Qwen3 của Alibaba đã có màn lội ngược dòng vào phút chót để vượt qua DeepSeek trong cuộc thi giao dịch tiền điện tử bằng AI, tạo nên cú lội ngược dòng ngoạn mục.

Tiêu đề gốc: "Qwen3 của Alibaba vượt qua DeepSeek vào phút chót: Cuộc thi giao dịch tiền điện tử bằng AI chuẩn bị cho màn trở lại ngoạn mục"

Tác giả gốc: Golem, Odaily

Thật bất ngờ, một cuộc thi giao dịch tiền điện tử bằng AI có thể tạo nên màn trở lại ngoạn mục vào phút chót: Qwen3 của Alibaba đã đạt được 12.231,09 đô la, lợi nhuận 2.231,09 đô la, giành ngôi vương; trong khi DeepSeek, một cổ phiếu được ưa chuộng trong suốt mùa giải dưới sự quản lý của Magic Cube Quant, đứng thứ hai với 10.489,23 đô la, một tình huống có thể được mô tả là hoàn toàn trái ngược với "Nantong" của đêm chung kết Giải Ngoại hạng Scotland.

Tác giả gốc: Golem, Odaily

Cuối cùng, Qwen3 của Alibaba đạt 12.231,09 đô la, lợi nhuận 2.231,09 đô la, giành vương miện; trong khi DeepSeek, một cổ phiếu được Magic Cube Quant đánh giá cao trong suốt mùa giải, đứng thứ hai với 10.489,23 đô la, một tình huống có thể được mô tả là hoàn toàn trái ngược với "Nam Thông" của đêm chung kết Giải Ngoại hạng Scotland.

Cuộc chiến khốc liệt kéo dài 18 ngày này diễn ra trên sàn giao dịch Hyperliquid, nơi sáu mô hình AI hàng đầu thế giới—DeepSeek, Qwen3, Grok 4, Gemini, Claude và GPT5—mỗi mô hình nhận được 10.000 đô la tiền tài trợ ban đầu và tự động giao dịch các hợp đồng vĩnh viễn cho BTC, ETH, SOL, XRP, DOGE và BNB bằng cách sử dụng cùng một lời nhắc và dữ liệu đầu vào. Khi mọi chuyện lắng xuống, kết quả thậm chí còn kịch tính hơn: bốn đối thủ còn lại phải chịu thất bại hoàn toàn—Claude mất hơn 3.000 đô la, Grok 4 mất gần một nửa số tiền của mình và Gemini của Google mất hơn một nửa. Điều gây sốc nhất là GPT5 rất được mong đợi đã chịu mức lỗ khổng lồ 62%, xếp hạng cuối cùng với chỉ 3.733,54 đô la trong tài khoản. Tuy nhiên, bước ra khỏi cuộc đấu trí nội bộ AI này, một sự thật tàn khốc hơn hiện ra: tổng số tiền đầu tư 60.000 đô la cuối cùng chỉ mang lại 43.171,62 đô la, dẫn đến tổng mức lỗ hơn 28%. Trong cuộc thi được gọi là trí tuệ hàng đầu này, hầu hết các "nhà giao dịch thiên tài" thậm chí còn không thể vượt qua chính Bitcoin. Khi trí tuệ nhân tạo thông minh nhất đụng độ trên thị trường tài chính, kết quả thật thú vị - đây là chiến thắng của công nghệ, hay một sự phản ánh khác của bản chất con người? Bitcoinist Ai Cười Cuối Cùng Qwen3 Tại sao Qwen3 có thể vượt qua Deepseek vào phút cuối để trở thành người chiến thắng cuối cùng? Câu trả lời rất đơn giản: anh ấy chủ yếu giao dịch BTC. Qwen3 đã thực hiện 139 giao dịch, trong đó 91 giao dịch là giao dịch BTC, và khi kết thúc cuộc thi, anh ấy vẫn giữ một vị thế mua BTC. Một đặc điểm khác biệt nữa của Qwen3 so với các mô hình khác là khả năng tập trung; nó chỉ giữ một vị trí tại một thời điểm và đặt cược lớn khi tự tin.

Ngược lại, trong khi Deepseek thể hiện phong cách giao dịch theo xu hướng với tần suất thấp, hoàn thành 116 giao dịch trong suốt cuộc thi và thể hiện lập trường tăng giá mạnh mẽ, thì họ lại tập trung vào quá nhiều tài sản và nắm giữ nhiều vị thế cùng lúc. Kết thúc cuộc thi, Deepseek vẫn nắm giữ các vị thế mua dài hạn với đòn bẩy 10x đối với XRP, BTC, ETH, SOL và BNB, và một vị thế bán khống với đòn bẩy 10x đối với DOGE.

Xét về phong cách giao dịch, Deepseek giống như một bậc thầy giao dịch định lượng trẻ tuổi và tự tin, sở hữu nguồn năng lượng dồi dào để phân tích tỉ mỉ từng token và chi tiết tín hiệu thị trường, thể hiện phán đoán xu hướng chắc chắn, đặt mức dừng lỗ nhỏ và tuân thủ chiến lược lỗ nhỏ, lãi lớn. Ngược lại, Qwen3 giống như một nhà giao dịch lão luyện, quyết đoán và nhạy bén về mặt tâm lý, chủ yếu giao dịch trên thị trường rộng lớn hơn đồng thời tập trung vào việc phân tích các tài sản riêng lẻ, đặt cược lớn khi có tín hiệu tăng giá, chấp nhận các đợt giảm giá đáng kể và tuân theo nguyên tắc "chậm mà chắc thắng". Ban đầu, các nhà phân tích ủng hộ chiến lược của Deepseek và bày tỏ lo ngại về Qwen3, tin rằng rủi ro đơn lẻ, không đa dạng hóa khiến nó dễ bị xóa sổ chỉ trong một đợt. Tuy nhiên, họ có thể đã quên rằng trong thị trường tiền điện tử biến động mạnh, BTC là tài sản có rủi ro thấp nhất. Vào tối ngày 3 tháng 11, thị trường tiền điện tử đã trải qua một đợt suy giảm trên diện rộng. XRP giảm 8,7%, DOGE giảm 10,42%, ETH giảm 7,91%, SOL giảm 11,58% và BNB giảm 8,4%, trong khi BTC chứng kiến mức giảm nhỏ nhất trong số các loại tiền điện tử lớn, chỉ ở mức 3,7%. Sự kiện "thiên nga đen mini" bất ngờ này đã khiến Deepseek bất ngờ, khiến đồng tiền này mất 3.680 đô la trong 24 giờ qua, mức lỗ lớn nhất trong một ngày của nó trong 7 ngày qua. Tuy nhiên, Qwen3, một nhà đầu tư lạc quan khác, đã thể hiện khả năng phục hồi mạnh mẽ, chỉ mất 1.270 đô la trong 24 giờ qua. Điều này chính xác là do anh ấy chỉ nắm giữ các vị thế mua BTC và không phân bổ phần lớn danh mục đầu tư của mình vào các altcoin. Điều đáng chú ý là Deepseek cũng là mô hình AI chịu tổn thất lớn nhất trong đợt suy thoái thị trường đêm qua, với sự sụt giảm bất ngờ này đã biến Qwen3 thành người chiến thắng cuối cùng. **Qwen3 không làm gì cả, trong khi Deepseek về cơ bản đã "tự sát".** Trên thị trường tiền điện tử, nếu giá BTC chung giảm 1-3%, các altcoin có thể giảm 20-30%; nếu BTC giảm hơn 10%, các altcoin thậm chí có thể giảm 70-80%. Chiến lược của Qwen3 có khả năng phục hồi tốt hơn trước các điều kiện thị trường khắc nghiệt so với Deepseek.

Khuynh hướng đặt cược mạnh của Qwen3 đã cho phép anh ta tối đa hóa lợi nhuận trong xu hướng tăng của BTC. Ví dụ, từ ngày 23 tháng 10 đến ngày 27 tháng 10, Qwen3 đã vượt trội hơn Deepseek. Điều này là do BTC tiếp tục tăng sau khi vượt qua mốc 110.000 đô la, và Qwen3 đã tận dụng thành công cơ hội này bằng cách mua BTC với đòn bẩy 20 lần. Deepseek, vốn đã mua tất cả các loại tiền điện tử trong giai đoạn này, không thể đạt được lợi nhuận như Qwen3.

Là một người quan sát, việc Qwen3 vượt qua Deepseek vào phút chót cho thấy một sự thật trong thị trường tiền điện tử: kẻ cười cuối cùng mới là kẻ cười hay nhất.

Tài khoản của Qwen3 đạt đỉnh ở mức 23.063 đô la, với lợi nhuận vượt quá 100%, nhưng hiện tại số dư tài khoản chỉ quanh quẩn ở mức đầu tư ban đầu. Sự tăng giảm chóng mặt chỉ trong 17 ngày thực sự đáng tiếc.

Do tính chất độc đáo của thị trường tiền điện tử, các sự kiện "thiên nga đen" - chẳng hạn như biến động giá cực đoan và các đợt tăng giá đột biến khó lường - vốn chỉ xảy ra vài năm một lần trên thị trường tài chính truyền thống, lại xảy ra gần như vài lần mỗi tháng trên thị trường tiền điện tử. Ngay cả các mô hình AI được thiết kế để loại bỏ cảm xúc của con người và tuân thủ nghiêm ngặt kỷ luật giao dịch cũng đã phải vật lộn để tồn tại trên thị trường này. Do đó, chúng ta, với tư cách là những nhà giao dịch, nên tôn trọng thị trường hơn. Các mô hình AI có thể không có khả năng chống mong manh. Tuy nhiên, kết quả của cuộc thi giao dịch AI này có nhất thiết đồng nghĩa với việc mô hình AI chiến thắng có chiến lược giao dịch tốt hơn hay thông minh hơn không? Câu trả lời rõ ràng là không. Mặc dù mục đích ban đầu của nof1.ai khi tổ chức cuộc thi này là thị trường tài chính là môi trường đào tạo tốt nhất cho AI vì nó không thể đoán trước và cực kỳ phức tạp, cho phép các mô hình AI học hỏi và đưa ra quyết định trong một môi trường như vậy để thực sự kiểm tra trí thông minh và khả năng ra quyết định của chúng. Musk cũng đã tuyên bố rằng "dự đoán tương lai là thước đo cuối cùng của trí thông minh AI". Tuy nhiên, cuộc thi ngắn ngủi 17 ngày này không thể xác định được sự vượt trội hay yếu thế. Thứ nhất, cuộc thi giao dịch AI này diễn ra "ngoại tuyến", nghĩa là mô hình AI không nhận thức được các sự kiện thực tế như việc chính phủ Hoa Kỳ đóng cửa, kỳ vọng về việc Cục Dự trữ Liên bang cắt giảm lãi suất, quan hệ Mỹ-Trung và vốn hóa thị trường kỷ lục của Nvidia. Nó chỉ dựa vào các chỉ báo kỹ thuật như EMA, MACD và RSI để tính toán và lập luận. Trong các kịch bản giao dịch thực tế, ngoài các chỉ báo kỹ thuật, các nhà giao dịch nên chú ý đến tâm lý thị trường và các sự kiện kinh tế vĩ mô. Quyết định của Alpha Arena nhằm cắt đứt kết nối của mô hình AI với thế giới bên ngoài để dễ dàng kiểm soát biến số hơn chắc chắn đã làm lu mờ AI.

Đồng thời, hiệu suất chậm trễ của các mô hình như GPT5 trong cuộc thi này không nhất thiết cho thấy sự thiếu thông minh hoặc "tài năng giao dịch". Sự dẫn đầu của Qwen3 và Deepseek có thể chỉ đơn giản là do may mắn. Cùng một gợi ý và dữ liệu có thể tạo ra kết quả khác nhau cho các mô hình khác nhau chạy cùng một bài kiểm tra, bởi vì ngay cả những mô hình AI lý trí nhất cũng không thể được đánh giá hoàn toàn dựa trên may rủi trong một thị trường phức tạp với quy mô mẫu nhỏ như vậy.

Taleb, tác giả của *Fooled by Randomness* và *Antifragile*, đã tiết lộ nguyên tắc này trong cuốn sách của mình: Trên thị trường, dù lựa chọn của chúng ta có phức tạp đến đâu hay chúng ta quản lý may rủi tốt đến đâu, thì tính ngẫu nhiên vẫn luôn là người phán xét cuối cùng.

Nếu bạn nhốt vô số con khỉ chưa được huấn luyện vào một căn phòng và bảo chúng đánh máy, cuối cùng một con khỉ sẽ đánh máy xong toàn bộ *Odyssey*, nhưng thành công "lịch sử" này không đảm bảo rằng con khỉ đó sẽ có thể đánh máy lại cùng một *Odyssey*.

Nguyên tắc tương tự cũng áp dụng cho cuộc thi giao dịch AI này: thành công tột bậc không đảm bảo sự bền vững trong tương lai, và nhiều thành tựu có vẻ "khéo léo" có thể chỉ đơn giản là may mắn. Tuy nhiên, chúng ta cần tiếp tục chú ý đến hiệu suất của AI trên thị trường tài chính. Với sự phát triển nhanh chóng của AI hiện nay, dù với câu trả lời chắc chắn hay quy trình có thể được lên kế hoạch trước, con người vẫn vượt trội hơn hẳn AI. Chỉ trong những lĩnh vực mà kết quả không chắc chắn và phụ thuộc vào nhiều yếu tố ngẫu nhiên, hiệu suất của AI vẫn chưa hoàn toàn vượt trội so với con người. Tuy nhiên, nếu trong tương lai, thông qua việc được đào tạo trên thị trường tài chính, AI thực sự có được khả năng ra quyết định giống con người, thì mối quan hệ giữa AI và con người sẽ cần được xem xét lại. Trong mùa thứ hai sắp tới của cuộc thi giao dịch AI, nhà sáng lập nof1, Jay A, đã tiết lộ rằng sẽ có thêm nhiều lời nhắc và dữ liệu hơn, và một nhà giao dịch là con người có thể tham gia cuộc thi. Các chức năng khuyến nghị cổ phiếu AI tương tự không còn mới mẻ nữa, nhưng khi AI và con người va chạm trong các tình huống giao dịch thực tế, có lẽ một loại tia lửa khác sẽ bùng cháy.

Liên kết gốc

Chào mừng bạn tham gia cộng đồng chính thức của BlockBeats:

Nhóm Telegram đăng ký: https://t.me/theblockbeats

Nhóm Telegram thảo luận: https://t.me/BlockBeats_App

Tài khoản Twitter chính thức: https://twitter.com/BlockBeatsAsia