Trong quý đầu tiên của năm 2025, chúng ta đã chứng kiến sự ra đời của Trump tại Nhà Trắng. Sự tự do thanh khoản cực độ trong lĩnh vực tiền điện tử đã hoàn toàn thu hút sự chú ý của thị trường với TRUMP, LIBRA và các đồng tiền mới khác. Chúng ta cũng đã chứng kiến đường cong giá điên rồ của các đồng tiền mới như RED, IP, BERA và KAITO, và thị trường hợp đồng thứ cấp đã chứng kiến một mức độ phục hồi nhất định. Trong hai tháng này, BNB Chain đã trở thành một trong những hệ sinh thái năng động nhất, và nhiều đợt bùng nổ tài sản đã ra đời. Một trong những mục tiêu chính của Binance, được Binance hậu thuẫn, là tìm kiếm lợi nhuận cho người nắm giữ BNB. Do đó, khái niệm CeDeFi đã dần hình thành kể từ năm ngoái, và nó cũng dẫn đến sự phát triển của Lista DAO, dự án DeFi cốt lõi của hệ sinh thái BNB Chain.

Là đơn vị dẫn đầu hệ sinh thái BNBFi, Lista DAO không chỉ All in BNBFi mà còn chiếm vị trí cốt lõi trong kênh phát hành mới trên chuỗi, trở thành trụ cột thanh khoản chính và động lực thu nhập cơ bản cho các đợt phát hành mới. Quan trọng hơn, Lista DAO là sản phẩm DeFi duy nhất được phép tham gia trực tiếp vào Launchpool, Megadrop và Hodler Airdrop trước khi Binance ra mắt đồng tiền mới, điều này có nghĩa là nó đã trở thành cơ sở hạ tầng cốt lõi của kênh mới trong hệ sinh thái Binance. Điều này không chỉ mang lại hiệu ứng tổng hợp thanh khoản mạnh mẽ hơn mà còn giúp Lista DAO có giá trị chiến lược cao hơn trong hệ sinh thái BNBFi và thậm chí là toàn bộ lĩnh vực DeFi.

Phân tích lộ trình năm 2025, "ba trục" của Lista DAO

Bước vào năm 2025, trong lộ trình cập nhật, Lista DAO không chỉ nỗ lực hết sức để mang lại lợi ích cho người nắm giữ BNB mà còn có một phần quan trọng nhằm nâng cao quyền lợi của người nắm giữ veLISTA thông qua một loạt các biện pháp hỗ trợ, bao gồm giảm lãi suất, cơ chế thanh lý trì hoãn và các lợi ích độc quyền khác. Lista DAO cũng sẽ giới thiệu cơ chế thưởng khóa dài hạn, kết hợp với các ưu đãi theo từng bậc và cơ chế mua lại thị trường để tối ưu hóa mô hình kinh tế của token, khuyến khích nhiều người dùng nắm giữ token veLISTA lâu dài và cải thiện tính ổn định của nền tảng.

Ngoài việc trao quyền cho veLISTA, ba trụ cột cốt lõi của Lista DAO cũng có các biện pháp tăng trưởng tương ứng.

Lista DAO tập trung vào việc mở rộng hệ sinh thái lisUSD và thúc đẩy việc áp dụng lisUSD trên nhiều chuỗi, đặc biệt là những chuỗi không có tùy chọn stablecoin đáng tin cậy, nhằm tăng cường khả năng thâm nhập thị trường của lisUSD. Để thu hút người dùng và thanh khoản hơn nữa, Lista DAO cũng có kế hoạch ra mắt các sản phẩm lisUSD mới, chẳng hạn như lãi suất vay cố định và thời hạn vay miễn phí có giới hạn, nhằm tăng cường sự tham gia của người dùng và cung cấp cho người dùng các tùy chọn tài chính linh hoạt hơn.

Đối với slisBNB, Lista DAO sẽ tối ưu hóa hoạt động của các nút staking, phi tập trung hơn nữa bằng cách tạo ra các nút nhỏ hơn và có khả năng mở rộng, đồng thời tăng cường quản trị. Cơ chế slisBNB được tối ưu hóa sẽ cải thiện tính ổn định của staking BNB và hạ thấp ngưỡng staking, cho phép nhiều người dùng dễ dàng tham gia staking hơn. Ngoài ra, hoạt động của các nút nhỏ cũng sẽ tăng cường tính ổn định của việc staking BNB, củng cố hơn nữa vị thế cốt lõi của nó trong lĩnh vực DeFi.

Cũng có những cập nhật cho tài sản lớn thứ ba, clisBNB. Lista DAO sẽ giới thiệu các tài sản staking trên chuỗi khác bao gồm Ethereum thông qua tích hợp chuỗi chéo với sự hợp tác của các giao thức như StakeStone và Solv. Đồng thời, nó cũng sẽ kết hợp các đặc điểm của chính clisBNB để cung cấp cho các tài sản mới được giới thiệu này cơ hội tham gia vào các chương trình như Launchpool, Megadrop và Hodler Airdrop. Con số chính thức là sẽ có hơn 30% APR. Đồng thời, các sản phẩm vault chuỗi chéo sẽ được ra mắt để nắm bắt phần thưởng và airdrop cho người dùng.

Ngoài ra, Lista DAO cũng có ý định thiết kế một hệ thống đề xuất để thu hút KOL nhằm thúc đẩy tăng trưởng người dùng và đẩy nhanh việc áp dụng. Kết hợp với tiếng nói thị trường hiện có của BNB Chain, người ta tin rằng nó sẽ không thua kém trong nền kinh tế chú ý. Có thể nói rằng với việc CZ ngày càng tích cực tham gia vào hệ sinh thái BNB Chain, Lista DAO và hệ sinh thái BNB Chain có tiềm năng rất lớn.

Meme và DeFi, Lista DAO đã dốc toàn lực vào BNBFi như thế nào

Hai phần ba quý đầu tiên của năm 2025 đã trôi qua. Dựa trên những cập nhật hiện tại của Lista DAO, có thể thấy họ đã nỗ lực rất nhiều trong các sản phẩm như lisUSD và slisBNB.

lisUSD + Four.Meme: Stablecoin hỗ trợ hệ sinh thái Meme

Trước đây, với việc Pump.Fun giới thiệu chức năng kiểm tra Swap, token Raydium đã giảm giá, hàng loạt bê bối phát hành coin như Jupiter và Meteora bị phanh phui, và SOL sắp phải đối mặt với một lượng lớn token bị mở khóa. Hệ sinh thái Solana hiện đang trong một tình thế tiến thoái lưỡng nan về phát triển. Mặt khác, hệ sinh thái BNB Chain đã nắm bắt được xu hướng meme một cách mạnh mẽ và dàn dựng một loạt các chương trình hấp dẫn như test coin và các trận chiến bông cải xanh, qua đó làm sống lại tính thanh khoản của toàn bộ hệ sinh thái.

Vào ngày 13 tháng 2, Lista DAO đã công bố hợp tác chiến lược với Four.Meme. Four.Meme hoàn toàn hỗ trợ việc tạo và giao dịch lisUSD, một stablecoin do Lista DAO phát hành, nhằm mở rộng hệ sinh thái nền tảng. Four.Meme cũng sẽ cam kết một phần BNB cho ListaDAO để có được clisBNB và sử dụng nó để tham gia Launchpool của BNB, và khoản thu nhập này sẽ được sử dụng để khuyến khích người dùng giao dịch nền tảng.

Hiện tại, lisUSD là dự án stablecoin đầu tiên trên BNB Chain hỗ trợ ra mắt meme. Tính đến thời điểm viết bài, lisUSD đã thiết lập các nhóm thanh khoản với các meme như TST và CHEEMS trên các sàn giao dịch phi tập trung (DEX) khác nhau trong hệ sinh thái BNB Chain.

Kể từ khi khái niệm DeFi+CeFi trở nên phổ biến, các nền tảng giao dịch BNB Chain và Binance luôn là sự kết hợp hoàn hảo giữa các đặc điểm của cả hai. Nếu việc tham gia vào các nền tảng meme mới nổi không phải là lựa chọn hàng đầu của bạn, nếu bạn muốn có cơ hội thu nhập cao hơn, Lista DAO cũng có những cải tiến về thu nhập tài sản khác trong DeFi.

slisBNB + Pendle: Mở rộng các kênh doanh thu của BNB

Vào ngày 28 tháng 1 năm nay, Lista DAO đã công bố slisBNB và clisBNB chính thức được ra mắt trên Pendle, đồng thời ra mắt một số sản phẩm như PT-clisBNB, YT-clisBNB và SY Pendle LP. Điều đáng chú ý là trong hệ sinh thái BSC, không có nhiều dự án có thể được ra mắt trên Pendle, và hầu hết các sản phẩm chủ yếu là stablecoin, và Lista DAO đã đi đầu trong việc đưa clisBNB vào thị trường này. Thông qua Pendle, BNB không chỉ có thể nắm bắt được lợi ích của chính hệ sinh thái mà còn có thể sử dụng các công cụ DeFi và biến động thị trường để đạt được chiến lược doanh thu linh hoạt hơn và giải phóng tiềm năng của tài sản hơn nữa.

Một trong những cải tiến cốt lõi của Lista DAO trên BNB Chain là mang lại hiệu quả sử dụng vốn cao hơn cho người nắm giữ BNB thông qua cho vay + staking thanh khoản. Phương pháp staking BNB truyền thống thường yêu cầu BNB phải được khóa trong một ví cụ thể, nhưng sự hợp tác giữa Lista DAO và Pendle đã phá vỡ hạn chế này, thúc đẩy việc giải phóng thanh khoản trên chuỗi BNB và hiện thực hóa nhiều lợi ích.

Trước khi giới thiệu chiến lược hợp tác cụ thể giữa Lista DAO và Pendle, hãy cùng xem xét các sản phẩm liên quan đến Lista DAO và BNB. Ngoài stablecoin lisUSD của nền tảng, còn có chứng chỉ staking thanh khoản slisBNB và chứng chỉ nợ thế chấp clisBNB.

Cá nhân tôi cho rằng người dùng có thể nhận được token slisBNB sau khi staking BNB lên nền tảng Lista DAO. Người nắm giữ không chỉ được hưởng lợi ích từ staking BNB mà còn có thể tham gia các hoạt động như Binance Launchpool để nhận thêm phần thưởng. Ngoài ra, slisBNB có thể cung cấp thanh khoản trên nền tảng DeFi và kiếm phí giao dịch cũng như phần thưởng khai thác thanh khoản.

SlisBNB là một token không thể chuyển nhượng, được người dùng nhận được sau khi thế chấp BNB theo tỷ lệ 1:1, nhằm mục đích đại diện cho tài sản thế chấp BNB của người dùng. Người dùng nắm giữ clisBNB có thể cho vay stablecoin lisUSD và tham gia vào các hoạt động như Binance Launchpool để nhận được nhiều lợi ích.

Bài viết liên quan: "Xây dựng hệ sinh thái BNBFi, cách Lista DAO trở thành công cụ thu hút doanh thu cho BNB Hoder"

Pendle là một công cụ DeFi giúp tối đa hóa lợi nhuận tài sản và việc hợp tác với Lista DAO, công cụ tối đa hóa lợi nhuận BNB trong hệ sinh thái BNB, chắc chắn là một động lực tăng trưởng doanh thu khác cho người nắm giữ BNB. Trong quá trình hợp tác giữa hai bên, slisBNB có thể được đúc thành clisBNB trên Pendle, sau đó clisBNB có thể được chia thành PT (token chính) và YT (token thu nhập), để người dùng nắm giữ slisBNB có thể tối đa hóa thu nhập BNB của họ trên Pendle.

Nguồn ảnh: Cryptodog @JiamigouCn

Nếu bạn là người nắm giữ BNB với mức độ ưa thích rủi ro thấp, bạn có thể chọn chiến lược PT và mua PT bằng slisBNB nhận được khi staking trên Lista. Sau ngày hết hạn vào ngày 25 tháng 4, bạn có thể đổi lại thành slisBNB theo tỷ lệ 1:1, tương đương với sản phẩm được đảm bảo bằng tiền gốc dựa trên coin, và tỷ lệ hoàn vốn hiện tại là khoảng 15%.

Tuy nhiên, nếu bạn là người dùng lạc quan về lợi nhuận dài hạn của BNB và có thể chịu một số rủi ro nhất định, bạn có thể chọn chiến lược YT. Việc nắm giữ 1 YT clisBNB tương đương với việc gửi 1 slisBNB làm tài sản thế chấp trên Lista. Tức là mua YT, đặt cược rằng lợi nhuận trong tương lai của BNB sẽ cao hơn hiện tại, vì nó đại diện cho tất cả lợi nhuận của slisBNB trong giai đoạn này, bao gồm Binance Launchpool, Megadrop, airdrop HODLer và lợi nhuận staking BNB.

Nếu Binance ra mắt nhiều token Launchpool trong một khoảng thời gian, lợi nhuận của người dùng mua YT sẽ rất đáng kể. Tuy nhiên, cơ chế clisBNB trên Pendle giống như nắm giữ clisBNB thông thường. Chỉ bằng cách nắm giữ YT/LP liên tục trong toàn bộ sự kiện Binance Launchpool, nhà đầu tư mới đủ điều kiện nhận phần thưởng Launchpool. Cần lưu ý rằng nếu thu nhập thấp hơn chi phí mua, có thể phải chịu lỗ.

Một cách khác để kiếm thu nhập là tham gia Pendle LP, cung cấp thanh khoản trong nhóm clisBNB của nền tảng Pendle và kết hợp PT và slisBNB để có được thu nhập tương ứng theo thay đổi APY của nhóm. Pendle cũng cung cấp thêm phần thưởng PENDLE cho nhóm thanh khoản clisBNB. Nói cách khác, các nhà đầu tư chọn phương pháp này có thể nhận được thu nhập PT, tất cả thu nhập slisBNB, chia sẻ phí giao dịch và các ưu đãi PENDLE cùng một lúc.

Khác với phương pháp staking BNB truyền thống, sự hợp tác giữa Lista DAO và Pendle loại bỏ hạn chế người dùng phải lưu trữ slisBNB trong ví Binance Web3. Người dùng có thể sử dụng bất kỳ ví tiền điện tử nào được hỗ trợ, giúp cải thiện tính linh hoạt và thanh khoản của tài sản. Cho dù là nhà đầu tư theo đuổi thu nhập cố định rủi ro thấp hay nhà đầu tư hy vọng đạt được lợi nhuận cao hơn thông qua biến động thị trường, họ đều có thể tìm thấy chiến lược đầu tư phù hợp với mình trong sản phẩm sáng tạo này.

SolvBTC.BNB: Trao quyền cho BNBFi dựa trên Bitcoin

Thiết kế của All in BNBFi không chỉ giới hạn ở việc hợp tác với Pendle. Trong hệ sinh thái BNB Chain, Lista DAO cũng đang tích cực thúc đẩy sự phát triển của BNBFi, không chỉ cải thiện lợi nhuận của tài sản BNB mà còn cam kết xây dựng các cầu nối xuyên chuỗi để cho phép các tài sản chất lượng cao trên các chuỗi khác chảy vào BNB Chain, mở rộng chiều sâu và chiều rộng của hệ sinh thái và củng cố hơn nữa vị thế của BNB như một trung tâm giá trị của DeFi.

Vào cuối tháng 2, Solv Protocol, cùng với Lista DAO, Astherus, Venus Protocol và PancakeSwap, đã ra mắt sản phẩm thu nhập BTC SolvBTC.BNB, một token staking thanh khoản Bitcoin có thể tạo ra thu nhập, cho phép người nắm giữ BTC nhận phần thưởng bằng BTC, tham gia Binance Launchpool và nhận thu nhập DeFi trong hệ sinh thái BNB Chain, bao gồm các ưu đãi từ các dự án khác nhau như Lista DAO, Astherus Points và Solv Season 2 XP Boost.

Người nắm giữ Bitcoin gửi BTC vào SolvProtocol và chuyển đổi thành solvBTC. SolvProtocol gửi SOLVbtc vào Venus và cho vay BNB. BNB được vay sẽ được đưa vào Lista DAO và được chuyển đổi thành slisBNB. Cuối cùng, slisBNB được triển khai trên nền tảng Astherus.

Hiện tại, APY của SolvBTC.BNB đã đạt 8%. Thu nhập này không chỉ đến từ Binance Launchpool, Megadrop và phần thưởng HODLer, mà quan trọng hơn, đó là do Solv Protocol cam kết BNB được vay dưới dạng slisBNB thông qua Lista DAO mà các BNB này có thể tham gia vào nhiều chương trình khuyến khích khác nhau của hệ sinh thái BNB, từ đó cải thiện hơn nữa tổng thu nhập. Vào ngày 27 tháng 2, giai đoạn đầu tiên của SolvBTC.BNB đã được đăng ký đầy đủ, thể hiện rõ sự công nhận của thị trường đối với mô hình thu nhập sáng tạo này.

Nếu việc kết hợp BNB và các sản phẩm của Penlde là một sự đổi mới về mặt kênh doanh thu, thì SolvBTC.BNB, sản phẩm doanh thu Bitcoin mới nhất do Lista DAO và Solv Protocol cùng phát triển, sẽ bổ sung khả năng tạo doanh thu dựa trên Bitcoin cho BNB, đưa các quỹ liên tài sản và liên chuỗi vào BNBFi.

Kết luận

Từ việc lisUSD hỗ trợ hệ sinh thái Meme, đến sự tích hợp sâu rộng của slisBNB và Pendle, cho đến SolvBTC.BNB mở ra các kênh doanh thu Bitcoin, Lista DAO đang không ngừng mở rộng ranh giới của hệ sinh thái BNB.

Tháng 12 năm ngoái, Lista DAO đã ra mắt node staking BNB của riêng mình và tính đến nay, đã có hơn 82.000 BNB tham gia staking. Thu nhập của người dùng không chỉ được cải thiện nhờ tối ưu hóa chiến lược staking và cơ chế chia sẻ phí dịch vụ node - bên ủy thác không chỉ có thể nhận được phần thưởng staking cơ bản trên chuỗi mà còn được chia sẻ phí dịch vụ bổ sung do hoạt động của node tạo ra. Trong tương lai, Lista DAO sẽ tiếp tục tối ưu hóa cơ chế khuyến khích dịch vụ node và giúp các nhà vận hành node cải thiện khả năng cạnh tranh và mở rộng quy mô doanh thu thông qua các mô hình tỷ lệ động, hệ thống uy tín trên chuỗi và các công cụ nâng cao doanh thu.

Là sản phẩm DeFi duy nhất trong hệ sinh thái Binance có thể tham gia trực tiếp vào Launchpool, Megadrop và HODLer Airdrop, Lista DAO đã trở thành trụ cột chính cho việc phát hành BNB mới trên chuỗi và tăng trưởng doanh thu. Cho dù bạn muốn cải thiện hiệu quả sử dụng vốn của BNB thông qua các công cụ DeFi, hay muốn mở rộng nguồn doanh thu của mình với sự trợ giúp của cơn sốt meme, cầu nối xuyên chuỗi và các sản phẩm dựa trên Bitcoin, Lista DAO đều cung cấp cho người dùng một bộ chiến lược hoàn chỉnh.

Quá trình phát triển BNBFi chỉ mới bắt đầu. Lista DAO quyết tâm "Tất cả trong BNBFi" để đưa CeDeFi, thanh khoản xuyên chuỗi và tối ưu hóa doanh thu trên chuỗi lên một tầm cao mới. Khi hệ sinh thái Binance dần dần hướng tới một bối cảnh DeFi rộng lớn hơn, Lista DAO chắc chắn đang đi đầu trong xu hướng này, viết nên một câu chuyện tăng trưởng mới cho tương lai của hệ sinh thái BNB.

Lista DAO Trang web chính thức｜Twitter chính thức

Chào mừng bạn tham gia cộng đồng chính thức của BlockBeats:

Nhóm Telegram đăng ký: https://t.me/theblockbeats

Nhóm Telegram thảo luận: https://t.me/BlockBeats_App

Tài khoản Twitter chính thức: https://twitter.com/BlockBeatsAsia