Serenity: Nghiên cứu của Mizuho xác nhận CPO và triển khai DC 800V đều không bị chậm trễ, đợt giảm giá gần đây của các ngành liên quan hoàn toàn là do hiểu lầm.

BlockBeats tin tức, ngày 17 tháng 6, Serenity đã chia sẻ báo cáo nghiên cứu mới nhất của Ngân hàng Mizuho và nhận xét rằng đợt bán tháo tập trung gần đây của các cổ phiếu liên quan đến CPO hoàn toàn là một đợt điều chỉnh sai lầm ngu ngốc.

Báo cáo của Mizuho chỉ ra rằng những lo ngại của thị trường về sự chậm trễ trong sản xuất hàng loạt công nghệ quang học đóng gói (CPO) và triển khai chậm trễ 800V DC đều không có cơ sở. Cả hai lộ trình công nghệ đều đang tiến triển theo đúng kế hoạch ban đầu, dự kiến cửa sổ sản xuất hàng loạt vẫn duy trì trong giai đoạn 2028 đến 2029. Được thúc đẩy bởi nhu cầu tăng trưởng của bộ chuyển mạch CPO (3.2T Spectrum-X) của Nvidia vào năm 2027, Mizuho đồng thời điều chỉnh tăng dự báo xuất xưởng động cơ quang (OE).

Về lộ trình công nghệ, Mizuho cho rằng laser InP DFB vẫn là hướng đi chính dài hạn của CPO, chỉ định $SIVE là cổ phiếu hưởng lợi liên quan; VCSEL và microLED trong các kịch bản kết nối tầm ngắn trong rack và giữa các chip trên 1.6T vẫn chưa được xác thực đầy đủ, khó trở thành giải pháp thay thế chính trong ngắn hạn. Về triển khai trung tâm dữ liệu 800VDC, sản lượng tăng thêm dự kiến bắt đầu vào năm 2027, và tỷ lệ thâm nhập sẽ tiếp tục tăng vào năm 2028.

Phó chủ tịch cấp cao của bộ phận mạng Nvidia trước đó cũng đã công khai phủ nhận sự chậm trễ của bộ chuyển mạch CPO Spectrum-X Ethernet, xác nhận rằng sản xuất hàng loạt và giao hàng cho khách hàng sẽ tiến triển đúng hạn vào nửa cuối năm 2026.