Mizuho hạ mục tiêu giá BitGo xuống còn 11 USD: cho rằng việc trì hoãn Đạo luật Clarity lại mở rộng lợi thế quản lý.

BlockBeats tin tức, ngày 15 tháng 8, báo cáo nghiên cứu mới nhất của Mizuho Securities đã hạ giá mục tiêu cổ phiếu của công ty lưu ký tiền mã hóa BitGo từ 14 USD xuống 11 USD, nhưng vẫn duy trì xếp hạng "Vượt trội hơn thị trường" (Outperform). Các nhà phân tích cho rằng việc tiếp tục trì hoãn đạo luật cấu trúc thị trường tiền mã hóa của Mỹ mang tên Clarity Act có thể lại có lợi cho BitGo trong việc củng cố lợi thế cạnh tranh.

Mizuho cho biết, thị trường thường coi việc trì hoãn khung pháp lý là yếu tố tiêu cực đối với BitGo, nhưng tổ chức này cho rằng tình hình ngược lại. Do BitGo đã sở hữu ngân hàng tín thác tài sản kỹ thuật số được cấp phép liên bang đầu tiên tại Mỹ do công ty niêm yết kiểm soát, hoạt động kinh doanh của họ không phụ thuộc vào việc ban hành quy định mới, trong khi các đối thủ cạnh tranh vẫn phải chờ đợi các quy định được làm rõ.

Các nhà phân tích chỉ ra rằng, cứ mỗi quý trì hoãn, giấy phép hiện có, hệ thống tuân thủ và lợi thế đi đầu về quy định của BitGo sẽ tiếp tục tích lũy, nâng cao rào cản gia nhập cho các đối thủ mới.

Về mặt hiệu quả kinh doanh, doanh thu quý 2 của BitGo đạt 4,33 tỷ USD, tăng 79,6% so với cùng kỳ năm trước, lỗ ròng là 19 triệu USD, thu hẹp rõ rệt so với mức lỗ 60,7 triệu USD của quý trước. Mizuho cho rằng thị trường hiện đang định giá BitGo như một "doanh nghiệp gặp khó khăn", nhưng thực tế công ty này gần với mô hình "doanh thu định kỳ tăng trưởng cao" hơn.

Báo cáo cho biết, số lượng khách hàng của BitGo tăng 27% so với cùng kỳ năm trước, doanh thu từ đăng ký và dịch vụ tăng 7% theo quý. Ngoài ra, công ty hợp tác với các tổ chức như DTCC, Canton và Figure, có tiềm năng trở thành nhà cung cấp hạ tầng quan trọng cho chứng khoán token hóa và các sản phẩm tài chính on-chain.