Jim Cramer: Logic giao dịch AI đã thay đổi, các nhà cung cấp như Micron và Intel sẽ hưởng lợi từ chu kỳ chi tiêu khổng lồ.

BlockBeats tin tức, ngày 1 tháng 7, cựu quản lý quỹ phòng hộ, người dẫn chương trình CNBC Jim Cramer cho biết, logic định giá giao dịch AI hiện tại trên Phố Wall đã thay đổi, thị trường đang khen thưởng các công ty công nghệ cung cấp sản phẩm cho cơn sốt AI, thay vì khách hàng chi trả cho các khoản đầu tư AI. Cramer cho biết, tổng vốn hóa thị trường của "Bảy ông lớn" trong tháng 6 đã bốc hơi khoảng 2,3 nghìn tỷ USD, các nhà đầu tư bắt đầu đặt câu hỏi liệu khoản chi tiêu AI khổng lồ của các công ty này cuối cùng có tạo ra đủ lợi nhuận và dòng tiền tự do hay không. Amazon, Alphabet, Microsoft và Meta là những công ty có chi tiêu trung tâm dữ liệu AI lớn nhất, ông cho rằng các nhà cung cấp dịch vụ đám mây siêu quy mô này đang trở thành nạn nhân của tham vọng AI của chính họ.

Cramer cho biết, mặc dù các công ty này có khả năng tài chính để tiếp tục đầu tư hàng tỷ USD, nhưng nhu cầu về cơ sở hạ tầng tính toán trên thị trường đã vượt quá nguồn cung, đẩy chi phí của các linh kiện chính như chip nhớ và thiết bị mạng lên cao. Sự thay đổi này khiến những "người bán xẻng" trong cơn sốt AI được hưởng lợi, thay vì bên chịu chi phí. Ông nói: "Các công ty có mức tăng lớn nhất hoàn toàn trái ngược với Bảy ông lớn, họ sản xuất những sản phẩm có nhu cầu vượt cung, nhu cầu bùng nổ."

Cramer chỉ ra rằng, các nhà sản xuất chip nhớ Micron Technology và Sandisk, cùng với Intel, Marvell Technology và AMD, là một số người chiến thắng lớn nhất trong quý 2. Ông cho biết, sự mất cân bằng cung cầu đã thúc đẩy tăng trưởng lợi nhuận mạnh mẽ của các công ty này, đồng thời dẫn đến việc các nhà phân tích liên tục nâng xếp hạng và giá mục tiêu. Trong số đó, Cramer liệt kê Intel là cổ phiếu yêu thích mới nhất của mình, cho biết CEO Chen Liwu đang hồi sinh nhà sản xuất chip này, Intel có khả năng hưởng lợi từ nhu cầu tăng trưởng về CPU, đóng gói chip tiên tiến và sản xuất chất bán dẫn nội địa Hoa Kỳ.