Bitunix phân tích: Trung Đông leo thang bạo lực, BTC đối mặt với bài kiểm tra "Vàng số"

Tin tức BlockBeats, ngày 2 tháng 3, Mỹ và Israel tiến hành một cuộc hành động quân sự lớn đối với Iran, va chạm đã vào ngày thứ 3. Iran đã đóng cửa eo biển Hormuz, giao thông hàng hải ở Biển Đỏ gặp trở ngại mới, việc vận chuyển dầu trên tàu đã bị giảm tốc độ thực tế. Mỹ chưa bàn thảo việc giải phóng Dự trữ Dầu chiến lược (SPR), thị trường hiểu rằng Washington đánh giá rằng giá dầu vẫn đang trong khoảng điều khiển. Nhiều ngân hàng đầu tư đã mô phỏng tình huống giá dầu: nếu eo biển bị gián đoạn trong thời gian dài, giá dầu có thể tăng lên trên 100 đô la; nếu mâu thuẫn được giải quyết nhanh chóng, phần thưởng rủi ro có thể được rút lui tạm thời.

Ở mức độ macro, đang có một cấu trúc "Lạm phát kết hợp với rủi ro địa hình". PPI của Mỹ trong tháng 1 tăng 0.5% so với tháng trước, cao hơn dự kiến, tăng trưởng so với cùng kỳ năm 3.4%, cho thấy áp lực giá cả ở cấp độ thượng nguồn vẫn còn độ nhớt, hạn chế không gian giảm lãi suất của Fed. Nếu giá dầu tiếp tục tăng, sẽ tạo ra sự xáo trộn lần thứ hai đối với kỳ vọng lạm phát và con đường lãi suất. Dòng vốn ngắn hạn đổ vào vàng và đô la Mỹ, biến động trái phiếu Mỹ gia tăng, tài sản rủi ro đối mặt với việc định giá lại lần nữa.

Về thị trường tiền điện tử, vùng giá trên của BTC từ 67,800 đến 69,500 là vùng cản của vị thế bán, vùng giá dưới từ 64,000 đến 65,000 có sự hỗ trợ đa vị thế mua. Hiện giá đang dao động quanh mức 66,000, thuộc về sự co giãn thanh khoản trong vùng giá. Nếu xung đột mở rộng và tăng cường nhu cầu trốn chạy, liệu BTC có thể vượt qua vùng thanh toán trên và tạo ra xu hướng kéo dài, điều này sẽ quyết định liệu nó sẽ bị thị trường đưa vào lại định nghĩa là "Vàng số" hay không; ngược lại, nếu giảm và kiểm tra lại vùng hỗ trợ 64,000, thì nó vẫn sẽ có tính chất tài sản rủi ro cao độ dao động.

Tóm lại, đây không phải là một giao dịch đơn giản dựa trên sự kiện địa lý, mà là một bài kiểm tra áp lực định vị câu chuyện của BTC. Vấn đề chính không phải ở việc tăng giảm ngắn hạn, mà nằm ở việc trong thời kỳ tăng nhiệt rủi ro, vốn có chọn lựa để bao gồm nó vào cấu hình bảo toàn rủi ro lõi hay không.