BTC

$96,000

5.73%

ETH

$3,521.91

3.97%

HTX

$0.{5}2273

5.23%

SOL

$198.17

3.05%

BNB

$710

3.05%

简体中文

繁體中文

English

Tiếng Việt

한국어

日本語

ภาษาไทย

Türkçe

Phân tích 6 Chỉ số On-chain Hữu ích để Đoán Xu hướng của BTC

Biteye

Đọc bài viết này mất 11 phút

Ngoài việc đánh giá giá trị dự án, trong môi trường thị trường hiện tại đầy cảm xúc, chúng ta có thể sử dụng điều gì để đánh giá đỉnh/dưới của giá BTC?

Source: Biteye

Đối với các nhà đầu tư tiền điện tử, có hai mục tiêu cổ điển không bao giờ thay đổi, 1) Bán ở đỉnh điểm; 2) Mua ở đáy, ngoài việc đánh giá giá trị dự án, trong bối cảnh thị trường đang tràn ngập cảm xúc hiện nay, chúng ta có thể dùng điều gì để xác định đỉnh/đáy của BTC?

Trong số này, Biteye giới thiệu sáu chỉ số trên chuỗi BTC mang tính hướng dẫn mạnh mẽ, mọi người có thể tham khảo để đánh giá xu hướng của BTC~

1. Chỉ số đầu tiên mà chúng ta sẽ giới thiệu: MVRV: Tỷ lệ Giá trị Thị trường so với Giá trị Thực tế

MVRV được tính bằng cách chia Tổng vốn hóa của BTC cho Giá cuối cùng mà BTC được giao dịch, tỷ lệ này biểu thị tình hình lợi nhuận của chủ sở hữu BTC.

Khi MVRV vượt quá 3.5, thường biểu thị thị trường đã đạt đỉnh điểm; vì khi MVRV quá cao, điều đó có nghĩa là chủ sở hữu có lợi nhuận lớn, và họ sẽ có xu hướng bán ra;

2. Khi MVRV thấp hơn 1, thường biểu thị thị trường đã đạt đáy

Hầu hết các nhà đầu tư đều ở tình trạng lỗ, ý định giữ nhiều hơn là bán, nghĩa là số người bán trên thị trường giảm, do đó có thể tăng cơ hội giá tăng sau này. Hiện chỉ số này là 1.658, không phải ở dải đáy và đỉnh dài hạn.

3. Chỉ số thứ hai mà chúng ta sẽ giới thiệu là Chỉ số Ahr999 của Bitcoin

Chỉ số này được sử dụng để hướng dẫn khi nào BTC đạt đáy và khi nào nên đầu tư định kỳ, về bản chất là một chỉ báo thời điểm.

Ahr999 = (Giá Bitcoin/Chi phí định kỳ 200 ngày của Bitcoin) * (Giá Bitcoin/Giá tăng dự kiến theo chỉ số)

Chỉ số này ẩn chứa tỷ suất lợi nhuận đầu tư định kỳ vào Bitcoin và sự chệch lệch giữa giá Bitcoin và giá trị dự kiến, do đó giá trị càng thấp có nghĩa là giá Bitcoin bị định giá thấp.

4. Cách sử dụng cụ thể:

1) Khi AHR999 < 0.45, lúc đó chỉ số này sẽ gợi ý mua vào;

2) Khi AHR999 trong khoảng từ 0.45 đến 1.2, lúc đó chỉ số này sẽ gợi ý đầu tư định kỳ;

3）Khi AHR999 lớn hơn 1.2, chỉ số này sẽ không cung cấp lời khuyên về giao dịch;

Hiện chỉ số này đang ở mức 0.66, nằm trong phạm vi đề xuất định kỳ mua vào.

5. Chỉ số thứ ba mà chúng ta sẽ giới thiệu là Phần trăm vốn hóa thị trường Bitcoin

Phần trăm vốn hóa Bitcoin là tỷ lệ phần trăm của vốn hóa thị trường tiền điện tử toàn cầu mà Bitcoin chiếm.

Đặc điểm giá trị của BTC trong phần trăm vốn hóa thị trường cho thấy rằng ở đầu chu kỳ tăng giá, nó sẽ được phát hiện giá trị trước tiên. Lúc này, phần trăm vốn hóa sẽ tăng lên, trong giai đoạn giữa cuộc tăng giá, vốn đầu tư sẽ chuyển dịch sang Ethereum và các đồng tiền alt khác, khi đó phần trăm thị trường sẽ giảm.

6. Tính đến từng bước trong lịch sử phần trăm vốn hóa Bitcoin, trong chu kỳ tăng giá nhỏ vào năm 2018, nó đã tăng từ 50.7% lên 60.5%, đạt đỉnh tăng giá vào năm 2022 là 69%, trong thời gian này, BTC đang trong thời kỳ tăng giá mạnh mẽ.

Khi phần trăm vốn hóa giảm, lúc này chủ yếu là do sự tăng giá của các đồng tiền alt, Bitcoin có thể giao động hoặc tăng chậm; ở đáy chu kỳ giảm giá trước đó, phần trăm vốn hóa đã đạt 38%, có thể được sử dụng như một tham chiếu cho đáy tương lai.

Hiện tại, phần trăm vốn hóa Bitcoin đang tăng ổn định, chiếm 53.04%.

7. Điểm thứ tư chúng ta sẽ giới thiệu là SOPR: Tỷ lệ Lời nhuận từ Lần Tiêu

Cách tính = Giá bán/Giá mua, tức là Giá bán tài sản trong ngày/Giá mua tài sản, chỉ số này cũng được sử dụng để phản ánh tổng thể lợi nhuận và tâm lý thị trường.

Khi giá trị SOPR tiếp tục tăng và lớn hơn 1, điều đó có nghĩa thị trường đang tiếp tục tăng; Khi giá trị SOPR tiếp tục giảm và nhỏ hơn 1, điều đó có nghĩa thị trường đang tiếp tục giảm;

8. Như hình dưới đây đã chỉ ra, khi giá trị SORP giảm mạnh, điều đó có nghĩa những người tham gia thị trường đều phải bán lỗ, khi người bán ra càng nhiều, điều ngụ ý là thị trường đang gần đáy, nên khi SOPR giảm đột ngột, đó có nghĩa rằng đã có nhiều người bán ra rời khỏi thị trường, do đó khả năng đáy ở thời điểm đó sẽ cao.

Hiện tại chỉ số này đang có xu hướng tăng, giá trị là 1.016, cho thấy hiện tại đang có nhiều giao dịch mua tiếp.

9. Điểm thứ năm chúng ta sẽ giới thiệu là Chỉ số Cầu vồng Bitcoin (The Rainbow Chart)

Mẩu cầu vồng có chín dải màu, trong đó màu đỏ và màu xanh lá cây, mỗi màu lần lượt đại diện cho giai đoạn bong bóng và giai đoạn bán tháo BTC, được sử dụng để thể hiện đỉnh và đáy thị trường.

Từ biểu đồ, chúng ta có thể thấy rằng các đỉnh trước đây đã rơi vào các dải màu biểu thị bán ra của mẩu cầu vồng và cũng đã rơi vào các dải màu biểu thị mua vào.

10. Khi thị trường đang trong tâm trạng hưng phấn hoặc bi quan, việc sử dụng mẩu cầu vồng để xem hiện tại đang ở giai đoạn nào là một chỉ số tham khảo tốt. Dựa vào trạng thái mẩu cầu vồng hiện tại, thị trường đang ở giai đoạn "tích luỹ".

11. Cuối cùng là Chỉ báo Chu kỳ Pi

Chỉ báo này xác định đỉnh giá BTC bằng đường trung bình đơn giản 111SMA và 350SMA, và đáy thị trường bằng đường trung bình đơn giản 471SMA và 150SMA. Như được hiển thị dưới đây, điểm chồng lên chính là điểm cao của thị trường, việc sử dụng chỉ báo này là để tìm điểm chồng lên để chú ý đến rủi ro đỉnh thị trường. Dựa trên việc hiển thị của chỉ báo này, chúng ta hiện chưa đạt tới đỉnh.