Tiêu đề gốc: Crypto và Fintech đang va chạm. Ai sẽ chiến thắng và như thế nào?
Nguồn gốc: Unchained Podcast
Bản dịch gốc: Ismay, BlockBeats
Ghi chú của biên tập viên: Trong làn sóng hội nhập liên tục của công nghệ tài chính toàn cầu và tiền điện tử, câu chuyện về Elizabeth Rossiello, người sáng lập AZA Finance, cung cấp một cửa sổ quan sát hiếm có - bà không chỉ là một trong những người xây dựng cơ sở hạ tầng tiền điện tử sớm nhất ở Châu Phi mà còn trải nghiệm và định hình sự phát triển mang tính cấu trúc của công nghệ tài chính Châu Phi.
Hành trình khởi nghiệp kéo dài 13 năm này bắt đầu với Bitcoin và kết thúc bằng stablecoin; từ Kenya, một ổ dịch thanh toán di động, đến Nigeria, Senegal và Nam Phi, nơi kiều hối chảy mạnh nhất, đến vụ sáp nhập và mua lại với gã khổng lồ dLocal của Mỹ Latinh, AZA Finance về cơ bản đã chứng kiến sự bùng nổ sớm của một xu hướng: ở các thị trường mới nổi, "tiền điện tử + công nghệ tài chính" không phải là tương lai mà là hiện thực.
Trong cuộc phỏng vấn Unchained này, Elizabeth trình bày chi tiết về sự phát triển của mạng lưới tài chính Châu Phi, nhu cầu thực sự của thị trường kiều hối, cách tìm trung tâm thanh khoản giữa đô la Mỹ và tiền tệ địa phương và lý do tại sao stablecoin là cơ sở hạ tầng chứ không phải là công cụ đầu cơ ở Châu Phi. Đồng thời, cô cũng nói về những khó khăn mà các nữ doanh nhân phải đối mặt trong ngành tiền điện tử và cách các công ty ở "Nam bán cầu" có thể giành được quyền tự chủ trong bối cảnh tài chính toàn cầu.
Sau đây là nội dung cuộc phỏng vấn:
Laura Shen: Tôi nhớ bạn là khách mời đầu tiên của chúng tôi trên Unchained, chín năm trước. Mặc dù hơi muộn để mời bạn trở lại, nhưng thời điểm lần này thực sự quá trùng hợp. Công ty của bạn vừa thông báo rằng sẽ được công ty thanh toán Uruguay dLocal mua lại sau khi nhận được sự chấp thuận của cơ quan quản lý. Và chúng ta đang ở trong "Mùa hè của Stablecoin". Vào thời điểm này, ngành công nghiệp công nghệ tài chính và tiền điện tử về cơ bản đang cạnh tranh khốc liệt trên cùng một con đường, vì vậy đây thực sự là thời điểm hoàn hảo để mời bạn quay lại.
Elizabeth:Thật điên rồ, giống như chúng ta đang ở một thế giới khác khi chúng ta lần đầu nói chuyện.
Laura Shen: Gần đây tôi đã nghe lại tập đầu tiên và thật thú vị khi bạn đề cập rằng khi bạn mới bắt đầu, nếu ai đó muốn gửi tiền đến Trung Quốc, họ thực sự sẽ gửi ai đó sang đó với một túi tiền mặt…
Elizabeth:Đúng vậy. Ngay cả khi Barry Silbert thực hiện khoản đầu tư đầu tiên của tôi, anh ấy chỉ gửi một tấm séc vì không có cách nào để chuyển tiền. Tôi đã nhận được một tấm séc từ DHL và trên đó ghi là "Bit Opportunity Fund", sau đó ngân hàng của tôi đã gửi nó trở lại Hoa Kỳ từ Kenya để xác minh. Tôi đã nghĩ rằng, điều này thật điên rồ, điều này hoàn toàn vô lý.
Laura Shen: Thật vậy, vậy bạn có thể mô tả thêm về hệ thống thanh toán châu Phi vào thời điểm đó không? Chúng ta cũng có thể quay lại những thay đổi đã diễn ra trong khoảng một thập kỷ qua. Bởi vì theo một số cách, tôi cảm thấy như bạn đã trải nghiệm những thay đổi mà Hoa Kỳ mới chỉ bắt đầu phải đối mặt.
Elizabeth:Trong cộng đồng công nghệ tài chính châu Phi, có một câu nói đùa rằng những người ngoài cuộc luôn thích nói rằng châu Phi "bỏ qua cơ sở hạ tầng truyền thống và tiến thẳng đến kỷ nguyên di động". Chúng tôi thực sự ghét câu nói này. Nhiều nhà đầu tư hoặc nhà báo sẽ sử dụng những từ này, nói rằng châu Phi là một bức tranh trắng, rồi công nghệ xuất hiện và thay đổi mọi thứ. Tôi không nghĩ đây là một mô tả đúng.
Tôi chuyển đến Nairobi, thủ đô của Kenya, vào năm 2009, chỉ hai năm sau khi nền tảng thanh toán di động M-Pesa ra mắt. Mặc dù trước đây đã có nhiều cải tiến về viễn thông, nhưng sự xuất hiện của M-Pesa thực sự đã thay đổi mọi thứ. Có nhiều lý do khiến nó có thể phổ biến nhanh chóng như vậy ở Kenya, chẳng hạn như sự hỗ trợ của chính phủ, "may mắn" trong môi trường cạnh tranh, bắt kịp thời kỳ tăng trưởng của "những con hổ kinh tế Kenya" và sự trỗi dậy của tầng lớp trung lưu. Tất cả những yếu tố này kết hợp lại đã biến giai đoạn đó thành thời kỳ hoàng kim để M-Pesa thống trị sân khấu.
Tôi đã bắt kịp làn sóng này, khi các viện nghiên cứu, tổ chức phát triển, công ty tư nhân và nhà đầu tư từ khắp nơi trên thế giới chú ý đến sự chuyển đổi này ở Kenya. Ngay cả sau 15 hoặc 20 năm, nếu bạn đến bất kỳ hội nghị công nghệ số nào về Châu Phi hiện nay, mọi người sẽ bắt đầu bằng cách nói, "Bạn có biết M-Pesa không?" Đó thực sự là một cơ hội để thay đổi một thế hệ.
Vào thời điểm đó, có một vườn ươm công nghệ tên là iHub ở Kilimani, trung tâm thành phố Nairobi. Google là một trong những nhà tài trợ. Nó giống như nguyên mẫu của "Ốc đảo Thung lũng Silicon" ở Châu Phi. Tổng cộng chỉ có 20 đến 30 người và có một quán cà phê. Gần như cùng một nhóm người đến đây mỗi ngày. Có một vài lớp đào tạo lập trình thú vị, chẳng hạn như AkiraChix và một số lập trình viên Ruby và Rails.
Chúng tôi cũng tổ chức các buổi gặp mặt Bitcoin, ban đầu chỉ có tôi, người đồng sáng lập Charlene, một vài người bạn như Kelly và Brenda Guard và một số người đam mê tiền điện tử.
Chúng tôi đã thành lập BitPesa, sàn giao dịch Bitcoin đầu tiên ở Châu Phi để giao dịch tiền điện tử, sàn giao dịch Bitcoin đầu tiên trên thế giới kết nối trực tiếp với thanh toán di động và là sàn giao dịch tiền điện tử đầu tiên trên thế giới do phụ nữ lãnh đạo, theo như chúng tôi biết—tôi, Charlene và sau đó là Amy. Chúng tôi là những người đặt nền móng đầu tiên.
Sau đó, Barry Silbert biết về dự án của chúng tôi và nói, "Hãy đến New York và kể cho tôi nghe về nó." Chúng tôi đã đến gặp ông ấy và ông ấy đã đầu tư vào chúng tôi. Sau đó, những người ở Pantera cũng biết tin, và Blockchain Capital cũng biết về chúng tôi. Quan trọng nhất, Joe Bishero, khi đó là tổng giám đốc của Google Kenya và sau này trở thành bộ trưởng trong chính phủ, cũng biết về chúng tôi và đầu tư. Tất cả những điều này xảy ra vào tháng 11 năm 2013.
Laura Shen: Bạn đến Châu Phi vào năm 2009, vậy bạn đã tiếp xúc với Bitcoin vào năm nào?
Elizabeth: Vào năm 2013, tôi đã làm việc trong lĩnh vực tài chính vi mô trong năm năm trước đó. Cái gọi là "tài chính vi mô" thực sự có thể được coi là một trong những hình thức công nghệ tài chính sớm nhất - cung cấp dịch vụ ngân hàng thông qua thanh toán di động. Trong nhiều trường hợp, quy trình này rất thủ công. Ví dụ, ở Ethiopia, một số tổ chức cung cấp dịch vụ cho hàng trăm nghìn khách hàng và mọi tính toán đều được thực hiện thủ công. Nhưng ở các quốc gia như Ghana, Tanzania và Uganda, họ đã sử dụng thanh toán di động của MTN hoặc các công cụ tài chính di động như M-Pesa của Kenya.
Người đồng sáng lập của tôi là Charlene cũng làm việc trong lĩnh vực này. Cô ấy chủ yếu thực hiện một số dự án tài trợ tài sản, chẳng hạn như cung cấp hỗ trợ tài chính cho thủy lợi và bảo tồn nước. Vào thời điểm đó, chúng tôi thực sự đi sâu vào tuyến đầu, đến một số vùng rất xa xôi và giao tiếp trực tiếp với những người phụ nữ đánh cá, người làm nông nghiệp và người chăn nuôi. Tại nhiều ngôi làng và túp lều ở Botswana, Malawi và Ghana, chúng tôi đã học được cách công nghệ thực sự đã thay đổi khả năng tiếp cận tài chính của "Những người không có ngân hàng".
Tôi đã làm công tác thực địa trong khoảng năm năm và đã viết rất nhiều báo cáo nghiên cứu để phân tích hiệu quả hoạt động của các dự án này. Hầu hết các dự án đều rất hiệu quả và dữ liệu cũng rất tốt, nhưng vấn đề cốt lõi nằm ở nguồn vốn. Rốt cuộc, bản chất của tín dụng vi mô là "cho vay lại" - bạn phải có tiền trước khi có thể cho vay. Và những khoản tiền này thường đến từ các nhà tài trợ toàn cầu dưới dạng "tiền tệ cứng", chẳng hạn như đô la Mỹ.
Đó là vấn đề, làm sao bạn có thể hoạt động ở một quốc gia có tiền tệ địa phương và vay một khoản vay được tính bằng một loại tiền tệ khác? Tôi luôn nói rằng nếu bạn hoạt động bằng shilling Kenya, nhưng nó liên tục mất giá so với đô la, làm sao bạn có thể trả được khoản vay bằng đô la đó?
Đây đã trở thành một vấn đề chính mà tôi đã thảo luận trong nhiều báo cáo của mình vào thời điểm đó và đó cũng là một hướng mà tôi đặc biệt chú ý. Mãi đến tháng 10 năm 2013, tôi mới lần đầu tiên tiếp xúc với Bitcoin và tôi ngay lập tức nghĩ rằng có lẽ nó có thể là một giải pháp để mở ra tính thanh khoản giữa các loại tiền tệ.
Có lẽ chúng ta không còn cần phải dựa vào các loại tiền tệ cứng như đô la Mỹ để tài trợ cho các tổ chức tài chính địa phương nữa. Có lẽ chúng ta có thể sử dụng Bitcoin để giao dịch tiền tệ trực tiếp, chẳng hạn như giữa shilling Kenya và naira Nigeria, hoặc giữa shilling và rand Nam Phi. Chúng ta thậm chí có thể sử dụng nó để thực hiện các giao dịch xuyên biên giới trong phạm vi Châu Phi một cách dễ dàng hơn.
Bởi vì nhiều công ty mà tôi từng làm việc không chỉ hoạt động ở Kenya mà còn hoạt động ở Uganda, Tanzania, Nigeria, Ghana và nhiều quốc gia khác. Nhưng vấn đề là không có kênh thanh toán xuyên biên giới thuận tiện nào trong lục địa Châu Phi. Ở Kenya, việc sử dụng M-Pesa để thanh toán nhanh chóng và tiện lợi đến mức gần như không thể tin được.
Tôi nghĩ đó là vì chúng tôi đã tiếp xúc với mạng Lightning vào thời điểm đó và thanh toán di động rất tiện lợi. Tôi không bao giờ mang theo ví khi ra ngoài và tôi có thể thanh toán hầu hết mọi thứ bằng điện thoại - học phí, vé máy bay, thậm chí là mua một quả cà chua. Khi bố mẹ hoặc gia đình tôi đến thăm tôi từ New York, họ vẫn lấy ví ra, và tôi sẽ nói, "Cất ví đi, tôi đã trả rồi."
Vào thời điểm đó, chúng tôi thực sự có vẻ như đang sống trong tương lai. Và khi chúng tôi cần chuyển tiền quốc tế, thật vô lý khi quay lại "cách cũ". Tại sao không ai giải quyết được vấn đề này? Vì vậy, chúng tôi bắt đầu nghĩ: Nếu chúng tôi áp dụng công nghệ Bitcoin vào cấu trúc giao dịch của thị trường tiền tệ địa phương, liệu có cơ hội không? Những ý tưởng này dần đan xen vào nhau và cuối cùng dẫn đến ý tưởng khởi nghiệp.
Laura Shen: Bạn vừa đề cập rằng bạn bắt đầu bằng cách kết nối thông qua Bitcoin. Nói cách khác, ban đầu bạn sử dụng Bitcoin như một công nghệ trung gian để cho phép mọi người ở Canada hoặc những nơi khác gửi tiền đến Kenya, phải không?
Bạn có thể nói về cách mô hình này phát triển không? Tôi đoán là bây giờ bạn đang sử dụng nhiều stablecoin hơn, và tôi cũng nhận thấy rằng bạn cũng đã kết nối với rất nhiều công cụ công nghệ tài chính. Bạn có thể nói về quá trình phát triển con đường này không?
Elizabeth:Lúc đầu, tôi vẫn đang trả các khoản vay sinh viên và có một tài khoản đô la Mỹ tại CityBank. Vào thời điểm đó, tôi tự hỏi làm thế nào để chuyển tiền? Sau đó, tôi đã thử khởi tạo một giao dịch chuyển khoản qua Barclays Kenya, nhưng tôi đã bị đánh thức vào giữa đêm để xác nhận cuộc gọi điện thoại. Toàn bộ quá trình rất rắc rối.
Vì vậy, chúng tôi đã nghĩ đến việc bán Bitcoin cho người Kenya, sau đó họ bán Bitcoin tại Hoa Kỳ, Canada hoặc Châu Âu, rồi thực hiện thanh toán. Vào thời điểm đó, có một số sàn giao dịch tiền điện tử rất tuyệt vời có thể trực tiếp trao đổi tiền điện tử vào tài khoản ngân hàng - mặc dù sau đó các dịch vụ như vậy đã bị hủy bỏ, nhưng chúng thực sự hữu ích vào thời điểm đó.
Vì vậy, những người bạn quốc tế của tôi ở Kenya đã nói rằng, "Tuyệt, tôi mua Bitcoin và tôi có thể thanh toán trực tiếp vào tài khoản ngân hàng châu Âu của mình, hoặc vào CityBank, hoặc vào tài khoản Canada của mình." Đó là những người dùng đầu tiên của chúng tôi.
Sau đó, chúng tôi gặp một số người Kenya địa phương tại iHub và họ nói rằng, "Chúng tôi muốn sử dụng số tiền này để đầu tư hoặc gửi tiền đến châu Á hoặc chỉ vì chúng tôi thích các loại tiền tệ khác và muốn khởi chạy các dự án mới." Chúng tôi đã nói, "Chắc chắn rồi." Và đó là cách họ tham gia vào cộng đồng tiền điện tử.
Vì vậy, nó bắt đầu như kiều hối quốc tế, và sau đó nó trở thành tất cả các loại nhu cầu xung quanh tiền điện tử—làm thế nào để thu hút những người mới tham gia vào tiền điện tử. Và sau đó, chúng tôi mở rộng sang nhiều quốc gia hơn.
Tôi nhớ khi chúng tôi mới thâm nhập vào thị trường Nigeria, Jeremiah Layer đã giúp chúng tôi chuyển đổi các khoản thanh toán. Có một người dùng Nigeria cần trả học phí cho con gái mình tại Harvard, mỗi lần 30.000 đô la hoặc 40.000 đô la. Jeremy đã giúp chúng tôi kết nối với hệ thống ngân hàng ở Boston và chúng tôi đã gửi tiền điện tử.
Vì vậy, mô hình của chúng tôi đã phát triển và mở rộng. Nhưng vấn đề mà chúng tôi thực sự nhận ra sau đó thực sự là những gì tôi đã đề cập lúc đầu - làm thế nào để hoàn tất thanh toán giữa các quốc gia châu Phi.
Chúng tôi phát hiện ra rằng không có sàn giao dịch tiền điện tử nào ở Nigeria vào thời điểm đó và chúng tôi vừa là một nền tảng giao dịch ở Kenya vừa là một nền tảng giao dịch ở Nigeria. Vì vậy, câu hỏi đặt ra là, chúng tôi có thực sự cần phải gửi tiền điện tử qua lại giữa hai quốc gia không? Hay chúng tôi chỉ có thể thực hiện một hoạt động quỹ quỹ cục bộ?
Vì vậy, chúng tôi bắt đầu khám phá cách tiếp cận "quỹ quỹ", nghĩa là chúng tôi không thực sự phải "gửi" tài sản tiền điện tử từ quốc gia này sang quốc gia khác, chúng tôi chỉ cần phòng ngừa trong một quỹ quỹ nội bộ.
Sau đó, chúng tôi chuyển sang giao dịch ngoại hối trực tiếp. Đôi khi người dùng muốn đổi naira Nigeria lấy shilling Kenya, đôi khi họ muốn sử dụng Bitcoin và chúng tôi xử lý tất cả các nhu cầu này như nhau.
Tôi đã nói trong bài phát biểu của mình rằng chúng tôi sẽ không thành lập một "công ty tiền điện tử" mà là "công ty có thể sử dụng tiền điện tử". Có một sự khác biệt cơ bản giữa hai điều này - nhiều người bắt đầu bằng cách "thành lập một công ty tiền điện tử trước" rồi sau đó tìm kiếm các kịch bản ứng dụng; chúng tôi bắt đầu từ nhu cầu thực tế rồi chọn các công cụ phù hợp nhất, bao gồm tiền điện tử và tiền pháp định. Trong nhiều trường hợp, sử dụng tiền pháp định vào thời điểm đó hiệu quả và thiết thực hơn.
Cho đến ngày nay, công ty chúng tôi giao dịch hơn 150 loại tiền pháp định trên toàn thế giới, trong khi vẫn là tiền điện tử gốc. Chúng tôi luôn nhấn mạnh vào việc sử dụng loại tiền mà khách hàng của chúng tôi cần nhất, cho dù đó là tiền pháp định hay tiền điện tử.
Quan trọng hơn, chúng tôi đã tích hợp sâu các tài sản tiền điện tử ở mọi cấp độ, bao gồm kiểm soát rủi ro, công nghệ và hệ thống kiến thức. Gần đây, chúng tôi đang tích hợp với dLocal và họ thường hỏi chúng tôi: "Nhóm tiền điện tử của các bạn ở đâu?" Chúng tôi trả lời: "Toàn bộ nhóm của chúng tôi là nhóm tiền điện tử". Mọi nhân viên tuân thủ trong công ty chúng tôi đều hiểu về tiền điện tử, mọi nhà giao dịch đều có thể thực hiện giao dịch tiền điện tử và mọi nhân viên mới đều phải được đào tạo về tiền điện tử.
Tôi nghĩ đây là một trong những điểm khác biệt cốt lõi của công ty chúng tôi - vì chúng tôi bắt đầu từ mặt đất và đích thân tham gia xây dựng ở tuyến đầu của các thị trường mới nổi, tất cả những điều này đều rất tự nhiên đối với chúng tôi.
Tôi không thức dậy vào một buổi sáng và đột nhiên quyết định "Tôi muốn làm tiền điện tử", mà chúng tôi muốn giải quyết các vấn đề về "cách thực hiện thanh toán xuyên biên giới hiệu quả" và "cách giao dịch tiền tệ địa phương ở Châu Phi", và tiền điện tử chỉ là phương tiện để đạt được những mục tiêu này.
Vì vậy, khi tôi thấy những người như Jack Zhang (đồng sáng lập Airwallex) hoặc những người khác nói rằng "tiền mã hóa không có kịch bản ứng dụng", tôi cảm thấy rất tiếc. Bởi vì thực sự có rất nhiều kịch bản ứng dụng thực tế cho tiền mã hóa.
Laura Shen: Các nhà cung cấp dịch vụ thanh toán truyền thống thường tính loại phí nào vào thời điểm đó? Người dùng gặp phải những khó khăn gì khi sử dụng các dịch vụ này? Sau đó, hãy cho chúng tôi biết giải pháp của bạn khác biệt như thế nào và giá của bạn như thế nào?
Elizabeth:Khi chúng tôi bắt đầu kinh doanh, đó chính là nút thắt khi Mục tiêu phát triển bền vững của Liên hợp quốc liệt kê "giảm chi phí chuyển tiền" là ưu tiên phát triển. Vào thời điểm đó, chi phí chuyển tiền trung bình ở Châu Phi gần gấp đôi so với Đông Nam Á và Nam Mỹ. Các khu vực đó chỉ khoảng 2% đến 4%, trong khi nhiều thị trường ở Châu Phi chỉ là 4% đến 8% và một số thậm chí còn lên tới 10% trở lên.
Điều này bao gồm các vấn đề về cấu trúc của các công ty kiều hối truyền thống độc quyền thị trường ở nhiều quốc gia và thực tế là các khoản chuyển tiền xuyên biên giới hầu như đều thông qua hai hoặc ba ngân hàng lớn trên thế giới - chủ yếu là Deutsche Bank và Standard Chartered Bank vào thời điểm đó, cũng như cái gọi là "mạng lưới ngân hàng tương ứng". Ngoài ra, chính sách tiền tệ và cơ sở hạ tầng ngân hàng ở Châu Phi cận Sahara cũng đã đặt nền móng cho "ma sát cao và chi phí cao".
Khi chúng tôi mới thành lập, có một báo cáo về chúng tôi trên Bloomberg với tiêu đề "Kẻ giết Western Union", thực sự là mục tiêu của chúng tôi vào thời điểm đó. Và dưới tác động của chúng tôi, Western Union sau đó đã hạ giá.
Bạn có thể tưởng tượng rằng đối với một công ty khởi nghiệp, loại ảnh hưởng này gần như say đắm - chúng tôi dường như nhận ra: "Ồ, chúng tôi thực sự có khả năng chiếu sáng góc tối này!" Và bản thân chúng tôi chỉ là một công ty nhỏ bé không đáng kể, nhưng chúng tôi thực sự cảm thấy một nguồn năng lượng to lớn. Có lẽ điều này khiến chúng ta hơi tự phụ, nghĩ rằng chúng ta thực sự có thể thay đổi thế giới. Nhưng cảm giác đó thực sự thú vị.
Giờ đây, 13 năm sau, có rất nhiều dự án sao chép mô hình ban đầu của chúng tôi. Sau đó, chúng tôi đã điều chỉnh tên công ty từ chữ gốc "Pesa" (một thuật ngữ được sử dụng ở Đông Phi) thành một tên thương hiệu phù hợp hơn với toàn bộ Châu Phi.
Các trung tâm giao dịch tài chính toàn cầu như Hồng Kông, Zurich, London và New York có vô số nhà quản lý tài sản, công ty môi giới, nhà môi giới chính, nhà giao dịch và nhà tạo lập thị trường, và mỗi liên kết đều không thể thiếu. Tôi tin rằng mọi thành phố lớn ở Châu Phi đều phải có cùng một mức cơ sở hạ tầng tài chính. Chúng tôi cần nhiều nhà tạo lập thị trường và nhiều nhà cung cấp dịch vụ. Chỉ bằng cách này, sự cạnh tranh mới trở nên gay gắt hơn và thị trường sẽ trưởng thành hơn.
Mặc dù với tư cách là người sáng lập, tôi chắc chắn hy vọng sẽ thống trị thị trường. Nhưng từ góc độ cao hơn, với tư cách là người thực sự quan tâm đến sự phát triển của lục địa này, tôi muốn thấy toàn bộ hệ sinh thái thịnh vượng hơn.
Laura Shen: Bạn đã quyết định mở rộng thị trường châu Phi nào theo thời gian? Bạn chủ yếu phục vụ những loại khách hàng nào ở các khu vực khác nhau?
Elizabeth: Rõ ràng là vào thời điểm đó, những người mua tiền tệ châu Phi lớn nhất là các công ty kiều hối. Lượng kiều hối chuyển về châu Phi năm đó là khoảng 34 tỷ đô la. Bây giờ tôi đã kiểm tra nhanh và khối lượng kiều hối hàng năm ở châu Phi hiện đã lên tới hơn 500 tỷ đô la. Sự tăng trưởng trong 13 năm qua thực sự đáng kinh ngạc.
Trong vài năm đầu khi chúng tôi bắt đầu, thị trường kiều hối vẫn rất hấp dẫn và ý tưởng của chúng tôi lúc đó là giành được một phần của chiếc bánh. Bởi vì các công ty kiều hối xuyên biên giới này là những công ty thực sự "mua tiền tệ châu Phi". Mặt khác, chúng tôi cũng có rất nhiều khách hàng doanh nghiệp "bán tiền tệ châu Phi".
Lúc đầu, chúng tôi kinh doanh bán lẻ cho cá nhân, nhưng sau đó chúng tôi thấy rằng mình không có đủ ngân sách thị trường để thực hiện trên quy mô lớn, vì vậy chúng tôi quyết định tiến lên và chuyển sang khách hàng tổ chức và bán buôn.
Chúng tôi thực sự nhận ra giá trị của sự chuyển đổi này khi một khách hàng chuyển 35.000 đô la đến Đại học Harvard thông qua chúng tôi - số tiền đó tốt hơn nhiều so với một nhà đầu tư bán lẻ chỉ chuyển 5 đô la, vì vậy chúng tôi bắt đầu tập trung vào B2B và tìm kiếm các công ty chuyển tiền để hợp tác.
Bước đột phá lớn đầu tiên của chúng tôi là hợp tác với một công ty chuyển tiền xuyên biên giới được niêm yết tại Hoa Kỳ. Họ đang chuẩn bị ra mắt thị trường Nigeria vào thời điểm đó và nhóm tài chính của họ đã lặng lẽ quyết định thanh toán cho chúng tôi bằng Bitcoin. Sau đó, chúng tôi thanh toán vào tài khoản của họ ở Nigeria bằng Naira và chúng tôi vẫn sử dụng Skype để kết nối. Họ đã rất ngạc nhiên khi thấy tỷ giá hối đoái và tốc độ thanh toán của chúng tôi vượt xa các phương pháp truyền thống và toàn bộ hiệu ứng sản phẩm đều rất tốt.
Sau đó, chúng tôi tiếp tục cải thiện năng lực tuân thủ, xin giấy phép tài chính tại Anh, xin giấy phép tại Tây Ban Nha và mua lại một số công ty có giấy phép địa phương. Chúng tôi chọn thâm nhập thị trường Nigeria trước vì đây là quốc gia nhận kiều hối lớn nhất Châu Phi, sau đó thâm nhập Ghana, đây cũng là một thị trường kiều hối quan trọng.
Chúng tôi chủ yếu đánh giá hai yếu tố: một là quy mô của thị trường kiều hối địa phương; hai là liệu có thuận tiện để tiếp cận hệ thống ngân hàng để thanh toán hay không, đây là logic cơ bản cho việc mở rộng thị trường của chúng tôi vào thời điểm đó.
Nhưng sau đó Nigeria đã trải qua một giai đoạn chính trị cực kỳ không thân thiện với công nghệ tài chính và kiều hối xuyên biên giới. Vì vậy, chúng tôi quyết định chuyển sang Châu Phi nói tiếng Pháp - một khu vực mà hầu như chưa ai đặt chân đến vào thời điểm đó. Chúng tôi là một trong những công ty công nghệ tài chính đầu tiên thâm nhập vào thị trường Châu Phi nói tiếng Pháp và chúng tôi đã ra mắt doanh nghiệp của mình tại Senegal vào năm 2016, thời điểm đó còn rất sớm.
Ngày nay, Senegal, toàn bộ khu vực Liên minh Kinh tế và Tiền tệ Tây Phi (WAEMU), cũng như Cameroon và khu vực Cộng đồng Kinh tế và Tiền tệ Trung Phi (CEMAC) ở Trung Phi, đã trở thành một trong những thị trường công nghệ tài chính nóng nhất ở Châu Phi.
Vì vậy, bây giờ thì hoàn toàn khác. Giống như tôi vừa kết thúc cuộc gọi sáng nay, chúng tôi đã nói rằng, hiện có rất nhiều nhà tạo lập thị trường, rất nhiều đối thủ cạnh tranh trên thị trường và thực sự rất vui khi thấy điều đó. Bạn biết đấy, khi chúng tôi mới bắt đầu, thực sự không có ai khác và chúng tôi đã làm việc với một hoặc hai công ty chuyển tiền.
Bây giờ, chúng tôi đã thiết lập quan hệ đối tác với 35 công ty chuyển tiền xuyên biên giới lớn nhất thế giới, bao gồm Western Union và MoneyGram, và tất cả họ hiện đang giao dịch trên nền tảng của chúng tôi. Tất nhiên, hầu hết trong số họ chưa bắt đầu sử dụng tiền điện tử hoặc tiền ổn định, chỉ một số ít đã thử (tôi sẽ không nêu tên). Nhưng một số lượng lớn khách hàng doanh nghiệp của chúng tôi ở phía bên kia hiện chủ yếu sử dụng stablecoin, điều này thực sự đã thay đổi rất nhiều trong vài năm qua.
Laura Shen: Vậy hãy nói về quá trình chuyển đổi này. Bạn đã chuyển đổi từ Bitcoin sang stablecoin như thế nào? Tôi đoán là bắt đầu với stablecoin, chẳng hạn như USDT? Bạn đã thực hiện quá trình chuyển đổi này khi nào? Tại sao? Nó ảnh hưởng đến doanh nghiệp của bạn như thế nào?
Elizabeth: Nhu cầu thị trường ban đầu chủ yếu tập trung vào Bitcoin và Ethereum. Không có nhiều nhu cầu đối với các loại tiền tệ nhỏ khác. Nhiều khách hàng ban đầu đã tham gia thị trường thông qua chúng tôi, sau đó chuyển sang các nền tảng giao dịch toàn cầu khác để giao dịch ngắn hạn hoặc các hoạt động khác. Chúng tôi giống như một điểm vào hơn, cho phép họ trao đổi tiền tệ địa phương của Châu Phi lấy tài sản tiền điện tử hoặc ngược lại, để trao đổi tài sản tiền điện tử trở lại tiền tệ fiat địa phương và họ cũng có thể nhận được tỷ giá hối đoái tốt.
Tuy nhiên, để mô hình này hoạt động, cần rất nhiều thanh khoản, vì vậy về cơ bản chúng tôi sẽ gắn bó với các đồng tiền chính thống. Thỉnh thoảng, một mã thông báo đặc biệt phổ biến sẽ xuất hiện trong một năm và mọi người sẽ hỏi về nó, và chúng tôi sẽ bán nó, nhưng nhìn chung, chúng tôi luôn tập trung vào các đồng tiền thanh khoản nhất.
Khoảng bốn hoặc năm năm trước, khách hàng bắt đầu hỏi chúng tôi rằng chúng tôi có USDT không, vì vậy chúng tôi bắt đầu bán nó. Thật bất ngờ, khoảng 95% khối lượng giao dịch tiền điện tử của chúng tôi sau đó đã chuyển sang các đồng tiền ổn định. Điều này thực sự khiến chúng tôi ngạc nhiên một chút và chúng tôi vẫn đang nghĩ vào thời điểm đó: "Bạn có thực sự nghĩ rằng nó ổn định hơn các loại tiền điện tử khác không?"
Cho đến ngày nay, thực tế vẫn chưa có kết luận cuối cùng về vấn đề này, nhưng rõ ràng là thị trường cho rằng nó "an toàn" hơn. Chúng tôi không phán xét sự lựa chọn của người dùng, chúng tôi chỉ lắng nghe nhu cầu của họ và tuân thủ chúng.
Laura Shen: Vậy ý bạn là gì khi nói "thị trường nghĩ rằng nó an toàn hơn"? Bạn có đang nói rằng loại stablecoin được dự trữ này có rủi ro tập trung hóa không? Hay bạn đang nói về bản thân đồng đô la, chẳng hạn như mối quan hệ của nó với Cục Dự trữ Liên bang?
Elizabeth:Tôi chỉ nghĩ rằng stablecoin về cơ bản là những đồng tiền do tư nhân phát hành, đúng không? Và chúng đã không được quản lý trong một thời gian dài. Vậy thì...tôi nên nói thế nào nhỉ, thực ra lúc đầu tôi tin vào tính bảo mật và ổn định của Bitcoin. Vì vậy, lúc đó tôi khá ngạc nhiên - tại sao mọi người lại nghĩ rằng một stablecoin do một công ty tư nhân phát hành lại ổn định hơn, hoặc thậm chí ổn định hơn gấp mười lần?
Nhiều công ty từng đuổi chúng tôi ra khỏi văn phòng khi họ nghe chúng tôi nói về Bitcoin, nhưng sau đó họ lại rất hào hứng với stablecoin. Điều này thực sự khiến tôi hơi bối rối lúc đầu. Nhưng dù sao đi nữa, tôi nghĩ lý do đằng sau điều này chủ yếu là do hoạt động tiếp thị stablecoin đã rất thành công và mọi người có nhiều khả năng chấp nhận nó hơn.
Vì vậy, tôi không phán xét gì cả, đó là sự lựa chọn của khách hàng. Sau khi chúng tôi bắt đầu bán, chúng tôi đã thấy nhu cầu thị trường tăng cao.
Ngay cả ngành kiều hối, vốn chậm áp dụng công nghệ mới nhất (trừ một hoặc hai công ty áp dụng sớm), hiện cũng nói rằng, "Giao dịch với chúng tôi bằng stablecoin rất tiện lợi, đặc biệt là vào cuối tuần, thứ sáu và trong tháng Ramadan khi khối lượng giao dịch của chúng tôi tăng vọt".
Ví dụ, vào các ngày lễ như Ngày tưởng niệm và Ngày lao động tại Hoa Kỳ, hệ thống đô la Mỹ đóng cửa. Nhưng mọi người có thể quên rằng khi hệ thống ngân hàng Hoa Kỳ bước vào cuối tuần hoặc ngày lễ, các công ty thực hiện giao dịch phải chịu rủi ro tín dụng trong hai đến ba ngày, hoặc thậm chí lâu hơn. Nếu bạn cộng thêm sự chậm chạp của hệ thống ngân hàng địa phương, chẳng hạn như một số quốc gia ở Tây Phi nói tiếng Pháp, nơi chuyển tiền trong nước mất từ 24 đến 48 giờ, thì chu kỳ thanh toán chung có thể tăng thêm hai ngày.
Vậy thì ai đang "tiền tài trợ" cho thanh khoản những ngày này? Đây không chỉ là vấn đề chuyển tiền, mà là vấn đề của toàn bộ hệ thống tài chính.
Do đó, các công cụ có thể đạt được thanh toán 7×24 thực sự phù hợp với logic vận hành của thế giới này. Trung Quốc nói về "tuần làm việc 7 ngày", và ở nhiều nơi ở Châu Phi, mọi người làm việc bảy ngày một tuần.
Khi tôi phát biểu trên sân khấu Money 20/20 cách đây vài năm, một giám đốc điều hành công nghệ tài chính rất nổi tiếng đã nói với tôi: "Elizabeth, chỉ có các hoạt động bất hợp pháp mới được thực hiện vào cuối tuần". Tôi muốn bác bỏ cô ấy ngay tại chỗ - mặc dù bây giờ tôi vẫn chưa nêu tên cô ấy. Nhưng bạn thấy đấy, thị trường hoạt động 24 giờ một ngày và các giao dịch không quan tâm đến việc bạn có thời hạn thanh toán là 2 giờ chiều hay không.
Laura Shen: Tôi nghĩ rằng tôi đã học được điều gì đó mới. Tôi không biết rằng Châu Phi và Trung Quốc thực sự có tuần làm việc bảy ngày trước đây. Tôi từng sống ở Indonesia, nơi họ có tuần làm việc sáu ngày, nhưng tôi không thực sự hiểu bạn đang nói về điều gì.
Elizabeth:Vâng, ví dụ, hệ thống ngân hàng Nigeria hỗ trợ thanh toán bù trừ 24/7.
Laura Shen: Thật thú vị. Vậy là bạn đang nói rằng Nigeria có thể làm được điều này, nhưng phần còn lại của Châu Phi vẫn có thể chậm hơn. Nói cách khác, ngay cả "doanh nghiệp nội khối Châu Phi" của bạn cũng cần phải đối mặt với các chu kỳ thanh toán bù trừ khác nhau, đúng không?
Elizabeth:Đôi khi các ngân hàng có thể không mở cửa cả ngày, nhưng về cơ bản họ mở cửa vào Thứ Bảy và ở nhiều nơi ở Châu Phi, mọi người vẫn làm việc như thường lệ vào Thứ Bảy. Đặc biệt là ở Đông Phi, mọi người làm việc ít nhất nửa ngày vào Thứ Bảy và ở nhiều nơi thậm chí còn nhiều hơn thế nữa. Ngoài việc mở cửa thị trường, mọi người cũng lên lịch họp kinh doanh vào Chủ Nhật. Không phải ai cũng đi chơi golf vào mỗi cuối tuần. Cuối tuần cũng là thời gian làm việc của nhiều người.
Và kiều hối thường được thực hiện để ăn mừng các ngày lễ hoặc họp mặt gia đình, và các hoạt động này thường diễn ra vào cuối tuần hoặc ngày lễ. Vì vậy, số tiền kiều hối vào cuối tuần thực sự rất lớn và các hoạt động kinh doanh vào cuối tuần cũng diễn ra thường xuyên.
Laura Shen: Tôi hiểu rồi. Vì vậy, cấu trúc doanh nghiệp của bạn hẳn đã thay đổi theo năm tháng. Bạn có thể cho tôi biết mức phân phối gần đúng giữa doanh nghiệp kiều hối và doanh nghiệp B2B của bạn vào thời điểm đó là bao nhiêu không? Bạn đã xử lý bao nhiêu loại thanh toán khác nhau?
Elizabeth: Trên thực tế, chúng tôi có một cơ cấu rất cân bằng - 50% là người mua tiền tệ châu Phi và 50% là người bán.
Các công ty chuyển tiền luôn là "người mua" - họ cần đổi các loại tiền tệ nước ngoài như đô la Mỹ hoặc euro lấy tiền tệ địa phương của châu Phi. Trên thực tế, có rất ít công ty chuyển tiền có thể thực sự "chuyển tiền ra khỏi châu Phi", chỉ có một số ít trường hợp ngoại lệ, chẳng hạn như một số khoản chuyển tiền xuyên biên giới trong nội bộ châu Phi.
Vì vậy, khoảng một nửa hoạt động kinh doanh của chúng tôi đến từ các công ty chuyển tiền và một nửa còn lại đến từ khách hàng doanh nghiệp. Khách hàng doanh nghiệp bao gồm các công ty công nghệ tài chính, nền tảng giao dịch tiền điện tử, ngân hàng, công ty hàng tiêu dùng nhanh (FMCG), v.v. Trong những năm qua, cơ cấu khách hàng cũng đã thay đổi - từ việc bị các doanh nghiệp truyền thống thống trị lúc đầu sang bị các công ty công nghệ tài chính và ngân hàng thống trị hiện nay. Đây là một sự phát triển rất thú vị trong 13 năm qua.
Về phía dòng tiền vào, chủ yếu vẫn là các công ty chuyển tiền, nhưng chúng tôi cũng đã bắt đầu kết nối với một số công ty thanh toán.
Tôi nghĩ rằng các mạng lưới thanh toán như Circle hoặc các mạng lưới thanh toán khác muốn tích hợp các luồng chuyển tiền trong quá khứ, nhiều mạng lưới trong số đó rất tham vọng và hào hứng khi bắt đầu, nhưng vấn đề lớn nhất là cuối cùng họ không thể thực sự "kết nối" các công ty này.
Mạng lưới của họ có thể được xây dựng rất đẹp, nhưng đường sá thì đã được xây dựng nhưng không có ô tô nào chạy trên đó.
Điểm khác biệt ở chúng tôi là chúng tôi đã thực sự triển khai các giao dịch chuyển tiền này và đã kết nối các công ty này.
Vì vậy, khi bạn muốn xây dựng một mạng lưới lớp trung gian và nói "mọi người hãy đến sử dụng mạng lưới của tôi", những người khác sẽ nghĩ: tại sao tôi phải thay đổi? Chúng tôi đã làm việc với các công ty này rồi.
Nhiều người muốn xây dựng những thứ như "mạng lưới cơ sở hạ tầng chuyển tiền" và "mạng lưới kênh thanh toán" và nói rằng mọi người sẽ đến kết nối. Nhưng vấn đề là bạn phải thu hút khách hàng từng người một, cung cấp tỷ giá hối đoái cạnh tranh, dịch vụ ổn định, API tốt và nhúng mình vào các liên kết thanh toán của họ để trở thành trung gian đáng tin cậy.
Trên thực tế, không có nhiều công ty trên thế giới đã hoàn thành toàn bộ quá trình này như chúng tôi. Ví dụ, Bitso - họ bắt đầu ở Châu Mỹ Latinh gần như cùng thời điểm với chúng tôi và họ được coi là ngang hàng trong vũ trụ song song và hiện họ rất thành công.
Có một số công ty khác cũng đã hoàn thành quá trình tích hợp sâu này, nhưng họ thực sự là thiểu số.
Laura Shen: Quay lại chủ đề về stablecoin, bạn vừa nói rằng nhiều người bắt đầu yêu cầu sử dụng USDT. Họ có chỉ định sử dụng trên chuỗi nào không? Rốt cuộc, USDT đã dần mở rộng từ mạng Omni đầu tiên đến nhiều chuỗi hơn. Bạn có tự mình xử lý những lựa chọn này trong nền dựa trên các yếu tố như phí xử lý hay người dùng sẽ tự đưa ra yêu cầu rõ ràng, chẳng hạn như "Tôi muốn một loại USDT nhất định"?
Elizabeth:Tôi không có câu trả lời nào đặc biệt "thông minh" cho câu hỏi này (cười). Xu hướng này đã phát triển dần dần. Trong hầu hết các trường hợp, người dùng chọn các mạng cơ bản nhất, chẳng hạn như chuỗi Ethereum ERC-20. Chúng tôi hầu như không thấy nhu cầu đa dạng.
Trên thực tế, phần lớn khối lượng giao dịch tập trung ở một số ví và nền tảng giao dịch chính thống. Bạn có thể nghĩ câu trả lời này thật nhàm chán, nhưng đó là sự thật. Nhiều người giao dịch trong ngày hoặc theo đuổi các dự án mới có thể cảm thấy rằng hệ sinh thái đang phát triển mạnh mẽ và công nghệ liên tục được đổi mới, nhưng đối với hầu hết người dùng, họ chỉ lặp đi lặp lại sử dụng ba ví và ba nền tảng giao dịch giống nhau.
Laura Shen: Tôi hiểu rồi. Vậy theo góc nhìn vĩ mô hơn, đã mười hai năm kể từ khi công ty của bạn được thành lập. Bạn nghĩ những thay đổi nào đã xảy ra trong việc sử dụng tiền điện tử ở châu Phi nói chung?
Elizabeth:Thực ra, sự thay đổi không lớn như mọi người tưởng tượng. Đúng vậy, từ Bitcoin và Ethereum đầu tiên, chúng tôi thực sự đã chuyển sang USDT nhiều hơn, sử dụng ví ERC-20. Nhưng nhìn chung, các loại ví không thay đổi nhiều và người dùng dường như không quan tâm nhiều đến loại ví, vì họ chuyển tiền rất nhanh và không giữ tiền trong thời gian dài.
Laura Shen: Được, tôi hiểu. Nhưng điều tôi thực sự muốn hỏi là - ngoài công ty của bạn, từ góc nhìn của người sống ở Châu Phi, bạn có cảm thấy toàn bộ môi trường đã thay đổi không?
Elizabeth:Ồ, tất nhiên rồi. Bây giờ khi bạn bước vào sân bay Lagos, có quảng cáo về công nghệ tài chính và tiền điện tử ở khắp mọi nơi, và khẩu hiệu "Tiền điện tử là hợp pháp" ở khắp mọi nơi. Mặc dù một số quan điểm pháp lý không hoàn toàn hợp pháp, nhưng bức tranh bạn thấy hoàn toàn khác.
Có một quảng cáo Binance khổng lồ trên toàn bộ bức tường của sân bay. Mặc dù Nigeria vẫn đang đàn áp tiền điện tử vào thời điểm đó, nhưng họ không quan tâm và phủ kín toàn bộ địa điểm. Thậm chí còn có những siêu sao Nigeria tham gia các chương trình tạp kỹ của Mỹ và nhà tài trợ đằng sau họ là Binance.
Thời điểm đó thực sự điên rồ - tất cả các công ty đều đổ xô vào lĩnh vực này và mọi người đều nói "Tôi là người duy nhất có giấy phép" và "Tôi là người duy nhất có thể kinh doanh lĩnh vực này". Có những khẩu hiệu ở khắp mọi nơi và rất ít người thực sự hiểu ngành này. Nhưng rất nhiều tiền đã đổ vào thị trường này và các công ty khởi nghiệp mọc lên như nấm sau mưa.
Chúng tôi vừa tham dự một sự kiện có tên là Africa Tech Summit vào tháng 4, và có hàng trăm công ty ở đó, một nửa trong số đó liên quan đến tiền mã hóa. Sự kiện này diễn ra trước cái gọi là "Mùa hè của Stablecoin", vì vậy đó là một khúc dạo đầu. Bạn có thể thấy một xu hướng đang diễn ra ở Châu Phi và sau đó nó sẽ ảnh hưởng đến thế giới.
Mọi người đều ở đó và thực sự tuyệt vời. Sự kiện được tổ chức cách quán cà phê nơi chúng tôi tổ chức Bitcoin Meetup khoảng một km. Vào thời điểm đó, tôi thực sự cảm thấy mình như một bà ngoại đang khóc trong lễ tốt nghiệp mẫu giáo của cháu trai mình: "Ôi Chúa ơi, thật tuyệt vời". Nhóm của tôi cũng ở đó và thực tế là chúng tôi đang trong quá trình mua lại với dLocal vào thời điểm đó, nhưng chúng tôi vẫn chưa công bố với công chúng. Một số người biết, nhưng chúng tôi không nói với họ. Cũng có những người không thể vào bữa tiệc theo chủ đề tiền mã hóa vì họ không có vé. Chúng tôi đang xếp hàng, và có người nói, "Chúng tôi biết cô ấy, cô ấy là người phụ nữ trong giới tiền điện tử, hãy cho cô ấy vào." Tôi không biết nên tự hào hay nên cười.
Nhóm chúng tôi nói đùa, "Chúng ta đang ở một sự kiện nhàm chán à?" Nhưng bạn biết đấy, vào lúc đó, tất cả chúng tôi đều nhận ra rằng—hệ sinh thái này hoàn toàn khác.
Đây không phải là thế giới mà tôi đã gửi email cho bạn cách đây mười năm. Đây thực sự là một kỷ nguyên mới. Tôi nghe rất nhiều ngân hàng ở Nigeria hiện đang hỏi, "Làm thế nào để chúng tôi tham gia vào không gian này? Làm thế nào để chúng tôi cung cấp loại dịch vụ này?"
Đây là một hành tinh hoàn toàn khác.
Laura Shen: Giai đoạn đó thực sự bùng nổ, có phải là vào khoảng năm 2021 không?
Elizabeth:Chắc chắn là sau vương miện mới. Bạn có thể nói rằng có một sự khác biệt lớn giữa "PC" - trước Covid và "AC" - sau Covid. Trong thời kỳ đại dịch, những công ty có khả năng số hóa về cơ bản đã chiếm lĩnh toàn bộ thị trường. Chúng tôi cũng đã có một trong những năm tốt nhất vào thời điểm đó, trong khi nhiều ngân hàng truyền thống ngoại tuyến phải chịu thiệt hại. Đồng thời, các dịch vụ ví không dựa vào thẻ SIM và không bị ràng buộc với các nhà khai thác viễn thông đã tăng nhanh chóng.
Có nhiều công ty thanh toán tập trung vào thanh toán cục bộ, chẳng hạn như Flutterwave, Chipper Cash và các ví như Wave, không dựa vào thẻ SIM. Đó cũng là lần đầu tiên các công ty thanh toán lớn này nhận được khoản đầu tư lớn, mở rộng nhanh chóng và chứng minh với các nhà khai thác viễn thông rằng họ có thể "vượt qua trên đường cong" - tôi sẽ sử dụng từ này - và thách thức thế độc quyền ban đầu. Đó là một giai đoạn thú vị.
Tất nhiên, chúng tôi không thực hiện các vòng gọi vốn 300 triệu đô la mà các công ty thanh toán bán lẻ thường thực hiện, đó là một trò chơi hoàn toàn khác - số tiền lớn, lợi nhuận cao, nhưng cũng là chi phí khổng lồ. Chúng tôi có một mô hình kinh doanh khác và luôn tập trung vào hoạt động kinh doanh B2B. Nhưng trong giai đoạn đó, một số kỳ lân bắt đầu xuất hiện và mặc dù một số trong số chúng sau đó đã sụp đổ, nhưng ít nhất chúng đã cố gắng đột phá như "những cú bắn lên mặt trăng" và đã tham gia vào thị trường.
Bây giờ bạn thấy ngày càng nhiều cơ quan quản lý thực sự bắt đầu cấp giấy phép. Nam Phi thường là quốc gia đầu tiên hành động và đã cấp giấy phép cho 50 nền tảng giao dịch cùng một lúc vào năm ngoái, điều này rất tốt. Và Nigeria, sau nhiều năm thảo luận và một báo cáo dài mười năm, cuối cùng đã cấp hai giấy phép - nhưng đó không phải là những công ty mà bạn nghĩ. Bạn có thể kiểm tra chúng và hầu như không ai từng nghe đến hai công ty này. Vì vậy, hiện nay nhiều công ty tự nhận là "hợp pháp và tuân thủ" ở Nigeria thực chất không được cấp phép.
Và ở Trung Phi, cái gọi là giấy phép "VASP" (nhà cung cấp dịch vụ tài sản ảo) cũng đã bắt đầu được cấp. Vì vậy, bây giờ thị trường không còn là một cuộc cạnh tranh tự do không có trật tự nữa, mà là một không gian đang dần chuyển sang quy định. Tôi nghĩ đây là một điều tốt cần thiết cho sự phát triển tiếp theo.
Laura Shen: Bạn đã đề cập rằng bạn vừa mua lại hai công ty, có vẻ như là để có được các giấy phép có liên quan. Bạn có thể nói về cách bạn quyết định mua lại công ty nào và những vụ mua lại này thúc đẩy sự phát triển của doanh nghiệp bạn như thế nào không?
Elizabeth: Đúng vậy, vụ mua lại đầu tiên là khi Vương quốc Anh rời khỏi EU. Vào thời điểm đó, chúng tôi lo lắng rằng mình sẽ mất quyền tiếp cận thị trường tại Vương quốc Anh và chúng tôi tình cờ nắm giữ giấy phép thanh toán tại Vương quốc Anh vào thời điểm đó. Vì vậy, chúng tôi bắt đầu cân nhắc việc mua lại một trong những công ty khách hàng của mình, đó là TransferZero. Công ty này có giấy phép từ Ngân hàng Tây Ban Nha và người sáng lập rất xuất sắc - cha của ông ấy cũng bắt đầu kinh doanh kiều hối và có mối quan hệ sâu rộng cũng như nền tảng trong lĩnh vực này. Cuối cùng, chúng tôi đã hoàn tất việc mua lại TransferZero vào năm 2016 và việc mua lại này rất thành công. Hiện chúng tôi có một văn phòng tại Tây Ban Nha và sử dụng văn phòng này làm cơ sở. Đó là một quá trình rất suôn sẻ và là một câu chuyện rất đẹp.
Lần thứ hai là trong đại dịch COVID-19, khi cuộc khủng hoảng Nigeria mà chúng tôi đã nói đến trước đó bùng phát. Vào thời điểm đó, 90% khối lượng giao dịch của chúng tôi đến từ Nigeria và Nigeria đột nhiên đóng cửa các kênh của mình và chúng tôi phải đa dạng hóa hoạt động kinh doanh của mình một cách nhanh chóng. Chúng tôi đã làm hai việc: một là mở rộng sang châu Phi nói tiếng Pháp và hai là mua lại một công ty ở Nam Phi. Công ty này cũng là một khách hàng và quá trình mua lại diễn ra rất tự nhiên, chúng tôi đã có được mức giá tốt và nhóm của bên kia cũng rất giỏi. Chúng tôi đã hợp nhất đội ngũ khoảng 50 người của họ và từ đó trở thành một trong những đơn vị xử lý kiều hối lớn nhất tại Nam Phi.
Chúng tôi vẫn tập trung vào lĩnh vực kiều hối. Trên thực tế, chúng tôi đã thực hiện một số giao dịch liên quan đến tiền điện tử tại Nam Phi trong những ngày đầu. Vào thời điểm đó, thị trường nằm trong vùng xám về quy định. Đôi khi được quản lý, và đôi khi không được quản lý. Đôi khi các cơ quan quản lý nói rằng họ không muốn các công ty thực hiện kiều hối tham gia vào các giao dịch tiền điện tử, nhưng trên thực tế có một số lỗ hổng pháp lý. Vì vậy, chiến lược của chúng tôi tại Nam Phi luôn rất thận trọng và bảo thủ. Có thể nói rằng chúng tôi chưa bao giờ thực sự "nhấn nút bắt đầu", mà vẫn tiếp tục theo dõi nhiều hơn. Nam Phi là một quốc gia có thị trường tiền điện tử rất sôi động. Chúng tôi đã tham gia vào một số giao dịch trong những ngày đầu, nhưng khi vị thế của Ngân hàng Dự trữ Nam Phi trở nên rõ ràng hơn, chúng tôi quyết định không tham gia vào bất kỳ hoạt động kinh doanh nào có thể nằm trong vùng xám.
Laura Shen: Tôi nhớ rằng bạn cũng tham gia vào các dịch vụ thanh toán của FTX tại Châu Phi vào thời điểm đó. Có vẻ như đã có một chút hiểu lầm khi công ty này phá sản sau đó - có một số hiểu lầm về vai trò của bạn. Bạn có thể giải thích về trải nghiệm này không? Elizabeth: Vâng, sơ yếu lý lịch của tôi giống như một cuốn tiểu sử với quá nhiều chương, và thành thật mà nói, chương này hoàn toàn không cần thiết và thực sự khó hiểu. Khi chúng tôi công bố quan hệ đối tác với FTX, Internet sẽ không bao giờ quên điều đó - vẫn còn một số tài liệu quảng cáo có logo FTX Africa trên Internet. Chúng tôi đặt nhiều kỳ vọng vào công ty này và nghĩ rằng họ có thể cung cấp hỗ trợ tài chính cho sự tiến bộ về mặt quy định ở Châu Phi. Trên thực tế, họ đã tích cực vận động hành lang rất nhiều ngân hàng và nhóm tuân thủ của họ rất tích cực, đi sâu vào bốn, năm hoặc sáu quốc gia để thảo luận về việc hợp pháp hóa các sản phẩm phái sinh tiền điện tử với các cơ quan quản lý địa phương. Điều này rất hấp dẫn đối với chúng tôi vì chi phí xin giấy phép ở nhiều quốc gia rất cao. Đây không giống như một sàn giao dịch Bắc Mỹ, nơi bạn nhận được giấy phép ở Canada và Hoa Kỳ và thế là hết, nhiều nhất là bạn phải nộp đơn theo từng tiểu bang. Nhưng chúng tôi phải giải quyết với khu vực nói tiếng Pháp, khu vực nói tiếng Anh, Nam Mỹ, Nam Phi... Đối với một công ty khởi nghiệp, điều đó thực sự quá sức.
Vì vậy, khi FTX bước vào thị trường này và sẵn sàng nỗ lực ở cấp độ quản lý, vận động hành lang ngân hàng trung ương và phấn đấu để có được giấy phép chứng khoán và tương lai, chúng tôi đã rất ủng hộ và ký một thỏa thuận hợp tác để giúp họ quảng bá hoạt động kinh doanh trực tuyến của mình tại một số thị trường. Nhưng khi FTX bùng nổ, mọi thứ sụp đổ và chúng tôi cũng bị ảnh hưởng.
Chúng tôi đã dành nhiều thời gian để "dọn dẹp" cho họ và chúng tôi phải trao đổi lại với các cơ quan quản lý, khách hàng và đối tác để giải thích về mối quan hệ giữa chúng tôi. Đây là một cuộc tái cấu trúc lớn đối với chúng tôi và là một cú sốc về mặt cảm xúc. Bởi vì chúng tôi đã nỗ lực hết mình để chứng minh rằng các công ty châu Phi cũng có thể hoạt động hợp pháp và tuân thủ, đồng thời cũng có thể đứng về phía đúng đắn của luật pháp.
Chúng tôi đã dành nhiều thời gian để vận động hành lang các cơ quan quản lý và tích cực hợp tác với các chính sách. Chúng tôi không bao giờ muốn tuân theo các quy tắc và chúng tôi không muốn trực tuyến một cách hấp tấp khi sự giám sát không rõ ràng. Nhưng vụ nổ của FTX đã liên lụy đến tất cả những người có liên quan đến nó, và nó trông giống như một "kẻ đồng lõa", và lòng tin của thế giới bên ngoài đã biến mất chỉ sau một đêm.
Đó là thời điểm rất khó khăn đối với chúng tôi và chúng tôi đã dành nhiều năng lượng để xây dựng lại lòng tin. May mắn thay, nhiều khách hàng và đối tác cuối cùng đã quay lại. Nhưng môi trường hoàn toàn khác - nhiều ngân hàng lần lượt đóng cửa, Silvergate sụp đổ, Reserve Trust sụp đổ, Silicon Valley Bank sụp đổ... Đó là một loạt các vụ nổ và tài chính gần như đình trệ.
Đó thực sự là thời điểm khó khăn. Nếu chúng tôi là một công ty mới, chúng tôi có thể đã không tồn tại được. Nhưng vì chúng tôi đã trải qua rất nhiều điều, cuối cùng chúng tôi đã sống sót và hoàn thành quá trình thoát ra tuyệt đẹp này (M&A hoặc IPO) mà chúng tôi có hiện nay.
Laura Shen: Chúng ta hãy nói về quá trình thoát ra này, thỏa thuận này diễn ra như thế nào? Ngoài ra, chúng ta hãy giới thiệu dLocal là ai.
Elizabeth: dLocal là một công ty đã đạt được thành công lớn trong khu vực quê nhà và cũng là công ty dẫn đầu trong lĩnh vực của mình. Họ bắt đầu ở Uruguay, một quốc gia nhỏ nhưng sáng tạo ở giữa Nam Mỹ.
Mô hình kinh doanh ban đầu của họ là "mua tiền tệ địa phương", một thuật ngữ ngoại hối—họ mua tiền tệ địa phương từ các thương gia và bán các loại tiền tệ cứng như đô la và euro cho các bộ xử lý thanh toán. Ví dụ, các công ty như Netflix và Alibaba, nhận thanh toán bằng tiền tệ địa phương từ người dùng tại địa phương, cần chuyển đổi các loại tiền tệ này thành đô la hoặc euro. dLocal thực hiện điều này và thực hiện rất tốt, và đã nhanh chóng mở rộng sang một số thị trường cốt lõi như Brazil, Mexico và Argentina.
Sau đó, họ đã cất cánh và thậm chí niêm yết thành công trên Nasdaq, điều này rất đáng ngưỡng mộ và trở thành một trong những trường hợp kỳ lân đầu tiên trong khu vực. Có thể nói rằng thành tích của họ là "cú đánh bóng về nhà".
Trong những năm qua, họ đã cố gắng thâm nhập vào thị trường châu Phi giống như một số công ty toàn cầu khác ở phía Nam từ châu Á và Mỹ Latinh. Nhiều công ty toàn cầu cho biết họ muốn thâm nhập vào châu Phi, nhưng trong nhiều năm, "Châu Phi luôn cách xa hai năm"—năm nào họ cũng nói như vậy. Vì vậy, chúng ta thực sự không thấy các công ty Bắc Mỹ hoặc châu Âu thực sự bước vào châu Phi, ngoại lệ duy nhất có lẽ là việc Stripe mua lại Paystack, điều mà họ đã biết từ thời YC (lò ấp khởi nghiệp). Nhưng ngay cả như vậy, chúng ta vẫn nên hoan nghênh Stripe, sau cùng, họ thực sự đã làm được.
Nhiều công ty khác chỉ nói suông nhưng không thực sự đầu tư nguồn lực. Trong những năm gần đây, chúng ta đã bắt đầu thấy một số công ty châu Á và một số công ty Mỹ Latinh thực sự bắt đầu đầu tư mạnh vào châu Phi, dLocal là một trong số đó.
Ban đầu chúng tôi duy trì mối quan hệ hợp tác với họ và đó là mô hình nhà cung cấp dịch vụ khách hàng. Sau đó, chúng tôi dần dần làm sâu sắc thêm mối quan hệ hợp tác và mọi thứ diễn ra suôn sẻ. Chúng tôi rất phấn khích khi họ đầu tư vào chúng tôi và có kế hoạch chính thức mua lại công ty sau khi được cơ quan quản lý chấp thuận. Điều này có nghĩa là có lẽ chúng tôi không cần phải "đi về phía bắc" để tìm kiếm động lực phát triển nữa và có lẽ sức mạnh của Nam bán cầu đã đủ mạnh.
Và điều này chỉ chạm đến sự đồng cảm sâu sắc nhất của tôi - Nam bán cầu thực sự có tiềm năng lớn. Nó không chỉ có thể hoạt động theo quy định mà còn có thể tiến hành kinh doanh xuyên biên giới. Hơn nữa, sự đổi mới ở đây không phải là "vượt qua trên đường cong", mà là nâng cấp và lặp lại dựa trên nền tảng hiện có và đó là sự đổi mới mang tính xây dựng kế thừa năng lượng hiện có.
Laura Shen: Vai trò của bạn trong công ty có thay đổi trong tương lai không? Hay về cơ bản vẫn như vậy? Tất cả những điều này có ý nghĩa gì với bạn?
Elizabeth: Hiện tại, vai trò của tôi vẫn không thay đổi. Chúng tôi vẫn đang chờ phê duyệt theo quy định và các sản phẩm của công ty vẫn trực tuyến, khách hàng vẫn hoạt động và các sản phẩm liên tục được lặp lại. Chúng tôi có nhiều điểm tương đồng với nhóm dLocal về mặt hợp tác, chẳng hạn như mạng lưới đối tác và kết nối giao dịch. Họ thực sự là một trong những đối tác giao dịch lớn nhất của chúng tôi, điều này rất thú vị.
Ngoài ra, khoản đầu tư của dLocal cũng rất kịp thời đối với chúng tôi, đặc biệt là sau một thời gian dài "thiếu vốn fintech". Hiện nay, rất hiếm khi nhận được hỗ trợ vốn; đồng thời, việc có một đối tác giao dịch quan trọng cũng rất có giá trị. Quan trọng hơn, họ có nhiều kinh nghiệm trong việc thu thập dữ liệu cục bộ và xử lý thanh toán của bên bán, điều này bổ sung cho hoạt động kinh doanh của chúng tôi - chúng tôi phục vụ nhiều người mua tiền tệ địa phương hơn, chẳng hạn như các công ty chuyển tiền và công ty thanh toán, trong khi họ chủ yếu phục vụ "người bán" tiền tệ, tức là nhiều bên bán khác nhau.
Vì vậy, nó giống như một cuộc hôn nhân hoàn hảo, mỗi bên đều có thế mạnh riêng và sự hiệp lực là rất tự nhiên.
Laura Shen: Được rồi, chúng ta hãy nói về nhiều chủ đề vĩ mô hơn, chẳng hạn như tiền điện tử và Châu Á, và sự tích hợp giữa stablecoin, tiền điện tử và công nghệ tài chính. Theo tôi, Hoa Kỳ đang dần bước vào một giai đoạn mới. Mặc dù các lĩnh vực này có vẻ đang cạnh tranh, nhưng thực tế là chúng đang thâm nhập thị trường từ các góc độ khác nhau và có thể dần hợp nhất trong tương lai.
Nhưng tôi nghĩ rằng ở Châu Phi, quá trình này có thể đã xảy ra. Bạn nên tận mắt chứng kiến sự phát triển này. Tôi đặc biệt muốn nghe bạn nghĩ gì về những loại người tham gia khác nhau này - ví dụ, bạn nghĩ mỗi loại có những lợi thế gì? Cuối cùng, chúng cạnh tranh hay cùng tồn tại như thế nào?
Ví dụ, để tôi đưa cho bạn một ví dụ ngẫu nhiên. Có thể các công ty công nghệ tài chính có lợi thế về tuân thủ vì họ có nhiều đối tác ngân hàng hơn? Và các công ty tiền điện tử thuần túy có thể am hiểu công nghệ hơn và sáng tạo hơn? Bạn đã quan sát thấy những xu hướng nào trong bối cảnh cạnh tranh này? Những xu hướng này ảnh hưởng đến những người tham gia thị trường khác nhau như thế nào?
Elizabeth:Trước hết, tôi không còn chia các công ty thành hai loại: "hiểu biết về tiền điện tử" và "không hiểu biết về tiền điện tử". Ít nhất là trong số các công ty công nghệ tài chính mới nổi, những gì tôi thấy là về cơ bản họ có kiến thức về tiền điện tử. Tôi hầu như không thấy bất kỳ công ty công nghệ tài chính mới nào nói rằng, "Chúng tôi không động đến tiền điện tử, chúng tôi không làm điều này." Tất nhiên, một số công ty truyền thống vẫn nói như vậy, giống như một số công ty khởi nghiệp hiện nay nói rằng "Chúng tôi không làm AI" - nhưng bạn biết đấy, họ vẫn sử dụng nó trong một số liên kết, đặc biệt là những nhân viên trẻ, những người đã tiếp xúc và thành thạo trong việc sử dụng các công nghệ này trong thời gian học đại học.
Vì vậy, sự phát triển của doanh nhân mà chúng ta thấy ngày nay không thể hoàn toàn không liên quan đến tiền điện tử. Thế hệ công ty cũ vẫn tồn tại, ví dụ, tôi sẽ không đề cập đến Airwallex, người sáng lập của họ đã tuyên bố công khai cách đây một thời gian rằng ông không quan tâm đến tiền điện tử và không muốn tham gia vào lĩnh vực này. Nhưng tôi nghĩ rằng thế hệ doanh nhân mới đang trở nên trưởng thành hơn và thực tế hơn về vấn đề này.
Đặc biệt là bây giờ khi Hoa Kỳ đã đưa ra luật mới, thái độ của các ngân hàng cũng đã thay đổi rất nhiều và họ đã bắt đầu hợp tác cởi mở hơn với các công ty tham gia vào tiền điện tử. Một mặt, đó là vì ngày càng có nhiều người sử dụng tiền điện tử và nó không còn là một hành vi bên lề nữa; mặt khác, đó là vì họ phải chấp nhận thực tế. Đây không phải là thời đại của "Elizabeth đang làm Pesa ở góc phòng và không ai nói chuyện với bạn về tiền điện tử".
Trước đây, khi tôi đến một hội nghị, tôi có thể là vị khách duy nhất trong phòng nói về tiền điện tử và mọi người đều nhìn tôi với ánh mắt "Người này đang làm gì vậy?" Thực sự cảm thấy như mình là người ngoài cuộc. Nhưng bây giờ thì khác - bất kể bạn đi đâu, mọi người đều sử dụng nó. Gần đây, tôi đã đến một hội nghị Money20/20 và thấy tiền điện tử ở khắp mọi nơi. Điều này cho thấy các ngân hàng không có lý do gì để từ chối nó và các nhà đầu tư không còn có thể nói "Tôi không đầu tư vào tiền điện tử" nữa, bởi vì sau cùng, mọi công ty đều liên quan đến một số yếu tố tiền điện tử ở một mức độ nhất định. Đây là sự thay đổi lớn nhất.
Tôi cũng nhận thấy rằng Châu Á hiện đang ngày càng có ảnh hưởng hơn. Nhiều hàng hóa nhập khẩu vào Châu Phi thực sự đến từ Châu Á, chẳng hạn như thuốc men, nhu yếu phẩm hàng ngày và các sản phẩm điện tử. Chúng tôi có một khách hàng là một trong những nhà nhập khẩu thiết bị điện thoại di động lớn nhất ở Châu Phi và số lượng phụ kiện mà họ nhập khẩu từ Trung Quốc thật đáng kinh ngạc.
Và chính những nhà xuất khẩu này thống trị thị trường thực sự thúc đẩy nhu cầu về các ứng dụng công nghệ. Nếu một nhà cung cấp Trung Quốc nói rằng "Tôi chỉ chấp nhận thanh toán bằng mã QR" hoặc "Vui lòng thanh toán bằng một ứng dụng nhất định", thì khách hàng ở Châu Phi sẽ đến với chúng tôi và yêu cầu trợ giúp xử lý các quy trình thanh toán này. Do đó, nhu cầu thực sự được truyền từ "thị trường của người bán".
Tôi thấy điều này rất thú vị và hấp dẫn, và nó hoàn toàn khác với cốt truyện mà nhiều người tưởng tượng.
Laura Shen: Theo một nghĩa nào đó, bạn bắt đầu với "tiền mã hóa + thanh toán di động" và sau đó dần dần phát triển thành một công ty "tiền mã hóa + công nghệ tài chính". Và những công ty công nghệ tài chính truyền thống đó bắt đầu với "công nghệ tài chính" và dần dần phát triển thành "công nghệ tài chính + tiền mã hóa". Trên thực tế, mọi người đều bước vào cùng một lĩnh vực cạnh tranh từ những con đường khác nhau, đúng không?
Elizabeth: Trước hết, chúng ta phải nhớ rằng bản thân thanh toán di động thực sự là công nghệ tài chính sớm nhất (Fintech). Vào thời điểm đó, những người tham gia thanh toán di động trong các cuộc họp là "những người ngoại lệ". Họ sẽ nói, "Tôi có một hệ thống quản lý MIS" - đó là tên gọi vào thời điểm đó. Và họ không muốn sử dụng loại ví di động đó. Ví dụ, khi chúng tôi vào Senegal năm 2015, thậm chí còn không có luật về ví thanh toán di động tại địa phương và nó chỉ được giới thiệu dần dần sau đó.
Vì vậy, thanh toán di động về cơ bản là một hình thức Fintech, nhưng nó được gắn vào USSD (giao thức truyền thông không phải điện thoại thông minh) hoặc thẻ SIM. Sau đó, Fintech bắt đầu bước vào phiên bản web và giai đoạn trực tuyến và nhiều công ty đã sử dụng điện thoại thông minh của Trung Quốc để nhúng trực tiếp vào hệ thống phần cứng hoặc chỉ hoạt động trực tuyến.
Bây giờ chúng ta thấy nó đang tiến tới siêu vũ trụ và thậm chí là tương lai. Nhưng về bản chất, họ vẫn đang thực hiện các hành động tài chính cơ bản đó: cho vay, chuyển khoản, tiết kiệm và thanh toán. Các dịch vụ cốt lõi này không thay đổi, nhưng cách bạn truy cập chúng đã thay đổi - có thể thông qua đường dây điện thoại, Internet, blockchain hoặc thậm chí là siêu vũ trụ. Bất kể các kênh thay đổi như thế nào, các sản phẩm cốt lõi vẫn như vậy.
Tôi nghĩ rằng miễn là cơ sở hạ tầng không bị chính phủ kiểm soát một cách cưỡng bức (chẳng hạn như các công ty viễn thông nhà nước hoặc nhà cung cấp dịch vụ Internet), thì ngưỡng gia nhập lĩnh vực này sẽ ngày càng thấp hơn. Điều này cũng có nghĩa là sự cạnh tranh trên thị trường sẽ ngày càng khốc liệt hơn và sẽ có ngày càng nhiều người tham gia.
Trước đây, có thể chỉ có một nhà cung cấp dịch vụ thanh toán di động bao phủ 10 quốc gia trong một khu vực; nhưng hiện nay, có hàng nghìn công ty tạo ra ứng dụng tài chính di động của riêng họ và thậm chí nhiều công ty hơn đã chuyển sang blockchain và thậm chí là metaverse. Quá trình mở cửa thị trường này rất thú vị.
Laura Shen: Trong lĩnh vực này, hầu như tất cả các công ty đều cung cấp các dịch vụ ngày càng gần nhau hơn và ngay cả các mô hình hoạt động phụ trợ cũng tương tự nhau. Bạn nghĩ trọng tâm cuối cùng của sự cạnh tranh sẽ rơi vào đâu? Liệu nó sẽ trở thành một cuộc chiến giá cả thuần túy? Hay sẽ là một cuộc cạnh tranh về hiệu quả? Những yếu tố nào quyết định ai là người chiến thắng và ai sẽ bị loại?
Elizabeth:Bất kể công ty nào, họ vẫn phải chạm đến đồng tiền địa phương tại một thời điểm nào đó. Bởi vì chúng ta vẫn chưa đạt đến kỷ nguyên "mọi người trả tiền thuê nhà bằng tiền điện tử", đúng không? Bây giờ bạn có thể chuyển tiền bằng tiền điện tử, nhưng cuối cùng bạn vẫn phải trả bằng tiền tệ địa phương; bạn cũng có thể chuyển tiền thông qua thanh toán di động, nhưng điểm dừng vẫn là tiền tệ địa phương. Chúng ta vẫn đang trong kỷ nguyên của "nền kinh tế tiền tệ địa phương" - hãy đánh dấu, đây là tháng 6 năm 2025. Có thể mọi thứ sẽ thay đổi trong một vài năm nữa, nhưng bây giờ là như vậy.
Và khi bạn thực hiện các giao dịch trao đổi tiền tệ, bên nào có nhiều thanh khoản nhất sẽ thắng. Vì vậy, cốt lõi của cuộc cạnh tranh là: bên nào có nhiều thanh khoản nhất trên nền tảng, nhiều công ty thường xuyên giao dịch nhất trên nền tảng - để giao dịch không "lên xuống", trượt giá nhỏ hơn và báo giá chính xác hơn.
Logic rất đơn giản. Bạn sẽ thấy rất nhiều người chơi mới tham gia thị trường, nhưng họ có thể không có được khách hàng. Vậy khách hàng đến bằng cách nào? Thực tế là nhiều khách hàng trong số này là các tổ chức được quản lý và quy trình trực tuyến rất chậm. Do đó, bất kỳ ai có thể hoàn thành quyền truy cập tuân thủ của khách hàng nhanh nhất sẽ có lợi thế.
Việc tích hợp kỹ thuật của những khách hàng này cũng rất cồng kềnh. Ví dụ, để kết nối với API, một số khách hàng cần bốn hoặc năm chu kỳ phát triển, thậm chí lâu hơn để hoàn thành. Do đó, bất kỳ ai có đội ngũ kỹ sư mạnh nhất và có thể hoàn thành tích hợp thành công sẽ có khả năng cạnh tranh hơn.
Ngoài ra, nếu bạn có vấn đề về tuân thủ, ngân hàng sẽ ngay lập tức đóng cửa và từ chối bạn. Mặt khác, nếu bạn có khả năng tuân thủ rất mạnh, các ngân hàng sẽ sẵn sàng hợp tác hơn. Vì vậy, bây giờ, bất kỳ ai có khả năng tuân thủ mạnh nhất, thì người đó sẽ chiến thắng.
Cuối cùng, những điều này thực sự là các kỹ năng cơ bản của một công ty tốt: mối quan hệ với khách hàng, khả năng tuân thủ, quy trình bán hàng và hiệu quả truy cập. Đây là cốt lõi. Vấn đề không phải là công ty nào sử dụng công nghệ tuyệt vời nào - giờ đây công nghệ của mọi người ngày càng trở nên giống nhau hơn, và điều thực sự làm gia tăng khoảng cách vẫn là những nguyên tắc hoạt động cơ bản này.
Tôi thường nói về điều này, và một số người sẽ nói: "Elizabeth luôn dội gáo nước lạnh. Bà ấy bi quan về những công ty phát triển nhanh và sáng tạo đó." Nhưng điều tôi muốn nói là Châu Phi có cơ sở hạ tầng, con người thực sự và các quy tắc. Đây không phải là thị trường mà bạn có thể đến và làm bất cứ điều gì bạn muốn và phá vỡ mọi quy tắc.
Bởi vì cuối cùng bạn sẽ hạ cánh trên đồng tiền địa phương, được vận hành thông qua hệ thống ngân hàng và được chính phủ quản lý. Trong thực tế này, cho dù bạn muốn "mọi thứ được mã hóa" trong tương lai, trước khi ngày đó đến, bạn phải tham gia vào trò chơi "nền kinh tế tiền tệ địa phương" này, đòi hỏi các công ty phải có nền tảng cơ bản vững chắc và cấu trúc quản trị tốt.
Laura Shen: Tôi muốn nói thêm một điểm trước khi hỏi câu hỏi tiếp theo - có vẻ như việc mua lại của bạn với dLocal thực sự là để tăng cường tính thanh khoản tổng thể, phải không? Đây phải là một trong những cân nhắc chiến lược quan trọng nhất đằng sau bạn.
Sau đó, tôi muốn hỏi bạn, đối với việc sử dụng stablecoin hiện tại của người dùng hoặc doanh nghiệp ở các quốc gia này, bạn quan sát họ đưa ra quyết định như thế nào giữa việc sử dụng stablecoin, thanh toán di động, tiền tệ fiat địa phương hoặc rộng hơn là tiền điện tử? Những công cụ khác nhau này đóng vai trò gì trong cuộc sống và doanh nghiệp của họ?
Elizabeth: Đây là một câu hỏi rất hay. Tôi đã nói trong nhiều năm rằng thanh toán di động thực sự đang hoạt động rất tốt ở một số quốc gia. Ví dụ, ở một số quốc gia, tỷ lệ thâm nhập thanh toán di động có thể đạt hơn 95% toàn bộ nền kinh tế, tất nhiên, nó sẽ dao động theo mùa và thời gian trong ngày.
Ở những quốc gia này, rất khó để thúc đẩy tiền điện tử cho các khoản thanh toán trong nước, đặc biệt là các khoản thanh toán ngang hàng (P2P) nhỏ. Vì thanh toán di động đã ăn sâu vào trái tim mọi người và hoạt động tốt nên người dùng cũng quen sử dụng. Nó không chỉ được sử dụng rộng rãi mà còn có nhiều chiết khấu và điều kiện thuận lợi, khó có thể thay thế.
Nhưng nếu liên quan đến thanh toán xuyên biên giới, tức là chuyển tiền từ quốc gia này sang quốc gia khác, thì tiền điện tử hoặc "ví Internet" có rất nhiều công dụng. Ví dụ, bạn có thể có một ví kỹ thuật số tuyệt vời ở Nigeria, do một công ty công nghệ tài chính địa phương cung cấp, nhưng nếu công ty đó không mở rộng thành công dịch vụ ví sang Kenya, thì bạn không thể chuyển tiền từ Nigeria sang Kenya. Ví dụ, nếu nó không được kết nối với ví ở Trung Quốc, thì bạn không thể giao tiếp giữa Trung Quốc và Châu Phi.
Nhiều người sẽ bỏ qua điểm này: nếu bạn muốn thực hiện thanh toán xuyên biên giới, bạn thực sự cần thành lập các công ty vật lý ở nhiều quốc gia khác nhau, nộp thuế và xây dựng các cấu trúc tuân thủ tại địa phương. Đây là một công trình cơ sở hạ tầng rất lớn. Ưu điểm của tiền điện tử là nó vượt qua những trở ngại này và có thể được gửi đi toàn cầu mà không bị hạn chế bởi biên giới quốc gia.
Nhưng mặt khác, nếu cuối cùng bạn muốn đổi tiền điện tử trở lại tiền pháp định, thì bạn vẫn cần các kênh "gửi tiền" và "rút tiền" (vào/ra), và các cơ sở hạ tầng này vẫn phải được xây dựng.
Vì vậy, quan sát của chúng tôi là:
Đối với các khoản thanh toán P2P số tiền nhỏ tại địa phương, nếu quốc gia đó đã là "quốc gia thanh toán di động", thì về cơ bản mọi người sẽ chọn thanh toán di động trước. Ví dụ, các quốc gia như Ghana, Tanzania và Kenya.
Nhưng ở các quốc gia như Nigeria và Nam Phi, mức độ phổ biến của thanh toán di động không cao, nhưng hệ thống ngân hàng của họ rất tiên tiến. Ví dụ, NIPS (Hệ thống thanh toán quốc gia) của Nigeria có thể thanh toán 7 ngày một tuần và hệ thống thanh toán của Nam Phi cũng rất hiệu quả. Do đó, ở các quốc gia này, thanh toán địa phương có xu hướng sử dụng chuyển khoản ngân hàng.
Nếu liên quan đến thanh toán nội khối châu Phi, thì phức tạp hơn. Hệ thống ngân hàng xuyên biên giới Swift truyền thống vẫn đang được sử dụng, nhưng có nhiều giải pháp thay thế mới nổi, chẳng hạn như các dịch vụ do các công ty công nghệ tài chính cung cấp, một số sử dụng tiền điện tử, một số sử dụng cơ chế gộp như của chúng tôi và một số sử dụng mô hình môi giới.
Mặc dù hiện tại rất khó để có số liệu thống kê chính xác, nhưng xét cho cùng, **nền kinh tế phi chính thức** của châu Phi rất lớn, chúng tôi thực sự đã trở nên ngày càng cạnh tranh hơn trong lĩnh vực này.
Laura Shen: Gần đây, có một làn sóng "cơn sốt tiền ổn định" ở Hoa Kỳ và tôi tò mò muốn biết quan điểm của bạn. Ví dụ, Circle vừa hoàn thành đợt IPO. Tôi nhớ rằng giá cổ phiếu của công ty này gần đây vào khoảng 240 đô la, cao hơn đáng kể so với giá phát hành. Đồng thời, Hoa Kỳ có thể sớm đưa ra luật liên quan đến tiền ổn định.
Dựa trên kinh nghiệm của mình, bạn nghĩ gì về làn sóng phát triển hiện tại ở Hoa Kỳ? Bạn nghĩ bối cảnh cạnh tranh của stablecoin sẽ phát triển như thế nào? Sự gia tăng sử dụng này sẽ mang lại tác động gì?
Elizabeth:Thực tế là nhiều đối tác giao dịch của khách hàng của tôi ở Châu Á, không phải Hoa Kỳ, vì vậy họ quan tâm nhiều hơn đến các stablecoin có thể được thanh toán tại Châu Á.
Laura Shen: Vậy họ vẫn sử dụng đô la Mỹ để định giá chứ? Hay các loại tiền tệ khác?
Elizabeth:Đúng vậy, hiện tại chủ yếu là USDT và nhiều giao dịch được hoàn thành thông qua USDT. Liệu điều này có thay đổi trong tương lai không? Có thể, tôi không thể nói trước được. Nhưng thực tế là hiện tại họ chủ yếu nhập khẩu từ Châu Á, không phải từ Hoa Kỳ.
Nhưng nếu bạn muốn thực hiện thanh toán bằng đô la Mỹ bên ngoài Châu Á, chẳng hạn như gửi tiền đến Châu Âu hoặc Hoa Kỳ, bạn sẽ phải dựa vào hệ thống ngân hàng Hoa Kỳ và rõ ràng là các ngân hàng này thích USDC hơn là USDT. Vì vậy, thế giới hiện đang có một chút "chia rẽ" - các khu vực khác nhau sử dụng các loại tiền ổn định khác nhau và chúng ta đang ở ngay giữa khoảng cách này.
Chúng ta phải hoạt động theo dòng chảy thương mại thực tế và hiện tại khối lượng thương mại giữa Châu Phi và Châu Á là lớn nhất và vẫn tiếp tục tăng. Vì vậy, chúng ta không thể tưởng tượng rằng 100% thế giới chỉ sử dụng các loại tiền ổn định do Hoa Kỳ thống trị (như USDC) và hoàn toàn bỏ qua sở thích sử dụng của Châu Á.
Tất nhiên, chúng tôi vẫn sử dụng rất nhiều dịch vụ ngân hàng Hoa Kỳ và thực sự có nhiều khách hàng cần chuyển tiền đến các ngân hàng Hoa Kỳ và Châu Âu, nhưng không chỉ có vậy.
Laura Shen: Tóm lại, USDT thường được sử dụng để bỏ qua các đường dẫn thanh toán của Hoa Kỳ hoặc không phải của Hoa Kỳ, trong khi USDC phù hợp hơn để kết nối với hệ thống ngân hàng Hoa Kỳ hoặc do Hoa Kỳ thống trị? Có vẻ như hầu hết mọi người hiện nay đều hiểu theo cách này.
Gần đây, một số người đã suy đoán rằng Trung Quốc có thể thúc đẩy việc triển khai đồng Nhân dân tệ kỹ thuật số (e-CNY) ở nước ngoài, đặc biệt là ở các khu vực như Châu Phi nơi các công ty Trung Quốc đang hoạt động. Ví dụ, Trung Quốc có thể nói, "Nếu bạn muốn kinh doanh với chúng tôi, bạn phải thanh toán bằng Nhân dân tệ kỹ thuật số". Hiện tại, bạn có thấy bất kỳ dấu hiệu nào về vấn đề này không? Có bất kỳ dấu hiệu liên quan nào không?
Elizabeth:Tôi chỉ có thể cung cấp một số kinh nghiệm cá nhân, sau cùng, không có số liệu thống kê cụ thể nào. Nhưng ví dụ, khi tôi chuyển đến Nigeria vào năm 2015, tôi đã đi chợ trong nửa năm và thấy rằng nhiều nhà cung cấp sử dụng điện thoại Trung Quốc, cài đặt ứng dụng gốc của Trung Quốc và thậm chí gửi tin nhắn cho nhà cung cấp trực tiếp bằng tiếng Trung.
Nhiều người trong số những thương gia này biết bốn hoặc năm ngôn ngữ, vì vậy điều này không phải là trở ngại đối với họ. Vào thời điểm đó, nhiều người đi lại giữa Quảng Châu và một số người dân địa phương gọi khu vực đó là "Thành phố Sôcôla" hoặc "Mong Kok". Tóm lại, có rất nhiều người Nigeria thường xuyên đi lại giữa Trung Quốc và Châu Phi.
Tôi cũng biết rất nhiều người trẻ ở Tây Phi đã học ở Trung Quốc và thậm chí công ty chúng tôi cũng có rất nhiều ứng viên xin việc đã học ở Trung Quốc. Rõ ràng, Trung Quốc là đối tác thương mại lớn nhất của họ, vì vậy bạn sẽ tự nhiên nói ngôn ngữ của họ, sử dụng ứng dụng của họ và sử dụng phương thức thanh toán ưa thích của họ - điều này rất hợp lý, không hề "phát minh lại các quy tắc" chút nào, đây là logic vận hành bình thường của kinh doanh toàn cầu. Vì vậy, thực ra chúng tôi đã thấy xu hướng này từ rất lâu rồi.
Khi tôi sống ở Senegal, tôi cũng gặp nhiều người trở về sau thời gian du học ở Trung Quốc. Tôi nghĩ mối liên hệ giữa Trung Quốc và Châu Phi cũng đang ngày càng chặt chẽ hơn ở cấp chính phủ. Ví dụ, Trung Quốc đã từng nắm giữ trái phiếu có chủ quyền do Zambia phát hành bằng đồng tiền của riêng mình. Đây là một trong những ví dụ sớm nhất về một quốc gia lớn nắm giữ trái phiếu bằng nội tệ của Châu Phi và được tính bằng Nhân dân tệ. Sau đó, đã có một thỏa thuận hoán đổi tiền tệ quy mô lớn giữa Kwacha (tiền tệ của Zambia) và Nhân dân tệ.
Tôi nhớ rằng đã có những sản phẩm thanh toán như Pompey Wallet được sử dụng với các thiết bị cầm tay vào những ngày đầu và nhiều người bắt đầu chuyển sang công cụ mới này. Vì vậy, tôi tin rằng xu hướng này sẽ tiếp tục.
Laura Shen: Nhưng bạn có quan sát thấy liệu chính phủ Trung Quốc có đang cố gắng quảng bá đồng Nhân dân tệ kỹ thuật số (e-CNY) của họ thông qua các hoạt động thương mại này ở Châu Phi không?
Elizabeth: Tôi không có tư cách để bình luận về điều này. Theo như tôi biết, chưa có khách hàng lớn nào chủ động yêu cầu sử dụng RMB kỹ thuật số.
Laura Shen: Được rồi. Vậy thì câu hỏi cuối cùng của tôi - với tư cách là một nữ hành nghề, tôi không thực sự thích hỏi những người phụ nữ khác câu hỏi này, nhưng có lẽ bạn đã đoán được tôi sẽ hỏi gì (cười).
Elizabeth: Bạn đang hỏi tôi cách cân bằng giữa công việc và cuộc sống à?
Laura Shen: Không (cười), đừng lo, nó tốt hơn câu hỏi đó.
Elizabeth: Tôi nghĩ bạn sẽ nói: "Laura, Chúa ơi..."
Laura Shen: Haha, những câu hỏi như "Làm thế nào để trở thành một người mẹ và khởi nghiệp". Không, tôi chỉ muốn hỏi, bạn đã đề cập ở đầu cuộc phỏng vấn rằng bạn có thể là nền tảng giao dịch tiền điện tử đầu tiên do phụ nữ sáng lập vào thời điểm đó. Tôi chỉ muốn nghe bạn nhìn nhận hành trình của mình như thế nào, vì tôi tin rằng nó phải rất khác so với hầu hết các đồng nghiệp nam.
Tất nhiên, chủ đề này có thể được thảo luận trong một thời gian dài và có nhiều khía cạnh để khám phá. Nhưng tôi muốn nghe cảm giác tức thời nhất trong tâm trí bạn ngay lúc này là gì?
Elizabeth: Bạn biết đấy, tôi không chỉ là một nhà sáng lập nữ, tôi còn là một người mẹ sáng lập nữ ở độ tuổi ba mươi. Tôi không phải là kiểu nữ doanh nhân mặc bikini và làm theo phong cách hacker. Tôi giống kiểu "nữ sếp trung niên" hơn (cười). Bản thân điều này là một sự thay thế. Tôi nhớ lần đầu tiên tôi tham dự một sự kiện trong vòng tròn tiền điện tử, đó là "Bàn tròn Satoshi". Lúc đó, họ nói, "Chúng tôi có một bữa tiệc tối nay". Kết quả là, khi tôi đến hiện trường, mỗi người đàn ông đều có ba hoặc bốn cô gái đi cùng. Và tôi phải gọi một bảo mẫu đến chăm sóc bọn trẻ, sau đó ngồi trong phòng ngủ để đổi Naira lấy đô la Mỹ, rồi quay lại nói chuyện với họ về việc đầu tư.
Vì vậy, đây không chỉ là vấn đề về "bản sắc phụ nữ", mà toàn bộ môi trường mà một người đang ở đều rất tinh tế.
Tôi cũng cố gắng "hòa nhập" với vòng tròn, nói với mọi người rằng "Tôi cũng khá tuyệt, chúng ta hãy ra ngoài và chơi cùng nhau", nhưng thực ra rất khó để đánh giá vị trí của tôi trong trái tim mình.
Là một nữ doanh nhân trong ngành tài chính, nếu bạn muốn "hòa nhập", bạn có thể phải chấp nhận một số lời nói và hành động mà bạn không chấp nhận đối với những người cùng giới; đôi khi bạn thậm chí phải "tự giới tính hóa mình" hoặc mặc định là giới tính, chẳng hạn như "Bạn có muốn đến hộp đêm để nói về hợp tác không?" hoặc "Tối nay họp ở hồ bơi". Nếu bạn muốn tham gia, bạn phải nói "Được rồi, vậy tôi sẽ thay váy" hoặc "Tôi cũng sẽ đến hồ bơi".
Tôi sẽ luôn nhớ một sự kiện mà một nữ đại diện của Nghị viện châu Âu đã đến sự kiện. Cô ấy mặc quần tây trang trọng trong khi mọi người khác đều mặc đồ bơi. Cô ấy nói, "Tôi sẽ không mặc đồ bơi đến Nghị viện châu Âu, vậy tại sao tôi phải mặc đồ bơi đến một diễn đàn đầu tư?" Lúc đó, tôi vô cùng kính trọng cô ấy.
Nhưng tôi cũng tự hỏi liệu đây có phải là văn hóa của cộng đồng công nghệ, cộng đồng tiền điện tử hay cộng đồng đầu tư mạo hiểm của Mỹ không? Bản thân tôi lúc đó không thể hiểu nổi. Đôi khi tôi đặt ra một ranh giới, đôi khi thì không; đôi khi tôi tham gia, đôi khi tôi chọn rút lui. Thành thật mà nói, trải nghiệm đó thật kỳ lạ và khó khăn.
Chúng tôi đã cố gắng hết sức để tồn tại, nhưng tôi thực sự thường cảm thấy rằng mình không thuộc về "câu lạc bộ con trai".
Đôi khi họ sẽ nói, "Chúng tôi thực sự muốn giúp bạn, chúng tôi hỗ trợ Châu Phi và chúng tôi đầu tư không phải vì bạn, sản phẩm của bạn hay dữ liệu của bạn, mà vì chúng tôi yêu Châu Phi như một chủ đề." Điều này không phải là không có sự giúp đỡ. Nhưng xét cho cùng, chúng tôi là một công ty cơ sở hạ tầng, thực tế không phải là mô hình mà vốn đầu tư mạo hiểm thích hỗ trợ nhất. Chúng tôi đã phải xây dựng rất nhiều đường vào/ra và xin rất nhiều giấy phép. Toàn bộ dự án mất mười ba năm, rõ ràng không phải là nhịp điệu của VC là thoát vốn nhanh trong 3 hoặc 4 năm.
Vì vậy, tôi nghĩ rằng vào thời điểm đó, thị trường thực sự không chú ý đến các dự án như vậy và không nhiều người thực sự hiểu về nó. Và tôi cũng đã nhầm tưởng rằng mình "phù hợp" với cộng đồng tiền điện tử đó, nhưng trên thực tế, những gì chúng tôi làm rất khác với họ và bản thân sự không phù hợp này không hề dễ dàng.
Tất nhiên, tôi cũng học được rất nhiều điều từ đó. Trong một thời gian, tôi đã thành lập một nhóm gần như toàn nữ, và sau đó dần dần có thêm thành viên nam. Hiện tại, chúng tôi có 55% nhân viên là phụ nữ và chúng tôi có nhiều đồng minh nam tuyệt vời. Văn hóa nhóm của chúng tôi cũng đã giành được nhiều giải thưởng.
Đây đã trở thành "nơi trú ẩn an toàn" của tôi. Khi tôi gặp phải sự hỗn loạn và thế giới bên ngoài không hiểu, tôi luôn có thể tìm thấy sự hỗ trợ trong nhóm, điều này thực sự giúp ích cho tôi rất nhiều.
Laura Shen: Tuyệt, Elizabeth. Có điều gì tôi chưa hỏi mà bạn muốn mọi người biết không?
Elizabeth: Tôi muốn nói rằng một trong những phần khó khăn nhất của toàn bộ quá trình khởi nghiệp thực sự là nhận được đầu tư vào Châu Phi. Tôi luôn rất biết ơn sự hỗ trợ của cộng đồng tiền điện tử ban đầu - sự cởi mở của họ với Châu Phi lớn hơn nhiều so với các nhà đầu tư công nghệ truyền thống.
Tôi nghĩ rằng chính xác là vì tiền điện tử tự nó theo đuổi "tính toàn cầu" và "tính bao trùm", nên thật sự rất cảm động khi rất nhiều nhà đầu tư sẵn sàng thử nghiệm thị trường Châu Phi vào thời điểm đó. Chúng tôi là dự án Châu Phi đầu tiên trong nhiều danh mục đầu tư và tôi cũng rất tự hào về điều đó. Chúng tôi đã thực hiện rất nhiều công tác giáo dục cho các nhà đầu tư và đưa họ vào hệ sinh thái này. Nhưng tôi nghĩ rằng nhiều nhà đầu tư không nhận ra rằng họ đã tham gia sớm như thế nào.
Bây giờ chúng ta đã trải qua bong bóng công nghệ tài chính, một số người sẽ nói, "Ồ, chúng tôi đã thử Châu Phi rồi, chúng tôi sẽ tìm nơi khác." Nhưng tôi muốn nói rằng, đừng từ bỏ khu vực này, hãy tiếp tục quay lại. Khi bạn đầu tư, Châu Phi vẫn còn ở giai đoạn rất sớm - không có lịch sử phát triển 20 hoặc 30 năm như Thung lũng Silicon. Điều Châu Phi cần là thời gian.
Vào cuối thế kỷ này, phần lớn dân số trên trái đất sẽ là người Châu Phi. **Bây giờ là thời điểm tốt nhất để hiểu sâu sắc và bén rễ. **Tất nhiên, đừng tin những doanh nhân trình bày và nói rằng "Chúng tôi đang mở rộng sang 50 quốc gia một năm", mà hãy thực sự hiểu những gì cần thiết đằng sau sự phát triển của lục địa này và sẽ mất bao lâu.
Chào mừng bạn tham gia cộng đồng chính thức của BlockBeats:
Nhóm Telegram đăng ký: https://t.me/theblockbeats
Nhóm Telegram thảo luận: https://t.me/BlockBeats_App
Tài khoản Twitter chính thức: https://twitter.com/BlockBeatsAsia