Nhu cầu Sức mạnh Tính toán AI kích hoạt ngành công nghiệp Bộ nhớ, Micron, Sandisk bước vào "Chu kỳ Đánh giá lại Giá trị"

Tin tức BlockBeats, ngày 28 tháng 4, với sự mở rộng liên tục của cơ sở hạ tầng AI, các nhà sản xuất bộ nhớ toàn cầu đang trở thành một trong những người hưởng lợi lớn nhất từ làn sóng AI này. Nhà phân tích của Melius Research, Ben Reitzes, đã đưa ra đề nghị mua cổ phiếu lần đầu cho Micron Technology và SanDisk, đồng thời đưa ra mục tiêu giá trong vòng 2 năm là 700 đô la và 1350 đô la.

Theo phân tích, nhu cầu cho HBM (Bộ nhớ Cao Băng Thông) và NAND Flash từ các trung tâm dữ liệu AI đã bùng nổ, đang tái tạo mô hình lợi nhuận của ngành công nghệ bán dẫn. Khác với các công ty phần mềm truyền thống phải đối mặt với áp lực tính theo lượng sử dụng, các nhà sản xuất bộ nhớ đang đảm bảo doanh thu và biên lợi nhuận thông qua các hợp đồng mua hàng dài hạn từ 3 đến 5 năm, tạo ra một mô hình kinh doanh mới tương tự như "ngược lại SaaS".

Hiện tại, NVIDIA và Advanced Micro Devices đã sử dụng phương án HBM một cách rộng rãi trong các GPU, thúc đẩy nguồn lực DRAM trên toàn cầu tiếp tục chuyển hướng vào AI. Samsung Electronics, SK Hynix và Micron đều đã chuyển một lượng lớn năng lực sản xuất DRAM sang sản xuất HBM, dẫn đến nguồn cung bộ nhớ chung trở nên khan hiếm và giá cả tăng nhanh.

Hiện tại, vốn hóa thị trường của Micron đã tiệm cận 600 tỷ đô la; trong năm qua, cổ phiếu SanDisk đã tăng hơn 3000%, với vốn hóa thị trường vượt qua 157 tỷ đô la. Các nhà phân tích cho rằng, nếu nhu cầu về AI ẩn danh và AI vật lý tiếp tục mở rộng, ngành công nghiệp bộ nhớ có thể vẫn còn không gian để điều chỉnh giá trị thị trường lên cao hơn.