy mô thị trường dịch vụ của các dịch vụ của bên thứ ba Stake sẽ đạt 2,3 tỷ đến 4,6 tỷ đô la Mỹ vào năm 2025.

(Lưu ý: Dự đoán trước đây của JP Morgan rằng việc đặt cược ETH2 sẽ đạt 40 tỷ USD vào năm 2025 là doanh thu của toàn bộ mạng. Nếu nhân với mức trung bình của bên thứ ba nhà cung cấp dịch vụ Phí xử lý 10% cũng gần 4 tỷ đô la Mỹ https://cointelegraph.com/news/jpmorgan-report-eth2-could-kick-start-40b-stering-industry-by-2025)

(Lưu ý: Số lượng mã thông báo cam kết ETH2.0 được ước tính dựa trên dữ liệu lịch sử với tốc độ tăng trưởng hàng năm là 1,27 lần; các nhà cung cấp Dịch vụ StaaS bên thứ ba hiện chiếm khoảng 50%, vì vậy chúng tôi ước tính tạm thời quy mô thị trường thực tế của dịch vụ Đặt cược bên thứ ba vào năm 2025 là 2,3 tỷ USD đến 4,6 tỷ USD)

2 So sánh các nhà cung cấp dịch vụ Stake phi tập trung

Thị trường dịch vụ Stake đại khái được chia thành hai loại nhà cung cấp dịch vụ: nhà cung cấp dịch vụ StaaS tập trung (chẳng hạn như Infstone, Đã đặt cược, v.v. Cũng như các nền tảng giao dịch tập trung lớn như Binance, dịch vụ Đặt cược do Kraken triển khai) và các nhà cung cấp dịch vụ StaaS phi tập trung (như Lido, Stakewise, Rocketpool, Swell Network, v.v.).

Trong các nhà cung cấp dịch vụ phi tập trung, nó có thể được chia nhỏ thành: trình xác thực quyền (Lido) và trình xác thực không được phép (Rocket Pool, Swell Network).

Nguồn: https:/ /beaconcha.in/validator/217392

Trong vòng hai tháng sau khi Rocket Pool lên mạng, nó đã giảm một nửa số cổ phần 32ETH của nút xuống còn 16ETH

Nguồn: https://beaconcha.in/validator/257530

Phiên bản đầu tiên của Mạng Swell sắp tới đã đạt được thành công khả năng không giám sát hoàn toàn thông qua các giao dịch nguyên tử và giảm cam kết 32ETH của nút xuống còn 1ETH.

Nguồn: https:/ /beaconcha.in/

Trong số các nhà cung cấp dịch vụ Stake, chúng tôi tin rằng các giải pháp phi tập trung sẽ có tiềm năng tăng trưởng thị trường và các kịch bản ứng dụng lớn hơn, những lý do chính là: 1. Hầu hết các nhà cung cấp dịch vụ tập trung đều bị hạn chế bởi các yêu cầu tuân thủ và không thể quảng bá token thanh khoản. 2. Giải pháp thanh khoản do các nhà cung cấp dịch vụ phi tập trung triển khai có thể được áp dụng cho các tình huống như DeFi và NFT, giải pháp này có thể giải quyết đáng kể các điểm yếu về thanh khoản của một số lượng lớn người dùng.

3 Cơ hội

3.1 Một lượng lớn thị trường người dùng nhỏ chưa được giải phóng

3 h4>

Một mặt, từ góc độ tham gia thị trường, mặc dù số lượng cam kết ETH đã tăng trưởng tốt trong năm qua nhưng chưa đến 10% ETH hiện tham gia vào cam kết của ETH2.0, khác xa với tỷ lệ cam kết trên toàn mạng là trên 50%, vẫn còn dư địa phát triển rất lớn.

Mặt khác, khi quan sát cấu trúc thị trường hiện tại của các nhà cung cấp dịch vụ đặt cọc, chúng ta có thể thấy rằng gần 40% ETH được thế chấp bằng các tổ chức không phải là bên thứ ba. các nút của nhà cung cấp dịch vụ bên (Có lẽ hầu hết được điều hành bởi các cá nhân), cho thấy rằng có rất nhiều cơ hội phát triển trong các giải pháp đặt cược thanh khoản khi sự kết hợp giữa đặt cược thanh khoản và ứng dụng DeFi trở nên hoàn thiện hơn, chúng tôi tin rằng sẽ có nhiều người dùng nhỏ hơn tham gia vào thanh khoản. thị trường đặt cược.

Nguồn: https:/ /pro.nansen.ai/eth2-deposit-contract

3.2 Cơ chế Token được thiết kế để tích hợp hoàn toàn với thị trường DeFi và NFT

Vấn đề nổi bật hơn ở giai đoạn này là phạm vi kinh doanh của token cầm cố cần được mở rộng. StETH của Lido tạm thời dẫn trước các sản phẩm cạnh tranh khác về mặt mở rộng sinh thái. Nhóm stETH/ETH hiện tại trên Curve.fi đã đạt 3,5 tỷ đô la Mỹ và MakerDAO và AAVE cũng sử dụng stETH làm tài sản thế chấp cho khoản vay. Tuy nhiên, vẫn còn một số lượng lớn các kịch bản ứng dụng đáng để khám phá dành cho người dùng C-end. Ví dụ: Swell Network gần đây đã đưa ra một cách đổi mới chứng chỉ NFT cho tài sản ký gửi của người dùng, tiếp tục mở ra nhiều sản phẩm thú vị hơn như cho vay NFT và tạo ra chúng. tỷ suất lợi nhuận hấp dẫn hơn.

3.3 Nâng cấp bảo mật

Về mặt bảo mật kinh doanh Stake, tất cả các dự án đặt cược lớn đều là Step lên hợp tác.

Về vấn đề bảo mật hợp đồng thông minh, vào tháng 10 năm 2021, người sáng lập Stakewise đã đóng vai trò là người mũ trắng và phát hiện ra các lỗ hổng bảo mật trong hợp đồng thông minh của Lido và Rocket Pool . Cho phép nút đặt cược độc hại rút một phần tiền từ nhóm quỹ (để biết chi tiết, hãy xem: https://medium.com/immunefi/rocketpool-lido-frontrunning-bug-fix-postmortem-e701f26d7971).

Trên cơ sở hạ tầng cơ bản, các giao thức Stake chính cũng đang tăng cường hợp tác với nhóm phát triển công nghệ SSV (Mạng Obol và Mạng SSV) để làm cho các nút xác thực ETH2.0 trở nên phi tập trung hơn và an toàn hơn.

Nói chung, chúng tôi nghĩ về thị trường đặt cược:

1. Toàn bộ thị trường dịch vụ Stake của bên thứ ba vẫn sẽ có mức tăng trưởng quy mô thị trường ít nhất 3-4 lần trong 1-2 năm tới

1. p>

2. Các nhà cung cấp dịch vụ Đặt cược phi tập trung sẽ có cơ hội phát triển tốt hơn và họ cũng sẽ phân biệt giữa những bên có nhiều B-side hơn (chẳng hạn như: Stakewise) và những bên có nhiều lợi ích hơn. thêm C-side (Stakewise) Chẳng hạn như: RocketPool, Swell Network)

3 Không gian của thị trường bên C vẫn chưa được mở và có tính thanh khoản cao. mã thông báo được sử dụng trong nhiều giao thức defi, NFT hơn và cao hơn. Tỷ suất lợi nhuận là chìa khóa để thu hút người dùng nhỏ và về mặt này, chúng tôi hiện lạc quan hơn về các giải pháp như Swell Network

Liên kết gốc

Chào mừng bạn tham gia cộng đồng chính thức của BlockBeats:

Nhóm Telegram đăng ký: https://t.me/theblockbeats

Nhóm Telegram thảo luận: https://t.me/BlockBeats_App

Tài khoản Twitter chính thức: https://twitter.com/BlockBeatsAsia