Tiêu đề gốc: ETF tiền điện tử nào của Hồng Kông là tốt nhất? Giải thích chi tiết về điểm giống và khác nhau trong thông tin chi tiết về việc phát hành của "Big Three"》
Biên soạn bởi: JIN, Techub News

Các ETF giao ngay Bitcoin và Ethereum được chấp thuận niêm yết tại Hồng Kông

Vào thứ Tư, ngày 23 tháng 4, thị trường Hồng Kông đã đánh dấu một cột mốc quan trọng trong lĩnh vực tài sản ảo. Ba công ty quản lý tài sản: China Asset Management, Harvest Fund và Bosera Fund đã được chấp thuận thành công để phát hành các sản phẩm ETF giao ngay Bitcoin và Ethereum tại Hồng Kông. Bitcoin/Ethereum Spot ETF là gì: ⎡ Đây là quỹ giao dịch trên sàn (một quỹ có tính thanh khoản cao, giao dịch trong ngày giao dịch giống như cổ phiếu) chủ yếu theo dõi giá Bitcoin bằng cách nắm giữ một lượng lớn tiền điện tử giao ngay. Tương tự như quỹ ETF giao ngay vàng ⎦.

Những sản phẩm này, ra mắt tại thị trường châu Á, nhằm mục đích cung cấp cho các nhà đầu tư lợi nhuận đầu tư gắn chặt với giá giao ngay của Bitcoin và Ethereum. Quỹ ETF giao ngay tài sản ảo đơn giản hóa quy trình đầu tư và giảm bớt khó khăn khi tham gia. Quản lý quỹ chuyên nghiệp mang lại các hoạt động đầu tư và hệ thống kiểm soát rủi ro chuẩn hóa. Các nhà đầu tư có thể giao dịch các sản phẩm ETF này trên các nền tảng giao dịch chứng khoán lớn, không chỉ giúp giảm độ phức tạp trong hoạt động mà còn giảm rủi ro. Ngoài ra, loại sản phẩm ETF này hỗ trợ đăng ký và mua lại vật lý, cho phép các nhà đầu tư gián tiếp sở hữu Bitcoin bằng cách nắm giữ cổ phiếu ETF mà không cần lo lắng về việc lưu trữ khóa riêng tư và bảo mật tài sản.

Hiện tại các sản phẩm ETF này hỗ trợ thanh toán bằng tiền mặt hoặc Bitcoin, nhưng hoạt động này phải mở một tài khoản tương ứng tại Hồng Kông. Theo Caixin, theo thông báo chung do Ủy ban Chứng khoán và Tương lai Hồng Kông và Cơ quan Tiền tệ Hồng Kông ban hành vào tháng 12 năm 2023, cả ETF tương lai tài sản ảo hiện có cũng như ETF giao ngay sẽ được ra mắt trong tương lai đều không được cung cấp cho các nhà đầu tư bán lẻ tại Trung Quốc đại lục và các khu vực khác nơi việc bán các sản phẩm tài sản ảo bị hạn chế. Tuy nhiên, ngay cả khi bạn không phải là thường trú nhân của Hồng Kông, miễn là bạn là cư dân đại lục có thẻ căn cước Hồng Kông, bạn vẫn có cơ hội tham gia giao dịch các sản phẩm ETF này, với điều kiện bạn tuân thủ các luật và quy định có liên quan.

Chi tiết về ETF tài sản ảo từ ba công ty quản lý tài sản

Sự khác biệt về chi tiết giữa các ETF tiền điện tử do ba tổ chức này phát hành là gì và nhà đầu tư nên chọn mua và giao dịch quỹ nào? Chúng tôi đã trích dẫn thông tin do một tổ chức tài chính Hồng Kông cung cấp và sắp xếp chi tiết để các nhà đầu tư có thể đưa ra lựa chọn dựa trên hoàn cảnh của riêng mình.

Ngày niêm yết và giá phát hành:

Cả ba sản phẩm ETF của công ty đều được niêm yết vào cùng một ngày, ngày 30 tháng 4 năm 2024. Xét về giá chào bán ban đầu, giá mở cửa của China Asset Management và Harvest Asset Management đều là 1 đô la Mỹ, trong khi Bosera Fund được định giá dựa trên 0,0001 giá Chỉ số Bitcoin CME CF vào lúc 4 giờ chiều giờ Hồng Kông ngày 26 tháng 4.

Yêu cầu về giao dịch cổ phiếu và đăng ký mua:

Về số lượng cổ phiếu cho mỗi giao dịch, ngưỡng do China Asset Management and Harvest Fund đặt ra là 100 cổ phiếu, trong khi ngưỡng do Bosera Fund đặt ra là 10 cổ phiếu. Về số lượng cổ phiếu đăng ký mua, yêu cầu tối thiểu đối với China Asset Management và Bosera Fund là 10.000 cổ phiếu, trong khi yêu cầu đối với Harvest Fund cao hơn, yêu cầu tối thiểu 50.000 cổ phiếu.

Chính sách tạo hoặc mua lại:

Cả ba công ty đều hỗ trợ các nhà đầu tư tạo hoặc mua lại cổ phiếu ETF bằng tiền mặt hoặc hiện vật, mang lại sự linh hoạt cho các nhà đầu tư.

Tiền tệ giao dịch và phí quản lý:

Quỹ Huaxia hỗ trợ ba giao dịch tiền tệ: đô la Mỹ, đô la Hồng Kông và Nhân dân tệ, trong khi Quỹ Harvest và Quỹ Bosera hỗ trợ đô la Mỹ và đô la Hồng Kông. Về phí quản lý, China Asset Management tính 0,99%, Harvest Fund không tính phí quản lý trong sáu tháng đầu và 0,3% sau đó, trong khi Bosera Fund miễn phí trong bốn tháng đầu và 0,6% sau đó.

Các chỉ số và đơn vị lưu ký được chọn:

Các sản phẩm ETF của cả ba công ty đều chọn Chỉ số Bitcoin CME CF làm mục tiêu theo dõi để đảm bảo hiệu suất của các sản phẩm có thể theo sát động thái thực tế của thị trường Bitcoin. Về phía đơn vị lưu ký, BOCI Prudential Trustee được chọn làm đơn vị lưu ký các ETF này, chịu trách nhiệm bảo quản tài sản và giám sát hoạt động của quỹ. Về lựa chọn đơn vị lưu ký phụ, China Asset Management và Harvest Fund đã chọn OSL Digital Securities Co., Ltd., trong khi Bosera Fund đã chọn Hash Blockchain. Lựa chọn này phản ánh sở thích khác nhau của mỗi công ty đối với việc lưu ký tài sản và quản lý rủi ro.

“Chỉ số Bitcoin CME CF” là một chỉ số cụ thể phản ánh giá trung bình có trọng số của Bitcoin trên các sàn giao dịch khác nhau. Các ETF giao dịch Bitcoin và Ethereum được đề cập ở đây chọn theo dõi Chỉ số Bitcoin CME CF, nghĩa là các ETF này nhằm mục đích sao chép hiệu suất của chỉ số một cách chính xác nhất có thể, mang lại cho các nhà đầu tư lợi nhuận đầu tư tương tự như khi mua Bitcoin thực tế, nhưng theo cách thuận tiện và được quản lý hơn.

"Bên lưu ký phụ" được đề cập ở trên thường là một tổ chức tài chính khác được bên lưu ký ủy thác cung cấp dịch vụ lưu ký tại một khu vực cụ thể hoặc cho một loại tài sản cụ thể. Đôi khi, vì lý do pháp lý, thông lệ thị trường hoặc lý do hiệu quả hoạt động, cần có một đơn vị lưu ký phụ chuyên nghiệp để xử lý một số chức năng lưu ký cụ thể. Mục đích chính của phân loại sơ cấp và thứ cấp là quản lý hiệu quả và đa dạng hóa rủi ro, đảm bảo an toàn cho tài sản quỹ và thích ứng với nhu cầu của các thị trường khác nhau.

Nền tảng giao dịch, nhà tạo lập thị trường và các công ty chứng khoán tham gia:

Về nền tảng giao dịch tài sản ảo, China Asset Management và Harvest Asset Management đều chọn OSL Exchange, còn Bosera Asset Management chọn HashKey Exchange. Về mặt nhà tạo lập thị trường, China Asset Management đã chọn Vivienne Court Trading, trong khi Harvest Fund đã chọn China Merchants Securities (Hồng Kông), CITIC CLSA Securities và Virtu Financial Singapore. Nhà tạo lập thị trường của Bosera Fund vẫn chưa được tiết lộ. Là những đơn vị chủ chốt trong việc lưu hành các sản phẩm ETF, China Asset Management và Harvest Fund đã lựa chọn các tổ chức bao gồm Victory Securities, Mirae Asset Securities (Hồng Kông), Huaying Oriental (Châu Á) Holdings, Aide Securities và Huasheng Capital Securities. Harvest Fund cũng đã lựa chọn China Merchants Securities (Hồng Kông).

Người tham gia được ủy quyền (AP) thường là các tổ chức tài chính lớn làm việc với các đơn vị phát hành ETF và chịu trách nhiệm về quy trình đăng ký và mua lại ETF. Các nhà môi giới đại lý tham gia có thể cung cấp một rổ cổ phiếu hoặc tài sản khác cho một ETF để đổi lấy cổ phiếu ETF mới phát hành hoặc mua lại cổ phiếu ETF để lấy tài sản do quỹ nắm giữ. Quá trình này giúp đảm bảo giá thị trường của ETF gần với giá trị tài sản ròng (NAV) và giúp mang lại tính thanh khoản và hiệu quả cho thị trường.

Vai trò của công ty kiểm toán:

Cuối cùng, để đảm bảo tính minh bạch và tuân thủ tài chính của các ETF, China Asset Management và Harvest Fund đã chọn PwC làm đơn vị kiểm toán, trong khi Bosera Fund chọn Ernst & Young. Thông qua quá trình kiểm toán độc lập, các kiểm toán viên đảm bảo tính chính xác và xác thực của báo cáo tài chính của ETF.

“Kiểm toán viên” là bên thứ ba độc lập chịu trách nhiệm kiểm toán báo cáo tài chính của ETF để đảm bảo rằng báo cáo này công bằng, chính xác và tuân thủ các chuẩn mực kế toán. Kiểm toán viên có thể phát hiện và ngăn ngừa các lỗi báo cáo tài chính và gian lận thông qua hoạt động kiểm toán, giúp các nhà đầu tư tin tưởng vào tình hình tài chính của ETF. Ở một số khu vực pháp lý, báo cáo kiểm toán của kiểm toán viên là yêu cầu theo luật định để tiết lộ thông tin tài chính của ETF cho cơ quan quản lý và công chúng.

Thống kê của Bloomberg về quy mô quản lý tài sản của ba công ty

AUM và ETF đã phát hành:

Theo Bloomberg Intelligence, China Asset Management quản lý 55,7 tỷ đô la tài sản tại Trung Quốc đại lục và đã phát hành 84 ETF trong khu vực, trong khi tại Hồng Kông, China Asset Management quản lý 3,6 tỷ đô la tài sản và đã phát hành 15 ETF. Harvest Fund quản lý 10,3 tỷ đô la Mỹ tài sản tại Trung Quốc đại lục và đã phát hành 42 ETF, trong khi tài sản quản lý tại Hồng Kông là 16 triệu đô la Mỹ và đã phát hành 4 ETF. AUM của Bosera tại Trung Quốc đại lục cao hơn một chút so với Harvest Fund, ở mức 10,7 tỷ đô la Mỹ và đã phát hành 43 ETF. AUM của Bosera tại Hồng Kông là 40 triệu đô la Mỹ và đã phát hành 6 ETF.

Với sự gia tăng mức độ phổ biến của tài sản ảo, các sản phẩm ETF này tại Hồng Kông mang đến những cơ hội mới cho các nhà đầu tư toàn cầu, đồng thời chứng minh khả năng cạnh tranh của Hồng Kông như một trung tâm tài chính quốc tế về các sản phẩm tài chính sáng tạo. Đối với các nhà đầu tư quan tâm đến việc đầu tư vào Bitcoin và Ethereum, các sản phẩm ETF này chắc chắn là một lựa chọn đáng chú ý.

Liên kết gốc

Chào mừng bạn tham gia cộng đồng chính thức của BlockBeats:

Nhóm Telegram đăng ký: https://t.me/theblockbeats

Nhóm Telegram thảo luận: https://t.me/BlockBeats_App

Tài khoản Twitter chính thức: https://twitter.com/BlockBeatsAsia