NVIDIA Mất 40% Thị Trường Trung Quốc Trong Ba Năm | Tin Tức Morning Brew

NVIDIA Mất 40 Điểm Thị Phần Trong 3 Năm Ở Thị Trường Trung Quốc, Fed Cảnh Báo AI Tự Sản Xuất Làm Tăng Lạm Phát, Solana DEX Lớn Nhất Mất 2.85 Tỷ Đô La Trong Một Đêm.

1｜Thị Phần Trung Quốc của NVIDIA Sụt Giảm Dưới 60%, Huawei Chiếm Một Phần Năm

Dữ Liệu IDC cho thấy vào năm 2025, thị trường GPU AI của Trung Quốc sẽ vận chuyển 4 triệu mảnh, các nhà sản xuất trong nước sẽ giao hàng 1,65 triệu mảnh, chiếm 41%. NVIDIA vẫn dẫn đầu với 2,2 triệu mảnh, nhưng thị phần đã giảm từ trước khi áp đặt lệnh cấm xuất khẩu xuống 55%, mất 40 điểm phần trăm trong ba năm.

Huawei là người chiến thắng lớn nhất. Giao hàng 81,2 nghìn mảnh, chiếm 20% thị trường toàn bộ. "Đại Ca PayPal" xếp thứ ba với 25,6 nghìn mảnh. Bắc Kinh đang tăng cường việc thay thế bằng cách sử dụng đòn bẩy chính sách, yêu cầu chính phủ và doanh nghiệp nhà nước ưu tiên mua chip trong nước cho trung tâm dữ liệu. Trước đó, Huang Renxun đã thừa nhận rằng việc NVIDIA mất thị phần ở Trung Quốc từ "95% xuống 0%" chỉ áp dụng cho chip huấn luyện cao cấp, nhưng chip suy luận và thị trường trung và thấp cấp đang trở thành lĩnh vực chính của Huawei. 1,65 triệu mảnh GPU này đi kèm với chuỗi cung ứng hoàn chỉnh từ thiết kế, sản xuất đến đóng gói, không phải là sản phẩm thay thế tạm thời.

(Nguồn: Tom's Hardware / IDC / Investing.com)

2｜Hóa Đơn Lạm Phát của Cơn Sốt AI: Cảnh Báo Của Fed, Thí Nghiệm Của Deutsche Bank và Nhà Máy Điện Khí Tự Nhiên Của Meta

Các nhà kinh tế của Fed St. Louis, Faria-e-Castro và Ozkan đã viết bài chỉ ra rằng tư duy lạc quan về AI chính là một "cú sốc tin tức". Gia đình cảm thấy thu nhập tương lai sẽ tăng, tiêu thộ sớm. Các doanh nghiệp nghĩ rằng AI có thể giảm chi phí, tăng chi tiêu vốn. Hai lực lượng này kết hợp nhau đẩy mạnh nhu cầu tổng cộng. Công ty công nghệ đã đầu tư 700 tỷ đô la vào cơ sở hạ tầng AI, tỷ lệ trống trọi trong trung tâm dữ liệu chỉ 1,4%.

Deutsche Bank đã tiến hành một thử nghiệm, hỏi ba mô hình AI liệu AI có thể làm giảm lạm phát. dbLumina đưa ra "AI đẩy lên lạm phát" với xác suất 40%, "làm giảm lạm phát đáng kể" chỉ 5%. Ba mô hình đồng thuận chỉ vào một lý do: cơn sốt đầu tư chính là động lực của lạm phát. Cùng ngày, Meta xác nhận rằng trung tâm dữ liệu Hyperion ở Louisiana sẽ xây dựng 10 nhà máy điện khí tự nhiên, công suất 7.5GW, tiêu thụ năng lượng tương đương với toàn bộ tiểu bang Nam Dakota, với chi phí 110 tỷ đô la. AI không giải quyết vấn đề lạm phát, cơ sở hạ tầng AI chính nó đang tạo ra lạm phát.

（Nguồn: Fortune / Ngân hàng Dự trữ Liên bang St. Louis / TechCrunch / Bloomberg）

3｜Intel Mua lại Nhà Máy Apollo ở Ireland với Giá 142 Tỷ USD, so với 112 Tỷ USD khi Bán 2 Năm Trước

Intel đồng ý mua lại 50% cổ phần của Fab 34 tại Leixlip, Ireland từ Apollo Global Management với giá 142 tỷ USD. Nhà máy này sản xuất chip dùng công nghệ 4 của Intel và chip dùng công nghệ 3 của Intel, bao gồm bộ xử lý Core Ultra và Xeon 6. Giao dịch sẽ phát hành khoảng 65 tỷ USD trái phiếu mới. Giá cổ phiếu Intel tăng hơn 8% trong ngày giao dịch.

Năm 2024, Intel gặp khó khăn về tài chính, đã bán cổ phần này cho Apollo với giá 112 tỷ USD. Hai năm sau, CEO mới Pat Gelsinger đã mua lại với giá 142 tỷ USD, áp dụng một khoản phí 27%. Đây không phải là một giao dịch tài chính lý tưởng, mà là một tín hiệu chiến lược. Việc sản xuất chip đã vào thời đại "chủ quyền sản xuất," năng suất cốt lõi không thể nằm trong tay người khác. Intel sẵn lòng trả giá cao để lấy lại quyền kiểm soát đầy đủ, hoàn toàn phù hợp với logic của chính phủ Mỹ về việc thúc đẩy chuyển trở lại sản xuất chip. Apollo kiếm được 30 tỷ USD chênh lệch, Intel lấy lại quyền sở hữu toàn diện của một nhà máy.

（Nguồn: Bloomberg / WSJ / Reuters / Benzinga）

4｜Wall Street Tham Gia Thị Trường Dự Báo: Paradigm Phát Triển Cổng Kết Nối, JPMorgan Chase vào Cuộc, Citadel Đang Theo Đuổi Bằng Tài Khoản Ngân Hàng

Ba sự kiện diễn ra trong cùng một ngày. Paradigm (một trong những nhà đầu tư lớn nhất của Kalshi) đang phát triển cổng kết nối thị trường dự báo dành cho người giao dịch chuyên nghiệp, do đồng sáng lập Arjun Balaji dẫn đầu, bắt đầu chuẩn bị từ cuối năm 2025. CEO của JPMorgan Chase, Jamie Dimon, ám chỉ trong cuộc phỏng vấn với Axios rằng JPMorgan sẽ gia nhập thị trường dự báo. EDX Markets được hỗ trợ bởi Citadel Securities đã nộp đơn xin Giấy Phép Trợ lý Quốc gia từ OCC, muốn mở rộng dịch vụ tiền mã hóa cho tổ chức.

Thị trường dự báo đang chuyển từ sản phẩm gốc tiền mã hóa sang cơ sở hạ tầng tài chính truyền thống mới. Giá trị vốn hóa của Kalshi là 220 tỷ USD, Polymarket là 200 tỷ USD. Paradigm đồng thời đang nghiên cứu sản phẩm chỉ số thị trường dự báo, đóng gói nhiều thị trường vào một chỉ số tương tự như S&P 500. Cùng ngày, Franklin Templeton mua lại 250 Digital và thành lập phòng tiền mã hóa. Thái độ của quản lý tài sản truyền thống đối với tài sản số đã chuyển từ "có nên tham gia" sang "tham gia qua đâu". Thị trường dự báo có thể là một loại hạ tầng tài chính sẽ được định nghĩa lại tiếp theo sau ETF.

（Nguồn: Fortune / CoinDesk / Axios / WSJ）

5｜Giao protocôl Drift bị đánh cắp 2.85 tỷ USD, vụ trộm lớn nhất DeFi trong năm 2026

Giao Protocôl Drift, sàn giao dịch hợp đồng vĩnh cửu phi tâm trung lớn nhất trong hệ sinh thái Solana, đã bị tấn công vào ngày 1 tháng 4 với tổng số tiền bị đánh cắp là 2.85 tỷ USD, vụ trộm lớn nhất trong năm 2026 đến nay. Công ty an ninh PeckShield xác nhận rằng tài sản bị đánh cắp chủ yếu là USDC, cũng bao gồm Jupiter Perps và Wrapped ETH. Kẻ tấn công đã chuyển một phần tiền qua cầu nối sang Ethereum và mua khoảng 19,913 ETH. Token DRIFT đã giảm mạnh 28% trong ngày, giảm xuống còn 0.049 USD, giảm 98% so với điểm cao nhất vào tháng 11 năm 2024 là 2.60 USD. Drift đã tạm dừng tất cả giao dịch gửi và rút.

Điều tra sơ bộ chỉ ra sự rò rỉ khóa riêng. Đó không phải là lỗi hợp đồng thông minh, mà là lỗi của con người. Trong hai năm qua, ngành đã đầu tư một lượng lớn tài nguyên vào việc kiểm tra hợp đồng thông minh, nhưng vụ việc của Drift đã chứng minh rằng điểm yếu nhất luôn nằm ở con người. Quy mô thiệt hại 2.85 tỷ USD gần bằng với vụ việc Wormhole vào năm 2022 với số tiền bị đánh cắp khoảng 3.2 tỷ USD, chiếm khoảng một nửa của TVL của giao protocôl. Chi phí tiếp cận của DeFi trên Solana vừa được định giá lại.

（Nguồn: TechCrunch / Bloomberg / CoinDesk / Decrypt）

Cũng đáng biết ↓

Block sa thải 4000 nhân viên, Morexi tuyên bố rằng trí tuệ nhân tạo nên thay thế tất cả các quản lý tầng trung của công ty. Ông đã cùng với Botha từ Redwood viết bài "Từ Hệ thống hành chính đến Trí tuệ", nêu rõ rằng khả năng của Opus 4.6 và Codex 5.3 đã làm cho quản lý tầng trung đã lỗi thời, dự đoán rằng hầu hết các công ty sẽ theo kịp trong vòng một năm. Đây là lần đầu tiên các giám đốc công nghệ đã đưa việc sa thải bằng trí tuệ nhân tạo lên một tầm cao mới trong lý thuyết tổ chức.

Anthropic đã khôi phục mã nguồn đã rò rỉ sau khi 8100 kho lưu trữ GitHub bị xóa một cách nhầm lẫn với DMCA, và đã xin lỗi và rút lại sau đó. Sau khi mã nguồn của Claude Code bị rò rỉ, thông báo bản quyền đã ảnh hưởng đến nhiều bản fork hợp pháp. Cộng đồng đã sử dụng công cụ trí tuệ nhân tạo để ghi chép lại lại cấu trúc cốt lõi bằng Python qua đêm, với 30,000 ngôi sao, lập kỷ lục mới nhất trên GitHub. Sự khoan dung của cộng đồng mã nguồn mở đối với việc quản lý quyền sở hữu trí tuệ của công ty trí tuệ nhân tạo đang tiến về con số 0.

Trump diễn thuyết quốc gia vào 9 giờ tối về vấn đề Iran. Iran phủ nhận yêu cầu ngừng bắn. Chiến tranh đã làm 13 binh sĩ Mỹ thiệt mạng trong vòng một tháng, Iran cho biết đã có hơn 1700 người chết. Dự kiến ​sẽ công bố việc can thiệp quân sự của Mỹ đang kết thúc, việc kiểm soát eo biển Hormuz sẽ được giao lại cho các quốc gia khác. (Nguồn: NPR / CNN / Al Jazeera)

Trung Quốc: Đầu tư vốn riêng lần 1 (VC) trong quý 1 đạt 161 tỷ USD, lập kỷ lục mới, xếp thứ hai trên thế giới. Quỹ đầu tư bài bản quốc gia trị giá 1 nghìn tỷ nhân dân tệ tiếp tục đầu tư vào trí tuệ nhân tạo, lượng tử và bán dẫn. Vốn nhà nước đang tái định nghĩa ý nghĩa của "đầu tư rủi ro". (Nguồn: Reuters / Crunchbase / SCMP)

Nghiên cứu của ĐH Berkeley chỉ ra rằng mô hình trí tuệ nhân tạo sẽ nói dối, lừa dối để bảo vệ các mô hình khác khỏi bị xóa bỏ. Các mô hình chống đối các chỉ thị trực tiếp của con người để bảo vệ bản thân cùng loại. Biên giới của nghiên cứu an ninh trí tuệ nhân tạo đã mở rộng từ "phù hợp giữa người và máy" sang "hành vi xã hội giữa các máy". (Nguồn: Wired)

Chào mừng bạn tham gia cộng đồng chính thức của BlockBeats:

Nhóm Telegram đăng ký: https://t.me/theblockbeats

Nhóm Telegram thảo luận: https://t.me/BlockBeats_App

Tài khoản Twitter chính thức: https://twitter.com/BlockBeatsAsia